ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นก้าวหนึ่งในการเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร ตัวชี้วัดในการประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
หลักคือสามค่าสัมประสิทธิ์:
1. ค่าที่ต้องการจะแสดงลักษณะของกองทุนที่ใช้ในแง่ของจำนวนรอบการปฏิวัติที่ทำต่อ ช่วงระยะเวลาหนึ่ง. ช่วงเวลาที่วิเคราะห์การรายงานสามารถถือเป็นปี ครึ่งปี หรือไตรมาสได้ ในกรณีนี้ ตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:
Cob = Vp/Ocp โดยที่
Vp คือปริมาณรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ไม่ใช่ที่ผลิต
2. ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ ตัวคูณต่างๆ หนึ่งในนั้นคือระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง พารามิเตอร์นี้แสดงจำนวนวันที่ธุรกิจได้รับมูลค่าที่อัปเดตของกองทุนที่ลงทุนไป ซึ่งอาจเป็นรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์หรือกำไรสุทธิของบริษัทก็ได้ ค่าที่วิเคราะห์จะคำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนวันในช่วงเวลาที่ใช้ในการคำนวณต่ออัตราส่วนการหมุนเวียน สูตรมีลักษณะดังนี้:
D = รอบ T/K,
ในกรณีนี้ K ob สามารถแสดงเป็นอัตราส่วนของปริมาณการขายเฉพาะผลิตภัณฑ์ (เพื่อไม่ให้สับสนกับผลิตภัณฑ์ที่ผลิต) ต่อมูลค่ารูเบิลของยอดเงินหมุนเวียน จากนั้นนิพจน์นี้จะอยู่ในรูปแบบต่อไปนี้:
D = T/ (Vp/Ocp) หรือ D = T*(Ocp/ Vp)
T คือจำนวนวันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์เพื่อการคำนวณ
3. ค่าสัมประสิทธิ์หลักที่สามที่รวมอยู่ในตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีน้ำหนักมหาศาลและเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน โดยไม่ต้องลงรายละเอียดเราสามารถพูดได้ว่าตัวบ่งชี้นี้เผยให้เห็นจำนวนเงินที่ต้องใช้เพื่อรับรายได้ 1 รูเบิล พารามิเตอร์นี้แสดงถึงความเข้มข้นของเงินทุน
สูตรสำหรับค่าสัมประสิทธิ์นี้มีลักษณะดังนี้:
ไฟฟ้าลัดวงจร = (Osr/Vp)*100 โดยที่
Vp คือปริมาณรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (ไม่ได้ผลิต) อย่างแน่นอน
OCP คือยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนที่คำนวณได้ (โดยเฉลี่ย) สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ที่เลือก
นั่นคือพารามิเตอร์นี้จะแปรผกผันกับอัตราส่วนการหมุนเวียน ดังนั้นจึงสามารถนำเสนอสูตรได้ดังนี้
Kz = 100/กบ
มันมีเหตุผลที่จะบอกว่ายิ่งค่าน้อยลง ตัวบ่งชี้นี้(จำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลงเพื่อรับรายได้รูเบิล) ยิ่งดีเท่านั้น
ด้วยการวิเคราะห์พารามิเตอร์เหล่านี้ คุณจึงสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินขององค์กรได้ นอกเหนือจากสามหลักแล้ว ตัวชี้วัดการใช้เงินทุนหมุนเวียนยังรวมถึงค่าสัมประสิทธิ์ความเข้มของวัสดุของผลิตภัณฑ์และผลผลิตของวัสดุด้วย ยิ่งกว่านั้น การค้นหาค่าของหนึ่งในนั้นทำให้สามารถค้นหาได้ว่าปัจจัยที่สองเท่ากับเท่าใด เนื่องจากปัจจัยหนึ่งมีสัดส่วนผกผันกับอีกปัจจัยหนึ่ง
ฉัน = Mz/Vp โดยที่
ฉัน - ปริมาณการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตทั้งหมด (ถู/ชิ้น)
Mz - ต้นทุนวัสดุ (ถู) สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีปริมาตร Vp (ชิ้น, ตัน, กิโลกรัม, ฯลฯ )
ตัวบ่งชี้การใช้สินทรัพย์ถาวรร่วมกับความร่วมมือที่กลมกลืนกับตัวบ่งชี้การใช้เงินทุนหมุนเวียนให้ภาพสถานะทางการเงินขององค์กรที่สมบูรณ์และแม่นยำและอนุญาตให้ค้นหาวิธีการวิธีการและวิธีการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงาน .
กระทรวงศึกษาธิการแห่งสาธารณรัฐเบลารุส
EE "มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งรัฐเบลารุส"
ภาควิชาเศรษฐศาสตร์วิสาหกิจอุตสาหกรรม
งานหลักสูตร
ตามระเบียบวินัย: เศรษฐศาสตร์ขององค์กรอุตสาหกรรม
ในหัวข้อ การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนและวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพที่ JSC Integral สาขา "Transistor"
FM ปีที่ 4 DCT-2 (ลายเซ็น) N. P. Ivashko
หัวหน้างาน
ผู้ช่วย (ลายเซ็น) (การประเมิน) O. G. Dovydova
เชิงนามธรรม
งานรายวิชา: 31 หน้า, 5 ตาราง, 15 แหล่งข้อมูล, 1 ภาคผนวก
การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน วิธีเร่งการหมุนเวียน
วัตถุประสงค์ของการศึกษา– เงินทุนหมุนเวียนของ OJSC “Integral” สาขา “Transistor”
สาขาวิชาที่ศึกษา- การจัดระเบียบเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้แน่ใจว่ามีอัตราการพัฒนาที่สูง กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สาขา JSC Integral "Transistor"
หน้าที่หลักที่ดำเนินการโดยเงินทุนหมุนเวียน: รับประกันความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ความสมบูรณ์และทันเวลาของกิจกรรมทางการเงินเชิงพาณิชย์
เป้าหมายของการทำงาน: การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ OJSC "Integral" สาขา "ทรานซิสเตอร์" โครงสร้างและองค์ประกอบการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนตลอดจนการพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและเร่งการหมุนเวียน
ผู้เขียนงานยืนยันว่าเนื้อหาที่นำเสนอในนั้นสะท้อนให้เห็นถึงสถานะของกระบวนการที่กำลังศึกษาอย่างถูกต้องและเป็นกลางและทั้งทางทฤษฎีระเบียบวิธีและ บทบัญญัติเกี่ยวกับระเบียบวิธีและแนวคิดจะมาพร้อมกับลิงก์ไปยังผู้เขียน
(ลายเซ็น)
การแนะนำ…………………………………………………………….......................... ........ ......................4
1 พื้นฐานทางทฤษฎีการใช้เงินทุนหมุนเวียน………….………….5
1.1 แนวคิด องค์ประกอบ และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน……………………………...5
1.2 การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร…….8
1.3 ตัวชี้วัดประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียน…………………9
2 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC “Integral” สาขา “ทรานซิสเตอร์”…………………………………...……12
2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของ OJSC Integral
สาขา “ทรานซิสเตอร์” ……..………………………………………………12
2.2 องค์ประกอบ โครงสร้าง และแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC “Integral” สาขา “ทรานซิสเตอร์” ………………………………………………………………..14
2.3 การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC “Integral” สาขา “ทรานซิสเตอร์” …………………………………………………………..19
3 วิธีเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC “Integral” สาขา “ทรานซิสเตอร์” …………………………………………………………..21
บทสรุป…………………………………………………………………………………26
รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้………………………………………….. 27
ภาคผนวก A คำอธิบายผลิตภัณฑ์ของสาขา OJSC “Integral” “ทรานซิสเตอร์” …………………..………………………...28
การแนะนำ
แต่ละองค์กรที่เริ่มกิจกรรมจะต้องมีเงินจำนวนหนึ่ง เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจว่ามีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน เพื่อตอบสนองความต้องการการผลิตสำหรับทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ รับประกันความตรงเวลาและความสมบูรณ์ของการชำระเงิน และเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ปัญหาของการจัดการที่มีประสิทธิภาพขององค์กรรวมถึงการใช้เงินทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด และประการแรกคือเงินทุนหมุนเวียน การมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอในองค์กรถือเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติในระบบเศรษฐกิจตลาด
เงินทุนหมุนเวียนก็เป็นหนึ่งในนั้น ส่วนประกอบทรัพย์สินขององค์กร สภาพและประสิทธิภาพของการใช้งานเป็นหนึ่งในเงื่อนไขหลักสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดจะกำหนดเงื่อนไขใหม่สำหรับองค์กรของตน อัตราเงินเฟ้อสูง การไม่ชำระเงิน และอื่นๆ ปรากฏการณ์วิกฤติบังคับให้รัฐวิสาหกิจเปลี่ยนนโยบายเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน มองหาแหล่งการเติมเต็มใหม่ และศึกษาปัญหาประสิทธิภาพการใช้งาน
