การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร: วิธีการ การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจ
เป้าหมายหลัก การวิเคราะห์ทางการเงิน- รับ ปริมาณสูงสุดพารามิเตอร์ที่ให้ข้อมูลมากที่สุดที่ให้ภาพวัตถุประสงค์ สภาพทางการเงินบริษัท กำไรและขาดทุน การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ในการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้
มีหลากหลาย การจำแนกวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน. การฝึกวิเคราะห์ทางการเงินได้พัฒนากฎพื้นฐานสำหรับการอ่าน (วิธีการ) เพื่อวิเคราะห์งบการเงิน สิ่งสำคัญที่เราสามารถเน้นได้:
นอกจากวิธีการที่ระบุไว้แล้ว ยังมีการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบและปัจจัยอีกด้วย
การวิเคราะห์เปรียบเทียบสถานะทางการเงินขององค์กร
การวิเคราะห์เปรียบเทียบ- เป็นทั้งการวิเคราะห์ภายในการผลิตของตัวบ่งชี้การรายงานรวมสำหรับตัวบ่งชี้แต่ละรายการขององค์กร แผนก การประชุมเชิงปฏิบัติการ และการวิเคราะห์ระหว่างฟาร์มของตัวบ่งชี้ของบริษัทที่กำหนดพร้อมกับตัวบ่งชี้ของคู่แข่ง โดยมีตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและการผลิตโดยเฉลี่ย . การวิเคราะห์เปรียบเทียบช่วยให้คุณสามารถทำการเปรียบเทียบได้:
- ตัวบ่งชี้จริงพร้อมตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ซึ่งให้การประเมินความถูกต้องของการตัดสินใจตามแผน
- ตัวบ่งชี้จริงพร้อมตัวบ่งชี้มาตรฐานซึ่งให้การประเมินปริมาณสำรองการผลิตภายใน
- ตัวบ่งชี้ที่แท้จริงของรอบระยะเวลาการรายงานพร้อมข้อมูลที่คล้ายคลึงกันจากปีก่อนหน้าเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงของพารามิเตอร์ที่ศึกษา
- ตัวบ่งชี้ที่แท้จริงขององค์กรพร้อมข้อมูลการรายงานขององค์กรอื่น ๆ (ดีที่สุดหรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม)
การวิเคราะห์ปัจจัย
ช่วยให้คุณประเมินอิทธิพลของแต่ละปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทั้งโดยวิธีการโดยตรงในการแบ่งตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพออกเป็นส่วนประกอบและ วิธีย้อนกลับเมื่อแต่ละองค์ประกอบถูกรวมเข้าเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทั่วไป
วิธีการเหล่านี้ใช้ในทุกขั้นตอนของการวิเคราะห์ทางการเงิน ซึ่งมาพร้อมกับการสร้างตัวบ่งชี้ทั่วไป กิจกรรมทางเศรษฐกิจองค์กรต่างๆ ในระหว่างการสร้างตัวชี้วัดเหล่านี้ จะต้องดำเนินการดังต่อไปนี้: การประเมินระดับเทคนิคและระดับองค์กร และเงื่อนไขการผลิตอื่น ๆ ลักษณะของการใช้ทรัพยากรการผลิต: สินทรัพย์ถาวร, ทรัพยากรวัสดุ, แรงงานและ ค่าจ้าง; การวิเคราะห์ปริมาณโครงสร้างและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ การประเมินต้นทุนและต้นทุนการผลิต
การวิเคราะห์ทางการเงินในแนวนอนและแนวตั้ง
ประเภทนี้การวิเคราะห์ประกอบด้วยการสร้างตารางการวิเคราะห์ตั้งแต่หนึ่งตารางขึ้นไปโดยเสริมตัวบ่งชี้งบดุลแบบสัมบูรณ์ด้วยอัตราการเติบโตสัมพัทธ์ (ลดลง) โดยปกติแล้ว อัตราการเติบโตพื้นฐานในช่วงเวลาต่างๆ จะถูกนำมาใช้ที่นี่ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์แนวนอนคือเพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงที่สมบูรณ์และสัมพันธ์กันในมูลค่าของรายการงบการเงินต่างๆ ในช่วงเวลาหนึ่ง ช่วงระยะเวลาหนึ่งให้ประเมินการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้
สิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการประเมินสถานะทางการเงินคือการวิเคราะห์ทางการเงินในแนวตั้งของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลซึ่งทำให้สามารถตัดสินงบการเงินด้วยตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องซึ่งในทางกลับกันทำให้สามารถกำหนดโครงสร้างของสินทรัพย์และ หนี้สินของงบดุล, ส่วนแบ่งของรายการรายงานแต่ละรายการในสกุลเงินของงบดุล วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์แนวตั้งคือการคำนวณ แรงดึงดูดเฉพาะแต่ละรายการในงบดุลและการประเมินพลวัตเพื่อให้สามารถระบุและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในสินทรัพย์และแหล่งที่มาของความครอบคลุมได้
พวกเขาเสริมซึ่งกันและกันและบนพื้นฐานของความสมดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบได้ถูกสร้างขึ้นซึ่งตัวบ่งชี้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม: ตัวบ่งชี้โครงสร้างงบดุล; ตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงสมดุล ตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของงบดุล ความสมดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบรองรับการวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพย์สินและแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สิน
การวิเคราะห์แนวโน้มทางการเงิน
การวิเคราะห์แนวนอนรูปแบบหนึ่งคือการวิเคราะห์แนวโน้มทางการเงิน (การวิเคราะห์แนวโน้มการพัฒนา) มีลักษณะที่มีแนวโน้มและคาดการณ์ได้ เนื่องจากช่วยให้สามารถคาดการณ์มูลค่าของตัวบ่งชี้สำหรับอนาคตได้โดยอิงจากการศึกษารูปแบบของการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจในอดีต เมื่อต้องการทำเช่นนี้ สมการการถดถอยจะถูกคำนวณ โดยที่ตัวบ่งชี้ที่วิเคราะห์เป็นตัวแปร และช่วงเวลาเป็นปัจจัยภายใต้อิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงของตัวแปร สมการการถดถอยทำให้สามารถสร้างเส้นที่สะท้อนถึงพลวัตทางทฤษฎีของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่วิเคราะห์ได้
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน
การวิเคราะห์ ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง() - การคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่งในรายงานแต่ละรายการหรือตำแหน่งของแบบฟอร์มการรายงานที่แตกต่างกันสำหรับตัวบ่งชี้แต่ละบริษัท การกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ ตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งคำนวณตามงบการเงินเรียกว่าอัตราส่วนทางการเงิน
อัตราส่วนทางการเงินมีลักษณะต่างๆ ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร:
ความสามารถในการละลายผ่านอัตราส่วนสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย
การพึ่งพาทางการเงินหรือความเป็นอิสระทางการเงินผ่านส่วนแบ่งทุนในสกุลเงินในงบดุล
กิจกรรมทางธุรกิจผ่านอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์โดยรวมหรือองค์ประกอบส่วนบุคคล
ประสิทธิภาพการดำเนินงาน - ผ่านอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร ลักษณะตลาดของบริษัทร่วมหุ้น- ผ่านอัตราการจ่ายเงินปันผล
ตัวเลขที่แน่นอนในงบการเงินเป็นข้อมูลจริง เพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผน การบัญชี และการวิเคราะห์ องค์กรจะคำนวณที่คล้ายกัน ตัวชี้วัดที่แน่นอนซึ่งสามารถเป็น: เชิงบรรทัดฐาน, การวางแผน, การบัญชี, การวิเคราะห์
ในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์ มักใช้วิธีเปรียบเทียบ โดยจะมีการศึกษาการเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์ในตัวบ่งชี้ แนวโน้ม และรูปแบบของการพัฒนา
นี่คือเรื่องทั่วไป แผนภาพการก่อตัวของเศรษฐกิจและรวมถึงตัวชี้วัดทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
บรรณานุกรม:
- กริชเชนโก โอ.วี. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: บทช่วยสอน. ตากันร็อก: สำนักพิมพ์ TRTU, 2000.
- เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน - อ.: การบัญชี, 2544.
- โควาเลฟ วี.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน: วิธีการและขั้นตอน - อ.: FiS, 2002.
- Lyubushin N.P. , Lescheva V.B. , Suchkov E.A. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: การฝึกอบรมและระเบียบวิธีการที่ซับซ้อน/ เอ็ด. ศาสตราจารย์ เอ็น.พี. ลิวบุชินะ. - ม.: ยูริสต์, 2010.
- Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร: หนังสือเรียน เบี้ยเลี้ยง. - ฉบับที่ 7, ฉบับที่. - มน.: ความรู้ใหม่, 2553.
พิจารณาวิธีหลักในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร เรามาพูดคุยกันโดยละเอียดเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาเป็น ระบุข้อดีและข้อเสีย และเปรียบเทียบกัน วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินทั้งหมดสามารถแบ่งคร่าวๆ ได้เป็น วิธีการเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ. ตอนนี้เรามาดูแต่ละกลุ่มของวิธีการอย่างละเอียดยิ่งขึ้น
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินเชิงปริมาณขององค์กร
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินเชิงปริมาณเกี่ยวข้องกับการคำนวณตัวบ่งชี้เดียวของความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นสอง กลุ่มใหญ่วิธีการทางสถิติแบบดั้งเดิมและวิธีการทางเลือก ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างวิธีการเหล่านี้คือการใช้เครื่องมือทางคณิตศาสตร์ที่มีความซับซ้อนต่างกัน: ในขณะที่วิธีการแบบคลาสสิกนั้น ตามกฎแล้วจะใช้วิธีการทางสถิติทางคณิตศาสตร์ แต่วิธีทางเลือกจะใช้มากกว่า วิธีการที่ซับซ้อนปัญญาประดิษฐ์ อัลกอริธึมทางพันธุกรรม ตรรกะคลุมเครือ
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแบบครบวงจร
จากการวิจัยที่ดำเนินการโดยนักวิทยาศาสตร์ Aziz และ Dear พบว่า 64% ของกรณีใช้วิธีการทางสถิติเพื่อสร้างแบบจำลองสำหรับการประเมินเชิงปริมาณของสถานะทางการเงินขององค์กร ปัญญาประดิษฐ์ 25% และวิธีการอื่น ๆ 11%
ในวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแบบรวม แนวทางที่พบบ่อยที่สุดคือวิธีที่เกี่ยวข้องกับการสร้างแบบจำลองการวิเคราะห์จำแนกหลายรายการ (แบบจำลอง MDA) และแบบจำลองที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของการถดถอยโลจิสติก (แบบจำลองบันทึก)
เป้าหมายหลักของแบบจำลองเหล่านี้คือการคำนวณตัวบ่งชี้ที่สำคัญโดยพิจารณาจากการวัดอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ ขององค์กรบนพื้นฐานของการวิเคราะห์ที่สามารถดำเนินการได้
แบบจำลอง MDA ตะวันตกยอดนิยมสำหรับการทำนายความเสี่ยงจากการล้มละลายได้รับการพัฒนาโดย Altman, Taffler และ Springate ในบรรดาโมเดล MDA ในประเทศ เราสามารถเน้นได้: โมเดล Saifullin และ Kadykov, โมเดล Belikov-Davydova (สถาบันเศรษฐศาสตร์แห่งรัฐ Irkutsk), โมเดล Mizikovsky, โมเดล Chelyshev
ปัจจุบันในโลกตะวันตกมีการใช้แบบจำลอง MDA ในการประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรลดลง โดยให้ความสำคัญกับแบบจำลอง Logit และแบบจำลองตามปัญญาประดิษฐ์ (แบบจำลอง AI) ซึ่งช่วยให้คำนึงถึงรูปแบบที่ซ่อนอยู่ต่างๆ .
ตารางแสดงความถี่ในการใช้เครื่องมือวิเคราะห์จำแนกหลายรายการเพื่อสร้างแบบจำลองการประเมิน ความมั่นคงทางการเงินดังที่เห็นได้จากตาราง ปัจจุบันมีเพียง 29% ของการศึกษาทั้งหมดที่ใช้เครื่องมือวิเคราะห์จำแนกหลายรายการเพื่อสร้างแบบจำลองการล้มละลาย
ความถี่ของการประยุกต์ใช้การวิเคราะห์จำแนกพหุคูณในการสร้างแบบจำลองความมั่นคงทางการเงินขององค์กร
แหล่งที่มา: Hossari G. การเปรียบเทียบเทคนิคทางสถิติใหม่ในการสร้างแบบจำลองตามอัตราส่วนของการล่มสลายขององค์กร การทบทวนเอกสารวิจัยธุรกิจระดับนานาชาติ ฉบับที่ 3 เลขที่ 3 สิงหาคม 2550 หน้า 152
ในบรรดาผู้เขียนที่ใช้แบบจำลอง logit เพื่อประเมินความเสี่ยงในการล้มละลาย ได้แก่ Olson, Begley, Ming, Watts, Altman, Sabato, Gruzchinsky, Joo Ha, Tehong, Lin, Piessa ในบรรดาโมเดล Logit ภายในประเทศ เราสามารถเน้นโมเดลของ Zhdanov และ Khaidarshina ได้
ประโยชน์โมเดล Logit สมัยใหม่ ได้แก่:
- ความสามารถในการกำหนดความน่าจะเป็นของความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร
- ผลลัพธ์มีความแม่นยำค่อนข้างสูง
- ช่วยให้คุณคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมของกิจกรรมองค์กร
- ง่ายต่อการตีความผลลัพธ์
ท่ามกลางข้อเสียของโมเดล Logitสามารถแยกแยะได้:
- ไม่ปรับให้เข้ากับเศรษฐกิจรัสเซีย
- ไม่ได้คำนึงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร
- กระบวนการวิกฤตในองค์กรไม่ได้ถูกนำมาพิจารณา
เรตติ้ง (คะแนน) แบบจำลองได้แก่ วิธีที่มีประสิทธิภาพการติดตามทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร คุณสมบัติที่โดดเด่นแบบจำลองการจัดอันดับคือตัวบ่งชี้อัตราส่วนทางการเงินได้มาโดยใช้การดำเนินการทางคณิตศาสตร์หรือระบุโดยผู้เชี่ยวชาญ
ควรสังเกตว่าปัจจุบันมีการใช้ระบบการให้คะแนนสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร สองประเภท.
ประเภทแรกเกี่ยวข้องกับการจำแนกประเภทของวิสาหกิจออกเป็นหลายกลุ่ม ซึ่งมีการกำหนดขอบเขตไว้ล่วงหน้าโดยนักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญ หากต้องการใช้วิธีการนี้ งบการเงินจากองค์กรเดียวก็เพียงพอแล้ว ประเภทนี้รวมถึงวิธีการของ Dontsova, Nikiforova, Litvin, Grafov, วิธี Sberbank สำหรับการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมและอื่น ๆ สำหรับวิธีการต่างประเทศ วิธี Argenti (A-count) ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติ
วิธีการประเภทที่สองในการพิจารณาอันดับองค์กรจะขึ้นอยู่กับ การเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินกับองค์กรอ้างอิง. บทบาทของมาตรฐานนั้นดำเนินการโดยบริษัทที่มี ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดจากกลุ่มตัวอย่างวิสาหกิจที่กำลังศึกษาทั้งหมด ซึ่งรวมถึงวิธีการของ I.G. Kukunina, A.D. Sheremet
วิธีอื่นในการวิเคราะห์ทางการเงิน
ในบรรดาวิธีทางเลือกอื่นในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร เราสามารถเน้นการใช้วิธีโครงข่ายประสาทเทียม ตรรกะคลุมเครือ แผนที่การจัดการตนเอง อัลกอริธึมทางพันธุกรรม และการเขียนโปรแกรมเชิงวิวัฒนาการเพื่อสร้างแบบจำลองเชิงปริมาณสำหรับการประเมินสถานะทางการเงิน
แบบจำลองทางการเงินขององค์กรที่สร้างขึ้น ปัญญาประดิษฐ์ทำงานอย่างมีประสิทธิผลกับข้อมูลที่มีการกำหนดไม่ถูกต้อง ไม่สมบูรณ์ และไม่แน่ชัด แบบจำลอง AI สำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรต้องใช้แรงงานมากในการพัฒนาเนื่องจากมีเครื่องมือทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อน นอกจากนี้การพัฒนายังมีความซับซ้อนเนื่องจากความจำเป็นในการวิเคราะห์ตัวอย่างข้อมูลขนาดใหญ่เกี่ยวกับองค์กรซึ่งยังไม่เพียงพอในเศรษฐกิจรัสเซียรุ่นเยาว์
อัลท์แมนพูดถึงแบบจำลองทางสถิติในงานของเขา ซึ่งเขาพิสูจน์ว่าแบบจำลอง logit และแบบจำลอง mda ทำนายการล้มละลายขององค์กรได้แม่นยำกว่าโครงข่ายประสาทเทียม ( Altman E.I., Marco G., Varetto F. (1994): การวินิจฉัยความทุกข์ขององค์กร: การเปรียบเทียบโดยใช้การวิเคราะห์จำแนกเชิงเส้นและโครงข่ายประสาทเทียม (ประสบการณ์ของอิตาลี) // J. ด้านการธนาคารและการเงิน เล่มที่ 18 ฉบับที่ 3).
วิธีเชิงคุณภาพในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร
วิธีเชิงคุณภาพสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรไม่เกี่ยวข้องกับการคำนวณตัวบ่งชี้เชิงรวม ตามกฎแล้วจะขึ้นอยู่กับการใช้ความรู้ของผู้เชี่ยวชาญ การสำรวจ และการวิเคราะห์อัตราส่วน วิธีการประเมินทางการเงินเชิงคุณภาพขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก: การวิเคราะห์อัตราส่วนโดยการวิเคราะห์ขององค์กรขึ้นอยู่กับการคำนวณและการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินและเศรษฐกิจที่อธิบายกิจกรรมขององค์กรจากแง่มุมต่าง ๆ และเชิงคุณภาพ วิธีการวิเคราะห์งบการเงินแบบดั้งเดิม
การวิเคราะห์อัตราส่วน
ในรัสเซียต่อไป ช่วงเวลานี้ระบบติดตามกิจกรรมองค์กรส่วนใหญ่ใช้การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ เช่น, กฎหมายของรัฐบาลกลาง“เรื่องการล้มละลาย (ล้มละลาย)”เสนอการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน 3 แบบเพื่อวินิจฉัยความเสี่ยงของการล้มละลาย: อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนการกู้คืน/ขาดทุนของความสามารถในการละลาย หรือตัวอย่างเช่น "แนวทางระเบียบวิธีในอดีตสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรโดยพนักงานของ FSFO ของรัสเซียเมื่อทำการตรวจสอบ" (ขณะนี้ FSFO ถูกยกเลิกแล้ว) มีการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน 21 รายการ
ข้อเสียต่อไปนี้สามารถระบุได้ในการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ขององค์กร:
- หลายหลากของชุดสัมประสิทธิ์ที่เสนอในการวิเคราะห์ทำให้ยากต่อการประเมินสถานะขององค์กรตามพื้นฐานตลอดจนการพัฒนาและการดำเนินการ การตัดสินใจของฝ่ายบริหาร.
- ความยากลำบากในการกำหนดมาตรฐานสัมประสิทธิ์ที่สมเหตุสมผล. หนึ่งใน ประเด็นสำคัญการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ประกอบด้วยการตีความค่าสัมประสิทธิ์จากมุมมองของมาตรฐานที่เลือก ในเงื่อนไขของรัสเซียฐาน เอกสารกำกับดูแลตามสถานะทางการเงินขององค์กรยังไม่ได้รับการพัฒนาเพียงพอ การเข้าถึงมาตรฐานเฉลี่ยอุตสาหกรรมมักถูกจำกัด (ขาด)
- ไม่มีสูตรที่สม่ำเสมอในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์บ่อยครั้งในแหล่งที่ต่างกัน ค่าสัมประสิทธิ์เดียวกันจะถูกเรียกด้วยเงื่อนไขที่ต่างกันและมีสูตรการคำนวณต่างกัน
วิธีการวิเคราะห์การวิเคราะห์ทางการเงิน
วิธีการวิเคราะห์ของการวิเคราะห์ทางการเงินมุ่งเน้นไปที่ เอาใจใส่เป็นพิเศษ การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของรายการการรายงานทางการเงิน. โดยอิงจากการเปรียบเทียบสินทรัพย์และหนี้สินในช่วงการชำระเงินที่ใกล้เคียงกัน การประเมินสภาพคล่องในงบดุล ตลอดจนการวิเคราะห์แนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในรายการในงบดุล และการค้นหาสาเหตุที่อยู่เบื้องหลัง
นอกจากนี้มีการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของงบการเงินขององค์กรคุณภาพ การบัญชีที่องค์กร ระดับของการปฏิบัติตามการประเมินมูลค่าทางการเงินของสินทรัพย์และหนี้สินด้วยมูลค่าตลาดที่แท้จริงได้รับการประเมิน จากด้านคุณภาพ การประเมินทำจากชื่อเสียงทางธุรกิจ ระดับการจัดการ ความเป็นมืออาชีพของบุคลากร โอกาสในการพัฒนาอุตสาหกรรม เวที วงจรชีวิตรัฐวิสาหกิจ
การวิเคราะห์แนวนอนประกอบด้วยการสร้างตารางการวิเคราะห์ตั้งแต่หนึ่งตารางขึ้นไป โดยที่ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์จะถูกเสริมด้วยอัตราการเติบโตสัมพัทธ์ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์แนวนอนคือการระบุการเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ในค่าของรายการการรายงานต่างๆ ในช่วงเวลาหนึ่ง รวมถึงเพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ หนึ่งในตัวเลือกสำหรับการวิเคราะห์แนวนอนคือการวิเคราะห์แนวโน้ม เช่น การเปรียบเทียบบทความเหล่านี้สำหรับ ช่วงเวลาที่แตกต่างกันการวางแผนการเปลี่ยนแปลงอนุกรมเวลาของรายการในงบดุลเพื่อระบุแนวโน้ม การวิเคราะห์แนวตั้งประกอบด้วยการคำนวณส่วนแบ่งของแต่ละรายการในงบดุลพร้อมการประเมินการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติม
การวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดแคลนหรือส่วนเกิน เงินกำหนดแหล่งที่มาของรายได้และทิศทางของรายจ่ายเพื่อควบคุมความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กรในภายหลัง
หนึ่งในวิธีวิเคราะห์ยอดนิยม สถานะภายในองค์กรโดยคำนึงถึงอันตรายและโอกาสต่างๆ สภาพแวดล้อมภายนอกเป็นการวิเคราะห์ SWOT ข้อดีของการใช้การวิเคราะห์ SWOT คือช่วยให้คุณสามารถประเมินสภาพแวดล้อมภายนอกและภายในที่องค์กรดำเนินการได้ ตามกฎแล้ว การวิเคราะห์ SWOT จะใช้ในการวางแผนเชิงกลยุทธ์เพื่อประเมินประสิทธิผลของกลยุทธ์องค์กรในปัจจุบัน ข้อเสียประการหนึ่งของการวิเคราะห์ SWOT คือการทำให้เป็นทางการได้ยากผ่านตัวชี้วัดเชิงปริมาณ
การเปรียบเทียบวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร
คำอธิบายเปรียบเทียบวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรแสดงอยู่ในตาราง
ลักษณะเปรียบเทียบ | เชิงปริมาณ | คุณภาพ | ||
เชิงสถิติ | ทางเลือก | วิธีการสัมประสิทธิ์ | เชิงวิเคราะห์ | |
แนวทางหลายมิติ | + | + | — | + |
การใช้แหล่งข้อมูลจากการรายงานสาธารณะภายนอก | + | + | + | + |
การแสดงภาพและการตีความผลลัพธ์ที่ง่ายดาย | + | + | — | — |
สามารถเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นได้ | + | + | + | — |
ง่ายต่อการคำนวณ | + | — | + | — |
โดยคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลา | + | + | + | — |
โดยคำนึงถึงปัจจัยสหสัมพันธ์ | + | + | — | — |
การประเมินเชิงคุณภาพของตัวบ่งชี้อินทิกรัลที่คำนวณได้ | + | + | — | — |
มีการใช้ผู้เชี่ยวชาญ | — | + | — | + |
คำนึงถึงลักษณะเฉพาะขององค์กร | — | — | — | + |
การประเมินความเสี่ยงจากการล้มละลายมีความแม่นยำสูง | + | + | — | — |
การบัญชีสำหรับตัวชี้วัดคุณภาพ | — | — | + | + |
คำนึงถึงปัจจัยภายนอกด้วย | — | — | — | + |
สรุป
เราตรวจสอบวิธีหลักในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรที่ใช้ในกิจกรรมภาคปฏิบัติ แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสียในตัวเอง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการบูรณาการชุดของวิธีการหรือการใช้ฟังก์ชันของแต่ละวิธี นี่คือสิ่งที่จะช่วยให้นำไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร
ในการแก้ปัญหาเฉพาะของการวิเคราะห์ทางการเงิน มีการใช้วิธีการพิเศษจำนวนหนึ่งที่ช่วยให้ได้รับการประเมินเชิงปริมาณในแต่ละด้าน กิจกรรมทางการเงินรัฐวิสาหกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินใช้วิธีการหลายวิธี ทั้งทางวิทยาศาสตร์ทั่วไปและเศรษฐศาสตร์ทั่วไป และวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินเฉพาะทาง
มีวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินหลักๆ อยู่ 6 วิธี:
· การวิเคราะห์แนวตั้ง
· การวิเคราะห์แนวนอน
· วิเคราะห์แนวโน้ม
· การวิเคราะห์อัตราส่วน
· การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่)
· การวิเคราะห์ปัจจัย
การวิเคราะห์งบการเงินทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการระบุปัญหาในการจัดการกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การเลือกทิศทางการลงทุน และการพยากรณ์ ตัวชี้วัดส่วนบุคคล. คุณภาพของการวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับวิธีการที่ใช้ ความน่าเชื่อถือของข้อมูลการรายงานทางการเงิน ตลอดจนความสามารถของบุคคลที่ทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร
วัตถุประสงค์หลักของการรายงานทางการเงินคือการได้รับพารามิเตอร์ที่ให้ข้อมูลมากที่สุดจำนวนเล็กน้อยที่ให้ภาพวัตถุประสงค์และถูกต้องของสถานะทางการเงินในปัจจุบันและอนาคตขององค์กรกำไรและขาดทุนการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สินและ ในการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้
· การประเมินวัตถุประสงค์ของสถานะทางการเงิน ผลลัพธ์ทางการเงิน ประสิทธิภาพ และกิจกรรมทางธุรกิจของวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์
· การระบุปัจจัย บรรลุสถานะ
·การจัดเตรียมและเหตุผลในการตัดสินใจในด้านการเงิน
· การระบุและการระดมเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน
การวิเคราะห์การรายงานสามารถดำเนินการได้สองประเภท
การวิเคราะห์งบการเงินดำเนินการเป็นขั้นตอน
1. การกำหนดเป้าหมายหรือปัญหาของการศึกษา มีการประเมินความเป็นไปได้ของการวิเคราะห์และกำหนดคำถามต่างๆ
2. การเลือกเทคนิคการวิเคราะห์
3. จัดทำรายงาน (ตรวจสอบรายงานให้ถูกต้อง, ปรับรายงานเพื่อการวิเคราะห์)
4. การวิเคราะห์
งบการเงินใดๆ สามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้เทคนิคมาตรฐาน ได้แก่ วิธีการวิเคราะห์แนวตั้ง แนวนอน แนวโน้ม อัตราส่วน เปรียบเทียบ และปัจจัย
การวิเคราะห์แนวดิ่งคือการวิเคราะห์โครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานเพื่อระบุความสำคัญเชิงสัมพันธ์ของบทความบางบทความ
การวิเคราะห์แนวตั้ง (เช่น การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การบวมในแนวตั้ง) ช่วยให้คุณสามารถกำหนดโครงสร้างทรัพย์สิน หนี้สิน รายได้ และค่าใช้จ่ายขององค์กรได้ ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์เครดิตของสินทรัพย์ในงบดุลให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินค้าคงเหลือ บัญชีลูกหนี้ และทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ ในสินทรัพย์รวมขององค์กร เมื่อพิจารณาส่วนแบ่งเปอร์เซ็นต์ของตัวบ่งชี้แต่ละตัวในผลรวมโดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์มีโอกาสที่จะเปรียบเทียบองค์กรตามตัวบ่งชี้เหล่านี้กับองค์กรอื่น ๆ ซึ่งเป็นไปไม่ได้หากดำเนินการในค่าสัมบูรณ์
ในการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุน การวิเคราะห์แนวตั้งใช้เพื่อระบุโครงสร้างของค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่าย กำหนดส่วนแบ่งหรือกำไรสุทธิของค่าใช้จ่ายในการขาย
การวิเคราะห์แนวดิ่งตามคำจำกัดความจะดำเนินการภายในรอบระยะเวลาการรายงานเดียว อย่างไรก็ตาม เมื่อคำนวณเปอร์เซ็นต์ของตัวบ่งชี้แล้ว พวกเขามักจะหันไปใช้การวิเคราะห์แนวนอน โดยติดตามการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้เหล่านี้ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
การวิเคราะห์แนวนอนคือการวิเคราะห์ไดนามิกของแต่ละรายการในแบบฟอร์มการรายงานเพื่อระบุและคาดการณ์แนวโน้มโดยธรรมชาติ (ตัวบ่งชี้ไดนามิก: อัตราการเติบโตและกำไร) ในการวิเคราะห์แนวนอนของการรายงาน (เช่นงบดุล) ตัวบ่งชี้ (เส้น) จะถูกนำไปใช้และการเปลี่ยนแปลงจะถูกติดตามในสองช่วงเวลาขึ้นไป
ช่วงเวลาที่เหมือนกันสามารถถือเป็นช่วงเวลาได้ แต่โดยปกติแล้วการวิเคราะห์รายไตรมาสหรือการวิเคราะห์ข้อมูลตามปีจะใช้สำหรับการรายงานทางการเงิน จำนวนช่วงเวลาที่วิเคราะห์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับงานเฉพาะ แต่ตามกฎแล้วการวิเคราะห์เชิงคุณภาพสามารถทำได้เมื่อมีมากกว่า 3 ช่วงในชุดการวิเคราะห์
ในการวิเคราะห์แนวนอน มีการใช้สองวิธี:
·การเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในค่าสัมบูรณ์ (เช่นรูเบิล)
การเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของค่าสัมพัทธ์ (เปอร์เซ็นต์)
โดยปกติแล้ว นักวิเคราะห์จะใช้ทั้งสองวิธีในรายงาน ในกรณีนี้ วิธีที่ชัดเจนยิ่งขึ้นคือการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า (หรือช่วงแรก)
ความหมายที่ตรงกันข้ามกับการวิเคราะห์แนวนอนคือการวิเคราะห์การรายงานในแนวตั้ง ซึ่งการเปรียบเทียบไม่ได้ทำตามลำดับเวลา (ตามช่วงเวลา) แต่อยู่ภายในช่วงระยะเวลาหนึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้อื่นๆ
การวิเคราะห์แนวโน้มเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบข้อมูลสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานสำหรับแต่ละรายการในงบดุลกับข้อมูลสำหรับงวดก่อนหน้า ในกรณีนี้ เพื่อการเปรียบเทียบ ตัวเลขไม่ได้ถูกถ่ายสำหรับช่วงเวลาหนึ่งในอดีต แต่สำหรับหลาย ๆ ช่วงเวลา ดังนั้นจึงเปิดเผยแนวโน้ม (แนวโน้ม) ในการพัฒนาตัวบ่งชี้นี้ การวิเคราะห์นี้ช่วยให้เราสามารถคาดการณ์ได้
ในวรรณกรรมและแนวปฏิบัติของตะวันตก นักวิเคราะห์ไม่ได้แยกความแตกต่างเป็นพิเศษระหว่างการวิเคราะห์แนวนอนและแนวโน้ม ซึ่งมีเหตุอันสมควร การเปรียบเทียบตัวชี้วัดความสมดุลในช่วงหนึ่งหรือสองปีนั้นไม่เพียงพอสำหรับการวิเคราะห์ สามารถระบุการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลาหนึ่งปีได้ แต่เป็นไปไม่ได้ที่จะสรุปผลใดๆ บนพื้นฐานที่เพียงพอสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้พิจารณาระยะเวลาห้าปี แม้ว่ายิ่งระยะเวลานานเท่าไร การเปรียบเทียบก็จะยิ่งยากขึ้นเท่านั้น สำหรับการวิเคราะห์แนวโน้ม จะมีการเลือกปีซึ่งใช้เป็นฐาน ข้อมูลจากช่วงเวลาที่ตามมาทั้งหมดจะคำนวณในรูปแบบของดัชนีไปยังฐาน
การวิเคราะห์แนวโน้มของงบดุลทำให้สามารถประเมินการพัฒนาของบริษัทได้ทั้งสองอย่าง ช่วงเวลานี้และสำหรับงวดต่อๆ ไป ตัวอย่างเช่น ตามการวิเคราะห์แนวโน้ม สกุลเงินในงบดุลลดลงทุกปี ดังนั้นองค์กรจะค่อยๆ ลดอัตราการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ผลที่ได้คือรัฐใกล้จะล้มละลาย การวิเคราะห์แนวโน้มทำให้คุณสามารถคาดการณ์เกี่ยวกับสถานะของตัวบ่งชี้เฉพาะได้ในอนาคต และสิ่งนี้ทำให้สามารถประเมินผลกระทบของปัจจัยบางประการต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในอนาคต เพื่อทำการตัดสินใจด้านการจัดการที่มีข้อมูลมากขึ้น โดยคำนึงถึงผลกระทบของการตัดสินใจเหล่านี้ต่อความมั่นคงและประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
การวิเคราะห์อัตราส่วนจะขึ้นอยู่กับการคำนวณและการประเมินสัดส่วนต่างๆ ระหว่างรายการที่รายงาน วิธีค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์เป็นระบบของตัวชี้วัดสัมพันธ์ที่กำหนดจากงบการเงิน โดยส่วนใหญ่มาจากงบดุลและบัญชีกำไรขาดทุน การใช้ค่าสัมประสิทธิ์จะขึ้นอยู่กับทฤษฎีที่ถือว่ามีความสัมพันธ์บางอย่างระหว่างรายการที่รายงานแต่ละรายการ ค่าสัมประสิทธิ์ที่ต้องการขึ้นอยู่กับลักษณะอุตสาหกรรมขององค์กรตลอดจนขนาดซึ่งมักจะประเมินโดยปริมาณการขายประจำปีและมูลค่าสินทรัพย์เฉลี่ยต่อปี ค่าสัมประสิทธิ์ที่ต้องการอาจได้รับอิทธิพลจากสถานะทั่วไปของเศรษฐกิจและระยะของวงจรธุรกิจ ในการคำนวณอัตราส่วน งบการเงินขององค์กรจะต้องนำเสนอในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งที่เรียกว่าเชิงวิเคราะห์
วิธีค่าสัมประสิทธิ์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์เสริมด้วยวิธีปัจจัยซึ่งทำให้สามารถระบุการเปลี่ยนแปลงในลักษณะผลลัพธ์ภายใต้อิทธิพลของการเบี่ยงเบนของปัจจัยบางอย่างที่สันนิษฐานว่ามีผลกระทบเชิงปริมาณ สาระสำคัญของการใช้วิธีการแฟกทอเรียลคือความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ที่กำลังศึกษาและตัวบ่งชี้ปัจจัยนั้นถูกถ่ายทอดในรูปแบบของสมการทางคณิตศาสตร์เฉพาะ การใช้แบบจำลองปัจจัยกำหนดจะศึกษาความสัมพันธ์เชิงฟังก์ชันระหว่างตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ (ฟังก์ชัน) และปัจจัย (อาร์กิวเมนต์) ดังนั้นค่าสัมประสิทธิ์สามารถทำหน้าที่ในแบบจำลองตัวประกอบทั้งในลักษณะผลลัพธ์และเป็นปัจจัย สัมประสิทธิ์แต่ละตัวเป็นโมเดลพหุคูณสองปัจจัยอย่างง่ายประเภท y = a/b ซึ่งสามารถเสริมได้อย่างมีนัยสำคัญโดยใช้วิธีการในการแปลงโมเดลแฟกเตอร์
การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่) ดำเนินการโดยการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้การรายงานของบริษัทกับฐานการเปรียบเทียบ
ในการบริหารความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร การกระจายตัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดได้รับ ประเภทต่อไปนี้การวิเคราะห์ทางการเงินเชิงเปรียบเทียบ:
1. การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทที่กำลังศึกษากับตัวชี้วัดเฉลี่ยอุตสาหกรรม ในกระบวนการวิเคราะห์นี้ จะมีการเปิดเผยระดับความเบี่ยงเบนของผลลัพธ์ทางการเงินหลัก ขององค์กรแห่งนี้จากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเพื่อประเมินผล ตำแหน่งการแข่งขันโดย ผลลัพธ์ทางการเงินการจัดการและการระบุปริมาณสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินต่อไป
2. การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวบ่งชี้ทางการเงินขององค์กรนี้และองค์กรคู่แข่ง ในกระบวนการวิเคราะห์นี้ ด้านที่อ่อนแอกิจกรรมทางการเงินขององค์กรเพื่อพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงตำแหน่งการแข่งขันในตลาดภูมิภาคที่เฉพาะเจาะจง
3. การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวชี้วัดทางการเงินของแต่ละบุคคล หน่วยโครงสร้างและแผนกขององค์กรที่กำหนด (ศูนย์ความรับผิดชอบ) การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินเปรียบเทียบและค้นหาเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินของแผนกภายในขององค์กร
4. การวิเคราะห์เปรียบเทียบการรายงานและตัวชี้วัดทางการเงินที่วางแผนไว้ (เชิงบรรทัดฐาน) การวิเคราะห์ดังกล่าวเป็นพื้นฐานของการควบคุมกิจกรรมทางการเงินปัจจุบันที่จัดขึ้นที่องค์กร ในกระบวนการของการวิเคราะห์นี้จะมีการเปิดเผยระดับความเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้การรายงานจากตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ (มาตรฐาน) สาเหตุของการเบี่ยงเบนเหล่านี้จะถูกกำหนด และให้คำแนะนำในการปรับเปลี่ยนกิจกรรมทางการเงินของบริษัทบางส่วน