สิ่งสำคัญคือต้องสามารถจัดการเงินทุนหมุนเวียนได้อย่างเหมาะสม พัฒนาและดำเนินมาตรการที่ช่วยลดการใช้วัสดุของผลิตภัณฑ์ และเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน อันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนพวกเขาจะถูกปล่อยออกมาซึ่งให้ผลเชิงบวกหลายประการ องค์กรในกรณีของการจัดการที่มีประสิทธิภาพของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและของผู้อื่นสามารถบรรลุสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่มีเหตุผล สมดุลทั้งสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไร
ทั้งหมดข้างต้นเป็นตัวกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่เลือกของงานในหลักสูตร
วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรคือ: วิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ JSC Integral สาขา "ทรานซิสเตอร์" โครงสร้างและองค์ประกอบวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนตลอดจนพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและเร่งการหมุนเวียน
เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ จะต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:
ก) มีการเปิดเผยสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนโดยพิจารณาการจำแนกประเภท
b) วิเคราะห์ความพร้อมและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร
c) กำหนดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเสนอมาตรการเพื่อเพิ่มที่ OJSC Integral สาขา "ทรานซิสเตอร์"
1 รากฐานทางทฤษฎีของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
1.1 แนวคิด องค์ประกอบ และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
นอกเหนือจากสินทรัพย์ถาวรแล้ว ความพร้อมของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมก็มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินงานขององค์กร
เงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนขององค์กรที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน ตามลักษณะของวัสดุองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนรวมถึง: วัตถุแรงงาน (วัตถุดิบเชื้อเพลิง ฯลฯ ) ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กรสินค้าเพื่อขายต่อ เงินสดและเงินทุนในการตั้งถิ่นฐาน
เงินทุนหมุนเวียนคือการรวบรวมกองทุนขั้นสูงเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียนเพื่อให้มั่นใจว่ามีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง
เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ขององค์กร สินทรัพย์ที่เป็นทุนหมุนเวียนเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและถูกใช้ไปโดยสิ้นเชิงในระหว่างกระบวนการผลิต โดยโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่ถูกสร้างขึ้น กองทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการให้บริการกระบวนการหมุนเวียนของสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการสร้างมูลค่า แต่เป็นผู้พามัน
หลังจากสิ้นสุดวงจรการผลิตแล้วการผลิต ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนจะได้รับคืนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ในการกลับมาดำเนินการผลิตต่ออย่างเป็นระบบซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
ในการเคลื่อนไหว เงินทุนหมุนเวียนจะผ่านสามขั้นตอนติดต่อกัน: การเงิน ประสิทธิผล และสินค้าโภคภัณฑ์
ขั้นตอนแรกของการหมุนเวียนของเงินทุนคือการเตรียมการ มันเกิดขึ้นในขอบเขตของการไหลเวียน นี่คือที่ที่เงินสดถูกแปลงเป็นรูปแบบสินค้าคงคลัง
ขั้นตอนการผลิตคือกระบวนการผลิตโดยตรง ในขั้นตอนนี้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นยังคงเป็นขั้นสูง แต่ไม่เต็มจำนวน แต่อยู่ในจำนวนต้นทุนของสินค้าคงคลังที่ใช้แล้ว ต้นทุนค่าจ้างและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องตลอดจนต้นทุนการโอนของสินทรัพย์ถาวร มีขั้นสูงเพิ่มเติม ขั้นตอนการผลิตของการหมุนเวียนจะสิ้นสุดลงด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหลังจากนั้นจึงเริ่มขั้นตอนการดำเนินการ