การวิเคราะห์ทางการเงินเชิงเปรียบเทียบเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์งบการเงิน ข้อมูลนี้ไม่เพียงแต่ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าบริษัทเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานในอดีตอย่างไร แต่ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันอีกด้วย ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกิจกรรมกับผลลัพธ์ของบริษัทอื่นหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม สิ่งสำคัญคือต้องมีการเปรียบเทียบงบดุลของบริษัท เมื่อทำการเปรียบเทียบระหว่างบริษัท จำเป็นต้องคำนึงถึงความสอดคล้องของวันที่ ขนาดของบริษัท กฎเกณฑ์ในการจำแนกประเภทเหล่านั้นตามอุตสาหกรรมเฉพาะ เป็นต้น
การวิเคราะห์ปัจจัยช่วยให้คุณประเมินระดับอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่เลือก ส่วนใหญ่มักใช้เมื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน
โดยทั่วไป ขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์ปัจจัยสามารถแยกแยะได้ดังต่อไปนี้:
การกำหนดวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์
การเลือกปัจจัยที่กำหนดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพภายใต้การศึกษา
การจำแนกและการจัดระบบของปัจจัยเพื่อให้มีแนวทางบูรณาการและเป็นระบบในการศึกษาอิทธิพลที่มีต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
การกำหนดรูปแบบการพึ่งพาระหว่างปัจจัยและตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ
การสร้างแบบจำลองความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพและปัจจัย
การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยและการประเมินบทบาทของแต่ละปัจจัยในการเปลี่ยนแปลงค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ
การทำงานกับแบบจำลองปัจจัย (การใช้งานจริงสำหรับการจัดการกระบวนการทางเศรษฐกิจ)
การเลือกปัจจัยสำหรับการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้เฉพาะนั้นดำเนินการบนพื้นฐานของความรู้ทางทฤษฎีและปฏิบัติในอุตสาหกรรมเฉพาะ ในกรณีนี้ พวกเขามักจะดำเนินการตามหลักการ: ยิ่งปัจจัยที่ศึกษามีความซับซ้อนมากขึ้นเท่าไร ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ก็จะยิ่งแม่นยำมากขึ้นเท่านั้น ในเวลาเดียวกันมีความจำเป็นต้องจำไว้ว่าหากปัจจัยที่ซับซ้อนนี้ถือเป็นผลรวมเชิงกลโดยไม่คำนึงถึงปฏิสัมพันธ์ของพวกเขาโดยไม่ต้องระบุปัจจัยหลักในการพิจารณาปัจจัยแล้วข้อสรุปอาจมีข้อผิดพลาด ในการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ (ABA) การศึกษาที่เชื่อมโยงถึงกันเกี่ยวกับอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อคุณค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพนั้นทำได้โดยการจัดระบบซึ่งเป็นหนึ่งในประเด็นหลักด้านระเบียบวิธีของวิทยาศาสตร์นี้
ปัญหาด้านระเบียบวิธีที่สำคัญในการวิเคราะห์ปัจจัยคือการกำหนดรูปแบบการพึ่งพาระหว่างปัจจัยและตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ: ฟังก์ชันหรือสุ่ม ตรงหรือผกผัน เชิงเส้นหรือเส้นโค้ง ที่นี่เราใช้ทฤษฎีและ ประสบการณ์จริงตลอดจนวิธีการเปรียบเทียบอนุกรมแบบขนานและไดนามิก การจัดกลุ่มการวิเคราะห์ข้อมูลเบื้องต้น กราฟิก ฯลฯ
การสร้างแบบจำลองตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจยังเป็นปัญหาที่ซับซ้อนในการวิเคราะห์ปัจจัยซึ่งการแก้ปัญหาต้องใช้ความรู้และทักษะพิเศษ
การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยเป็นลักษณะระเบียบวิธีหลักใน ACD เพื่อกำหนดอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้สุดท้าย มีการใช้วิธีการหลายวิธี ซึ่งจะกล่าวถึงในรายละเอียดด้านล่าง
ขั้นตอนสุดท้ายของการวิเคราะห์ปัจจัยคือ การใช้งานจริงแบบจำลองปัจจัยในการคำนวณปริมาณสำรองเพื่อการเติบโตของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพ เพื่อการวางแผนและคาดการณ์มูลค่าเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนแปลง การวิเคราะห์ปัจจัยมีสองประเภทหลัก ขึ้นอยู่กับประเภทของแบบจำลองปัจจัย - กำหนดและสุ่ม การวิเคราะห์ปัจจัยเชิงกำหนดเป็นเทคนิคในการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีความเชื่อมโยงกับตัวบ่งชี้ประสิทธิผลซึ่งมีลักษณะการทำงาน กล่าวคือ เมื่อนำเสนอตัวบ่งชี้ประสิทธิผลของแบบจำลองปัจจัยในรูปของผลิตภัณฑ์ ผลหาร หรือผลรวมเชิงพีชคณิต
การวิเคราะห์สุ่มเป็นเทคนิคในการศึกษาปัจจัยที่มีความเกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผล ไม่สมบูรณ์ มีความน่าจะเป็น (สหสัมพันธ์) ซึ่งต่างจากตัวบ่งชี้เชิงฟังก์ชัน หากด้วยการพึ่งพาการทำงาน (สมบูรณ์) ที่มีการเปลี่ยนแปลงในอาร์กิวเมนต์จะมีการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในฟังก์ชันเสมอดังนั้นด้วยการเชื่อมต่อที่สัมพันธ์กันการเปลี่ยนแปลงในอาร์กิวเมนต์สามารถให้ค่าหลายค่าของการเพิ่มขึ้นของฟังก์ชันขึ้นอยู่กับ การรวมกันของปัจจัยอื่น ๆ ที่กำหนด ตัวบ่งชี้นี้. ขึ้นอยู่กับการผสมผสานที่เหมาะสมของปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อตัวบ่งชี้นี้
การสร้างแบบจำลองสุ่มเป็นส่วนเสริมและเจาะลึกของการวิเคราะห์ปัจจัยที่กำหนดขึ้นในระดับหนึ่ง ในการวิเคราะห์ปัจจัย โมเดลเหล่านี้ถูกใช้ด้วยเหตุผลหลักสามประการ:
จำเป็นต้องศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่ไม่สามารถสร้างแบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัด (เช่น ระดับการก่อหนี้ทางการเงิน)
จำเป็นต้องศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่ซับซ้อนซึ่งไม่สามารถรวมกันในรูปแบบที่กำหนดอย่างเคร่งครัดเดียวกัน
มีความจำเป็นต้องศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่ซับซ้อนซึ่งไม่สามารถแสดงได้ด้วยตัวบ่งชี้เชิงปริมาณตัวเดียว (เช่นระดับความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี)
แตกต่างจากแนวทางที่กำหนดอย่างเคร่งครัด วิธีการสุ่มต้องมีข้อกำหนดเบื้องต้นหลายประการสำหรับการนำไปปฏิบัติ:
ก) การปรากฏตัวของประชากร;
b) ปริมาณการสังเกตที่เพียงพอ
c) ความสุ่มและความเป็นอิสระของการสังเกต
d) ความสม่ำเสมอ;
e) การปรากฏตัวของการกระจายของลักษณะที่ใกล้เคียงกับปกติ;
f) การมีเครื่องมือทางคณิตศาสตร์พิเศษ
การสร้างแบบจำลองสุ่มนั้นดำเนินการในหลายขั้นตอน:
การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ (การกำหนดวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์, การกำหนดประชากร, การกำหนดลักษณะที่มีประสิทธิภาพและปัจจัย, การเลือกช่วงเวลาที่ดำเนินการวิเคราะห์, การเลือกวิธีการวิเคราะห์)
การวิเคราะห์เบื้องต้นของประชากรจำลอง (การตรวจสอบความเป็นเนื้อเดียวกันของประชากร ไม่รวมการสังเกตที่ผิดปกติ การชี้แจงขนาดตัวอย่างที่ต้องการ การจัดทำกฎการกระจายสำหรับตัวบ่งชี้ที่กำลังศึกษา)
การสร้างแบบจำลองสุ่ม (การถดถอย) (การชี้แจงรายการปัจจัย, การคำนวณการประมาณค่าพารามิเตอร์ของสมการการถดถอย, การแจกแจงตัวเลือกแบบจำลองที่แข่งขันกัน)
การประเมินความเพียงพอของแบบจำลอง (การตรวจสอบนัยสำคัญทางสถิติของสมการโดยรวมและพารามิเตอร์แต่ละตัวตรวจสอบความสอดคล้องของคุณสมบัติอย่างเป็นทางการของการประมาณการโดยมีวัตถุประสงค์ของการศึกษา)
การตีความทางเศรษฐศาสตร์และการใช้แบบจำลองในทางปฏิบัติ (การกำหนดความเสถียรเชิงพื้นที่และชั่วคราวของความสัมพันธ์ที่สร้างขึ้น การประเมินคุณสมบัติเชิงปฏิบัติของแบบจำลอง)
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ทำให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินได้อย่างครอบคลุม: วิธีกำหนดการประเมินอันดับเครดิต วิธีใช้ตัวบ่งชี้สัมพันธ์ (ค่าสัมประสิทธิ์)
การพัฒนาระยะยาวขององค์กรใด ๆ ขึ้นอยู่กับความสามารถของฝ่ายบริหารในการระบุปัญหาที่เกิดขึ้นทันทีและจัดการกับปัญหาเหล่านั้นอย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินจึงถูกนำมาใช้ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุองค์ประกอบที่เป็นปัญหาทั้งหมดในเครื่องมือการจัดการของบริษัท
การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรคืออะไร
ควรเข้าใจการวิเคราะห์ทางการเงินว่าเป็นการใช้ขั้นตอนและวิธีการบางอย่างแบบบูรณาการเพื่อการประเมินวัตถุประสงค์ของรัฐวิสาหกิจและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ พื้นฐานสำหรับการประเมินคือข้อมูลการบัญชีเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ หลังจากการวิเคราะห์แล้ว จึงมีการตัดสินใจของฝ่ายบริหารโดยเฉพาะ
การวิเคราะห์ทางการเงินมุ่งเน้นไปที่การศึกษาระดับเศรษฐกิจ เทคนิค และระดับองค์กรขององค์กรตลอดจนแผนกที่เกี่ยวข้อง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินรวมถึงการประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจทางการเงินและการผลิตของบริษัท รวมถึงการวินิจฉัยการล้มละลาย
ลำดับความสำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงิน
การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจของรัฐวิสาหกิจกำหนดงานเฉพาะซึ่งการดำเนินการจะกำหนดความถูกต้องของผลการวิเคราะห์ มันเป็นเรื่องของในการเปิดเผยปริมาณสำรองและความสามารถในการผลิตที่ไม่ได้ใช้ ในการประเมินคุณภาพ การสร้างผลกระทบของกิจกรรมบางประเภทต่อผลลัพธ์ทางธุรกิจโดยรวม และในการระบุปัจจัยที่ทำให้เกิดการเบี่ยงเบนไปจากมาตรฐาน ในกระบวนการวิเคราะห์จะมีการดำเนินการคาดการณ์ผลลัพธ์ที่คาดหวังของกิจกรรมขององค์กรและการเตรียมข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการ
อาจเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรมีบทบาทในการจัดการทางการเงินทั้งในบริษัทและในกระบวนการร่วมมือกับพันธมิตร หน่วยงานด้านภาษี และระบบการเงินและเครดิต ในเวลาเดียวกัน กิจกรรมทางธุรกิจ ความมั่นคงทางการเงิน การทำกำไร และความสามารถในการทำกำไรจะถูกนำมาพิจารณาด้วย การวิเคราะห์ยังสามารถกำหนดได้ว่าเป็นเครื่องมือสำหรับการจัดการ การวางแผน ตลอดจนการติดตามกิจกรรมของบริษัทและการวินิจฉัย
เป็นที่น่าสังเกตว่าการวิเคราะห์แง่มุมเฉพาะของกิจกรรมขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ระบบตัวบ่งชี้และในสถานะไดนามิก สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่ากิจกรรมทางการเงิน การผลิต และเศรษฐกิจของบริษัท รวมถึงแผนกต่างๆ มีตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกัน ด้วยเหตุนี้ การเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้เฉพาะอาจส่งผลต่อตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและเศรษฐกิจทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กร
การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: เป้าหมาย
เมื่อพูดถึงการวิเคราะห์กิจกรรมของบริษัทในรูปแบบนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่ารูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับการผสมผสานระหว่างวิธีการหักเงินและการปฐมนิเทศ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในขณะที่ศึกษาตัวบ่งชี้แต่ละตัว การวิเคราะห์จะต้องคำนึงถึงตัวบ่งชี้ทั่วไปด้วย
หลักการสำคัญอีกประการหนึ่งคือเมื่อทำการวิเคราะห์องค์กร กระบวนการทางธุรกิจทุกประเภทจะได้รับการศึกษาโดยคำนึงถึงการพึ่งพาซึ่งกันและกัน การพึ่งพาซึ่งกันและกัน และการเชื่อมโยงระหว่างกัน การวิเคราะห์ปัจจัยและสาเหตุในกรณีนี้การวิเคราะห์อยู่บนพื้นฐานความเข้าใจในหลักการดังต่อไปนี้ แต่ละปัจจัยและสาเหตุจะต้องได้รับ การประเมินวัตถุประสงค์. ดังนั้นจึงมีการศึกษาทั้งสาเหตุและปัจจัยในขั้นต้นจากนั้นจึงแบ่งออกเป็นกลุ่ม: รอง, หลัก, ไม่มีนัยสำคัญ, จำเป็น, รองและกำหนด
ขั้นต่อไปคือการศึกษาอิทธิพลของการกำหนดปัจจัยหลักและสำคัญต่อกระบวนการทางเศรษฐกิจ แต่ปัจจัยที่มีการกำหนดต่ำและไม่มีนัยสำคัญจะได้รับการศึกษาเฉพาะในกรณีที่จำเป็นและหลังจากการวิเคราะห์ส่วนหลักเสร็จสิ้นแล้วเท่านั้น การพิจารณาข้อเท็จจริงที่ว่าการวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้หมายความถึงการศึกษาปัจจัยทั้งหมดเสมอไป เนื่องจากสิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องในบางกรณีเท่านั้น
ในเวลาเดียวกันหากเราพูดถึงเป้าหมายที่แท้จริงของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรก็สมเหตุสมผลที่จะกำหนดองค์ประกอบต่อไปนี้ของกระบวนการประเมิน:
- การวิเคราะห์ความสามารถในการชำระคืนเงินกู้
- ติดตามสถานะของวิสาหกิจในขณะที่ทำการประเมิน
- การป้องกันการล้มละลาย
- การประเมินมูลค่าของบริษัทในระหว่างการควบรวมกิจการหรือการขาย
- ติดตามความเคลื่อนไหวของสถานะทางการเงิน
- การวิเคราะห์ความสามารถของวิสาหกิจในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุน
- จัดทำการคาดการณ์กิจกรรมทางการเงินขององค์กร
เป็นที่น่าสังเกตว่าในกระบวนการศึกษาสถานะทางการเงินขององค์กรหน่วยงานทางเศรษฐกิจเหล่านั้นที่มุ่งเน้นการได้รับข้อมูลที่แม่นยำและเป็นกลางอย่างยิ่งเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรสามารถใช้ความช่วยเหลือจากนักวิเคราะห์ทางการเงินได้
วิชาดังกล่าวสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท:
- ภายนอก: เจ้าหนี้ ผู้สอบบัญชี หน่วยงานราชการ นักลงทุน
- ภายใน: ผู้ถือหุ้น คณะกรรมการตรวจสอบและชำระบัญชี ผู้บริหารและผู้ก่อตั้ง
วัตถุประสงค์อีกประการหนึ่งที่สามารถดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินได้ แต่ไม่ใช่ตามความคิดริเริ่มขององค์กรคือเพื่อประเมินศักยภาพในการลงทุนและความสามารถด้านเครดิตของบริษัท ตามกฎแล้วการวิเคราะห์ดังกล่าวเป็นที่สนใจของธนาคารซึ่งเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้มั่นใจถึงความสามารถในการละลายและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร นี่เป็นเหตุผล เนื่องจากผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนสนใจที่จะรับข้อมูลเกี่ยวกับสภาพคล่องของบริษัทและระดับความเสี่ยงเกี่ยวกับการสูญเสียเงินฝาก
คุณสมบัติของการวิเคราะห์ภายในและภายนอก
การบัญชีและการวิเคราะห์ทางการเงินภายในเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อตอบสนองความต้องการขององค์กร สามารถมุ่งเน้นทั้งในการระบุระดับสภาพคล่องของบริษัทและการประเมินผลลัพธ์อย่างละเอียดภายในรอบระยะเวลารายงานล่าสุด วิธีการประเมินดังกล่าวมีความเกี่ยวข้องในกรณีที่นักวิเคราะห์ทางการเงินหรือฝ่ายบริหารของบริษัทตั้งใจที่จะพิจารณาว่าการจัดสรรเงินทุนสำหรับการขยายการผลิตที่วางแผนไว้มีความสมจริงและเกี่ยวข้องเพียงใด และผลกระทบที่อาจมีต่อต้นทุนเพิ่มเติม
สำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกนั้นดำเนินการโดยนักวิเคราะห์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับองค์กร พวกเขายังไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลภายในของบริษัทได้
หากทำการวิเคราะห์ภายในก็จะไม่มีปัญหาในการดึงดูดข้อมูลประเภทใด ๆ รวมถึงข้อมูลที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ ในกรณีของการวิเคราะห์ภายนอก ข้อจำกัดบางประการของวิธีการประเมินจะถูกนำมาพิจารณาในขั้นต้นเนื่องจากขาดข้อมูลที่ครบถ้วน
ประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน
การวิเคราะห์ด้วยความช่วยเหลือในการประเมินสถานะขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นหลายประเภทที่สำคัญตามเนื้อหาของกระบวนการจัดการ:
- การวิเคราะห์ย้อนหลังหรือปัจจุบัน
- มีแนวโน้มดี (เบื้องต้น, พยากรณ์);
- การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจเชิงปฏิบัติการ
- การวิเคราะห์ที่คำนึงถึงผลลัพธ์ของกิจกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
แต่ละประเภทจะใช้ขึ้นอยู่กับงานหลัก
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินในปัจจุบันประกอบด้วยขอบเขตต่อไปนี้:
- การวิเคราะห์แนวตั้ง นี่เป็นหนึ่งในประเภทของการประเมินงบการเงินขององค์กรซึ่งมีการวิเคราะห์ส่วนแบ่งของรายการในงบดุลและหนี้สินและสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ด้วยวิธีนี้ การกระจายทรัพยากรจะแสดงเป็นการแชร์
- การวิเคราะห์แนวนอน เรากำลังพูดถึงการวิเคราะห์ทางการเงินของบริษัท ซึ่งเกี่ยวข้องกับการประเมินรายการในงบดุลแบบไดนามิก มีการประเมินทั้งลักษณะและทิศทางของแนวโน้ม
- การวิเคราะห์อัตราส่วน. ด้วยประเภทนี้ ตัวชี้วัดทางการเงิน เศรษฐกิจ และการผลิตจะคำนวณตามงบการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงินและการบัญชีดังกล่าวยังศึกษางบขาดทุน กำไร และเอกสารด้านกฎระเบียบอื่นๆ อีกด้วย การคำนวณอัตราส่วนทำให้สามารถประเมินประสิทธิภาพและประสิทธิผลของทรัพยากร กิจกรรม และเงินทุนต่างๆ ของบริษัท เหนือสิ่งอื่นใด
- วิเคราะห์แนวโน้ม. ด้วยการประเมินดังกล่าว รายการรายงานแต่ละรายการจะถูกเปรียบเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้าซึ่งเป็นผลมาจากการกำหนดแนวโน้มความเคลื่อนไหวขององค์กร ด้วยความช่วยเหลือของแนวโน้มที่กำหนดไว้ ค่าที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้ในอนาคตจะถูกสร้างขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง การวิเคราะห์ในอนาคตจะดำเนินการ
- การวิเคราะห์ปัจจัย ในกรณีนี้ จะใช้การประเมินอิทธิพลของปัจจัยเฉพาะต่อผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมของบริษัท เทคนิคสุ่มและกำหนดใช้สำหรับการวิจัย
- การวิเคราะห์เปรียบเทียบ. เรากำลังพูดถึงการวิเคราะห์ภายในฟาร์มของตัวบ่งชี้สรุปของการประชุมเชิงปฏิบัติการ แผนก บริษัทสาขา ฯลฯ การวิเคราะห์ทางการเงินระหว่างฟาร์มขององค์กรยังดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้ขององค์กรที่แข่งขันกัน
การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นเครื่องมือหลักในการวิเคราะห์ทางการเงิน
อัตราส่วนสามารถกำหนดได้ว่าเป็นวิธีสำคัญในการวิเคราะห์ทางการเงิน สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าการประเมินเชิงปริมาณของสภาพของบริษัทและการนำการตัดสินใจของฝ่ายบริหารต่างๆ ที่มุ่งเป้าไปที่การเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดเฉพาะนั้นทำขึ้นบนพื้นฐานของอัตราส่วนทางการเงินและเศรษฐกิจ ในกรณีนี้ เราสามารถสังเกตความเชื่อมโยงโดยตรงระหว่างทรัพยากรของบริษัทที่นำมาพิจารณากับประสิทธิภาพการดำเนินงาน ซึ่งแสดงผ่านมูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินและเศรษฐกิจและข้อมูลในรายการในงบดุล
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องสี่กลุ่ม:
- อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนของบริษัทในการสร้างรายได้ผ่านการใช้สินทรัพย์ประเภทต่างๆ
- ค่าสัมประสิทธิ์ความน่าเชื่อถือทางการเงิน (ความยั่งยืน) ในกรณีนี้ จะแสดงให้เห็นระดับของทุนและตราสารหนี้ของบริษัท และแสดงโครงสร้างเงินทุนของบริษัทด้วย
- อัตราส่วนความสามารถในการละลาย (สภาพคล่อง) สะท้อนถึงความสามารถและความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ระยะสั้นและระยะยาวได้ทันท่วงที
- อัตราส่วนการหมุนเวียน (กิจกรรมทางธุรกิจ) การใช้ข้อมูลนี้ ทำให้คุณสามารถกำหนดจำนวนสินทรัพย์ของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเฉพาะ และความเข้มข้นของมูลค่าการซื้อขาย เหนือสิ่งอื่นใด
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินซึ่งใช้ค่าสัมประสิทธิ์ขององค์กรเป็นพื้นฐานในการคำนวณถือว่ามีความสำคัญเนื่องจากทำให้สามารถกำหนดได้ทันเวลา ปรากฏการณ์วิกฤติในบริษัทและใช้มาตรการที่เกี่ยวข้องเพื่อรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์
การวิเคราะห์ประเภทนี้เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการเชิงกลยุทธ์ขององค์กร
ตัวอย่างการวิเคราะห์ทางการเงิน
เพื่อให้เข้าใจสาระสำคัญของการประเมินสถานะขององค์กรจำเป็นต้องศึกษาตัวอย่างการวิเคราะห์ทางการเงิน สมมติว่าตลอดระยะเวลาที่ศึกษา มาร์กอัปคงที่ แต่พบว่ามีการลดลงบ้าง
ในช่วงระยะเวลาการศึกษา อัตราหมุนเวียนของสินค้าเพิ่มขึ้นภายใน 35 วัน สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีสต็อกสินค้าขาดสภาพคล่องและปริมาณสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน มูลค่าการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุดสำหรับร้านฮาร์ดแวร์คือ 80-90 วัน
ส่วนลูกหนี้บริษัทไม่มี-ทั้งหมด ขายปลีกบริษัทจะชำระเงินตามการจัดส่ง ลูกหนี้จะหมุนเวียนภายใน 4-7 วัน ซึ่งสามารถกำหนดเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกได้
ในเวลาเดียวกัน วงจรการดำเนินงานภายในระยะเวลาที่ครอบคลุมโดยการวิเคราะห์ก็เพิ่มขึ้น 35 วันเช่นกัน แน่นอนว่า (วงจร) นี้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของระยะเวลามูลค่าการซื้อขาย เนื่องจากระยะเวลาการหมุนเวียนทางการค้าเพิ่มขึ้น ระยะเวลาของวงจรการเงินจึงเพิ่มขึ้นด้วย
การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรกำหนดตัวอย่างประเภทนี้ว่าเป็นกิจกรรมที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพซึ่งคลังสินค้าสามารถล้นสต็อกได้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ จำเป็นต้องทบทวนนโยบายการจัดซื้อจัดจ้างเพื่อลดระยะเวลาการหมุนเวียน
วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมของธนาคาร
การวิเคราะห์ทางการเงินของธนาคารมุ่งเน้นไปที่การจัดการคุณภาพผ่านการพัฒนาพารามิเตอร์หลักของกิจกรรม เรากำลังพูดถึงตัวชี้วัดต่างๆ เช่น ความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงาน เงินทุนและมูลค่าการซื้อขาย โครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สิน ประสิทธิภาพของแผนกธนาคาร ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ ทรัพยากรทางการเงินและราคาภายในธนาคาร
เพื่อให้การศึกษาสถานะของธนาคารประสบความสำเร็จต้องเป็นไปตามเงื่อนไขบางประการ: ข้อมูลที่นำมาวิเคราะห์จะต้องมีความน่าเชื่อถือ ถูกต้อง ทันเวลา และครบถ้วน หากข้อมูลที่ให้ไว้ไม่สอดคล้องกับความเป็นจริง วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ประยุกต์ใช้จะไม่นำไปสู่ข้อสรุปที่เป็นกลาง ซึ่งหมายความว่าผลกระทบของปัญหาบางอย่างจะถูกประเมินต่ำไปซึ่งอาจส่งผลให้สถานการณ์แย่ลงได้
ความน่าเชื่อถือของข้อมูลได้รับการประเมินระหว่างการตรวจสอบและระหว่างการควบคุมดูแลเอกสาร
วิธีการศึกษาสภาพของธนาคาร
กิจกรรมต่างๆ ของธนาคารได้รับการประเมินผ่านการใช้เครื่องมือทางวิทยาศาสตร์และระเบียบวิธี ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาจึงสามารถพัฒนาแนวทางแก้ไขปัญหาการจัดการที่เฉพาะเจาะจงได้ดีที่สุด
มีวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินยอดนิยมของธนาคาร:
- สมการงบดุลแบบไดนามิก เทคนิคนี้เกี่ยวข้องกับการบัญชีกำไรและขาดทุน ด้วยการจัดการดังกล่าว การประเมินทางการเงินแบบแฟคทอเรียลเกี่ยวกับสภาพของธนาคารและข้อเท็จจริงว่ากิจกรรมของธนาคารดำเนินไปอย่างมีกำไรเพียงใด
- การจัดการงบดุลที่ปรับเปลี่ยน (หนี้สินเท่ากับสินทรัพย์) ในกรณีนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการประเมินประสิทธิภาพของการจัดการหนี้สินของธนาคารอย่างรวดเร็ว
- การจัดการงบดุลขั้นพื้นฐาน (สินทรัพย์เท่ากับผลรวมของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินที่ชำระแล้ว) หลักการสำคัญของวิธีการประเมินนี้คือการจัดการที่มีประสิทธิภาพและความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ของธนาคารทั้งหมด
- สมการทุนของงบดุล (ทุนของธนาคารเท่ากับสินทรัพย์ลบหนี้สินที่จ่าย) สมการประเภทนี้มีความเกี่ยวข้องเมื่อจำเป็นต้องได้รับการประเมินขั้นสุดท้ายว่าการจัดการเงินทุนที่มีอยู่มีประสิทธิผลเพียงใดภายในกรอบของการเพิ่มทุนของหุ้น เทคนิคนี้ยังใช้เพื่อกำหนดและใช้ประโยชน์จากทุนสำรองเพื่อเพิ่มผลกำไร
ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรดังตัวอย่างที่ให้ไว้ข้างต้นคือ มาตรการที่จำเป็นกำหนดสภาพและความสามารถในการทำกำไรของบริษัท หากไม่มีการวิเคราะห์ดังกล่าว ประสิทธิภาพของกิจกรรมขององค์กรจะลดลงอย่างมาก และในขณะเดียวกัน มาตรการฟื้นฟูอาจไม่เกี่ยวข้องหากไม่ได้รับการประเมินอย่างทันท่วงที
การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร:
AFSP ดำเนินการโดยใช้ชุดวิธีการและเทคนิคการทำงานที่ช่วยให้สามารถจัดโครงสร้างและระบุความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้หลักได้
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินหลักๆ ได้แก่:
ü การอ่านงบการเงินเบื้องต้น
ü การวิเคราะห์แนวนอน
ü การวิเคราะห์แนวตั้ง
ü การวิเคราะห์แนวโน้ม
ü วิธีอัตราส่วนทางการเงิน
ü การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ
ü การวิเคราะห์ปัจจัย
ü การวิเคราะห์เฉพาะ
การอ่านแถลงการณ์ล่วงหน้าช่วยให้คุณศึกษาค่าสัมบูรณ์ สรุปเกี่ยวกับแหล่งที่มาหลักของการระดมทุน ทิศทางการลงทุน ทิศทางหลักในการใช้ผลกำไร และแหล่งที่มาของการรับ ข้อมูลทั้งหมดนี้จำเป็นสำหรับแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร แต่ยังไม่เพียงพอสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการ
ในการวิเคราะห์แนวนอน (เวลา)ตัวชี้วัดสัมบูรณ์จะถูกเสริมด้วยความสัมพันธ์ ซึ่งมักจะเป็นอัตราการเติบโตหรือการลดลง
เมื่อใช้การวิเคราะห์แนวนอน จะใช้วิธีการที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ เช่น การจัดกลุ่มและการเก็บรายละเอียด ข้อเสียของวิธีนี้คือความไม่สามารถเปรียบเทียบได้ของข้อมูลในสภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ปัญหานี้สามารถแก้ไขได้โดยการคำนวณข้อมูลใหม่
วิเคราะห์แนวโน้มเป็นการวิเคราะห์แนวนอนประเภทหนึ่ง ในกรณีนี้จะมีการเปรียบเทียบนานกว่าสามปี อย่างไรก็ตาม การใช้การคำนวณในกรณีนี้ของการเพิ่มทีละลูกโซ่จะกลายเป็นเรื่องยุ่งยากเกินไป ในกรณีนี้ ควรใช้การเปรียบเทียบแนวโน้ม ซึ่งก็คือ ใช้ดัชนี ในกรณีนี้ ตำแหน่งการรายงานแต่ละตำแหน่งจะถูกเปรียบเทียบกับช่วงก่อนหน้าจำนวนหนึ่งเพื่อกำหนดแนวโน้ม ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มหลักในการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้
การคำนวณชุดตัวเลขดัชนีจำเป็นต้องเลือกปีฐานสำหรับตัวชี้วัดทั้งหมด ซึ่งจะใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบทั้งหมด ดังนั้นจึงเป็นการดีที่สุดที่จะเลือกปีที่เป็นปกติหรือปกติมากที่สุดในแง่ของเงื่อนไขทางธุรกิจ . ดังนั้นปีดังกล่าวไม่จำเป็นต้องเป็นปีแรก
เมื่อใช้ตัวเลขดัชนี เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงไม่สามารถตีความได้โดยตรง แต่จะเปรียบเทียบกับปีฐานเท่านั้น ข้อได้เปรียบที่สำคัญของการวิเคราะห์แนวโน้มคือช่วยให้คุณเข้าใจกลยุทธ์และยุทธวิธีของการจัดการองค์กรได้ดีขึ้น ซึ่งเปิดเผยโดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงประจำปีในตัวบ่งชี้
วิธีการนี้มีลักษณะเป็นการวิเคราะห์การคาดการณ์ล่วงหน้า กล่าวคือ ใช้ในกรณีที่เป็นไปได้ที่จะทำการคาดการณ์สำหรับตัวบ่งชี้ทางการเงินแต่ละรายการหรือสำหรับสถานะทางการเงินโดยรวม
การวิเคราะห์แนวตั้งให้แนวคิดเกี่ยวกับโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้าย โดยระบุผลกระทบของแต่ละตำแหน่งต่อผลลัพธ์ บ่อยครั้งที่วิธีนี้ใช้เพื่อปรับปรุงโครงสร้างโดยการคำนวณส่วนแบ่งของรายการในงบดุลแต่ละรายการในผลรวมโดยรวมหรือในบริบทของกลุ่มรายการหลักรวมถึงการประเมินการเปลี่ยนแปลงที่กำลังดำเนินอยู่ในโครงสร้างงบดุล นอกจากนี้โครงสร้างของงบดุลยังได้รับการพิจารณาในพลวัตซึ่งช่วยให้คุณสามารถติดตามและคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล
นอกจากนี้วิธีนี้ยังใช้ในการเปรียบเทียบระหว่างฟาร์มด้วย สิ่งที่ดีก็คือเมื่อคำนวณตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ กระบวนการเงินเฟ้อจะคลี่คลายลง ดังนั้นการวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้งจึงเสริมซึ่งกันและกัน ในระหว่างการวิเคราะห์ จะใช้ตารางที่รวมโครงสร้างของกระบวนการที่กำลังศึกษาและพลวัตของมัน
วิธีอัตราส่วนทางการเงินขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของความสัมพันธ์บางอย่างระหว่างรายการรายงานแต่ละรายการ ค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้ทำให้สามารถกำหนดช่วงของข้อมูลที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรจากมุมมองของการตัดสินใจ
อัตราส่วนให้โอกาสในการประเมินตำแหน่งขององค์กรได้ดีขึ้นและกำหนดแนวโน้มในการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ยังทำให้สามารถระบุอาการของเงื่อนไขหลักสำหรับการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินได้ เมื่อตีความอย่างถูกต้อง จะสามารถระบุประเด็นที่ต้องศึกษาเพิ่มเติมได้
การวิเคราะห์อัตราส่วนสามารถเปิดเผยเงื่อนไขและแนวโน้มที่จะตรวจไม่พบโดยการตรวจสอบเมตริกที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนเหล่านั้นทีละรายการ ข้อได้เปรียบใหญ่คือพวกมันเรียบเนียน อิทธิพลเชิงลบเงินเฟ้อ. ความเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ วิธีนี้แนะนำให้ใช้อย่างแพร่หลาย
การวิเคราะห์เปรียบเทียบเพื่อทำการเปรียบเทียบภายในและระหว่างฟาร์มกับตัวชี้วัดทางการเงินแต่ละรายการ วัตถุประสงค์: เพื่อระบุความเหมือนและความแตกต่างระหว่างวัตถุที่เป็นเนื้อเดียวกัน เมื่อใช้วิธีการนี้ จะมีการสร้างการเปลี่ยนแปลงในระดับของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ ศึกษาแนวโน้มและรูปแบบของการพัฒนา การวัดอิทธิพลของปัจจัยส่วนบุคคล การประเมินผลลัพธ์ขององค์กร การระบุปริมาณสำรองการผลิตภายในและโอกาสในการพัฒนา มีการกำหนด
การเปรียบเทียบอัตราส่วนที่คำนวณตามข้อมูลการรายงานด้วยค่ามาตรฐานมาตรฐานเฉลี่ยอุตสาหกรรมและค่าที่สอดคล้องกันของอัตราส่วนเหล่านี้ที่คำนวณตามข้อมูลการรายงานขององค์กรในช่วงก่อนหน้าได้กลายเป็นที่แพร่หลายในการวิเคราะห์ทางการเงิน
การวิเคราะห์ปัจจัยใช้เพื่อศึกษาและวัดผลกระทบของปัจจัยต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ
การวิเคราะห์ปัจจัยอาจเป็น:
1. ตรงและย้อนกลับ:
· โดยตรง - ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพจะถูกแบ่งออกเป็นส่วนประกอบต่างๆ
· ย้อนกลับ – แต่ละองค์ประกอบจะรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทั่วไป
2. ขั้นตอนเดียวและหลายขั้นตอน:
· ขั้นเดียว – ใช้เพื่อศึกษาปัจจัยในระดับหนึ่ง
· หลายขั้นตอน – ปัจจัยมีรายละเอียดอยู่ในองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบ
3. สถิติและไดนามิก:
· ทางสถิติ – ใช้เพื่อศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพในวันที่กำหนด
· ความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลแบบไดนามิก – มีการศึกษาอยู่ตลอดเวลา
4. ย้อนหลังและอนาคต:
· ย้อนหลัง - มีการศึกษาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพในช่วงเวลาที่ผ่านมา
· มุมมอง – ศึกษาพฤติกรรมของปัจจัยในอนาคต
ถึง วิธีการเฉพาะ รวม:
1. การวิเคราะห์ฟังก์ชันปัจจุบัน ช่วยให้คุณประเมินผลกระทบของการเติบโตของยอดขายต่อความต้องการทางการเงินและความสามารถขององค์กรในการเพิ่มปริมาณการขาย
2. การวิเคราะห์การเติบโตอย่างยั่งยืน ช่วยกำหนดความสามารถของบริษัทในการขยายการขายโดยไม่ต้องเปลี่ยนส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมา
3. การวิเคราะห์ความไว ใช้สถานการณ์ที่คล้ายกันเพื่อระบุมากที่สุด ช่องโหว่รัฐวิสาหกิจ;
4. ปัจจัยทางอุตสาหกรรม คำนึงถึงความแปรปรวนของกระแสเงินสดขององค์กรที่กู้ยืมเมื่อเปรียบเทียบกับกระแสเงินสดขององค์กรอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน
วิธีการทั้งหมดนี้ก็มี ความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อชี้แจงและเจาะลึกการวิเคราะห์ทางการเงินและประเมินศักยภาพขององค์กร การวิเคราะห์เฉพาะเจาะจงแพร่หลายมากที่สุดในแนวทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงินในต่างประเทศ ขณะนี้การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนกำลังถูกนำมาใช้ในการปฏิบัติงานด้านการวิเคราะห์ของรัสเซีย
การใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่อธิบายไว้ข้างต้นการประยุกต์ใช้ร่วมกันช่วยให้คุณสามารถประเมินสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรได้แม่นยำยิ่งขึ้นคาดการณ์ในอนาคตและทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่มีข้อมูลมากขึ้น