ในขั้นตอนที่สามของวงจร ผลิตภัณฑ์ของแรงงาน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) ยังคงก้าวหน้าต่อไปในปริมาณเท่าเดิมกับในขั้นตอนที่สอง หลังจากที่รูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์มูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตกลายเป็นเงิน เงินขั้นสูงจะถูกเรียกคืนโดยค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของรายได้ที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ ส่วนที่เหลือเป็นเงินออมซึ่งใช้ตามแผนการจัดจำหน่าย เงินออม (กำไร) ส่วนหนึ่งซึ่งมีไว้สำหรับการขยายเงินทุนหมุนเวียนจะถูกเพิ่มเข้าไปและดำเนินการรอบการหมุนเวียนที่ตามมาให้เสร็จสิ้น
รูปแบบการเงินที่สินทรัพย์หมุนเวียนใช้ในระยะที่สามของการหมุนเวียนนั้นในเวลาเดียวกันกับระยะเริ่มแรกของการหมุนเวียนของกองทุน
เงินทุนหมุนเวียนระหว่างการเคลื่อนไหวอยู่ในทุกขั้นตอนและทุกรูปแบบ ช่วยให้มั่นใจได้ถึงกระบวนการผลิตที่ต่อเนื่องและการดำเนินงานขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นผลรวมขององค์ประกอบที่ก่อให้เกิดเงินทุนหมุนเวียน การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนออกเป็นสินทรัพย์การผลิตที่ใช้งานและกองทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยลักษณะเฉพาะของการใช้และการจำหน่ายในด้านการผลิตและการขาย สินทรัพย์การผลิตที่ใช้งาน ได้แก่:
1) สินค้าคงคลังการผลิต คือ รายการแรงงานที่เตรียมไว้เพื่อนำเข้าสู่กระบวนการผลิต ในทางกลับกัน องค์ประกอบอาจรวมถึงองค์ประกอบต่อไปนี้: วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและเสริม เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์และส่วนประกอบกึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ ภาชนะและวัสดุบรรจุภัณฑ์ อะไหล่สำหรับการซ่อมแซมตามปกติ สินค้ามูลค่าต่ำและเสื่อมสภาพ
2) งานระหว่างดำเนินการและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ทำเองเป็นวัตถุของแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต: วัสดุชิ้นส่วนส่วนประกอบและผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบรวมทั้งกึ่งสำเร็จรูปที่ทำเอง ผลิตภัณฑ์ที่ไม่เสร็จสมบูรณ์โดยการผลิตในเวิร์กช็อปเดียวกันและต้องได้รับการประมวลผลเพิ่มเติมในเวิร์กช็อปอื่น ๆ ขององค์กรเดียวกัน
3) ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีเป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ยังไม่เสร็จรวมถึงต้นทุนในการเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด (ไตรมาสปี) แต่นำมาประกอบกับผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาอนาคต
กองทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:
1) ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า
2) สินค้าระหว่างทาง (ผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง);
3) เงินสด
อัตราส่วนของสินทรัพย์การผลิตที่ใช้งานอยู่และเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่เฉลี่ย 4:1
จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของวงจรการผลิตสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์, ระดับของการพัฒนาทางเทคนิค, ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยีและองค์กรแรงงาน จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายเป็นหลัก ของผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาด
ความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เรียกว่าโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ความแตกต่างในโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของภาคอุตสาหกรรมนั้นถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ลักษณะเฉพาะขององค์กรของกระบวนการผลิต เงื่อนไขการจัดหาและการขาย สถานที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค และโครงสร้างของต้นทุนการผลิต .
ตามระดับของความสามารถในการควบคุม เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นแบบมาตรฐานและไม่ได้มาตรฐาน ตามกฎแล้วกองทุนมาตรฐานจะรวมถึงสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนทั้งหมดรวมถึงส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่อยู่ในรูปแบบของเศษเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ขายไม่ออกในคลังสินค้าขององค์กร
เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานรวมถึงองค์ประกอบที่เหลือของกองทุนหมุนเวียน เช่น ผลิตภัณฑ์ที่ส่งถึงผู้บริโภค แต่ยังไม่ได้ชำระเงินในรูปของเงินสดและการชำระหนี้ การไม่มีมาตรฐานไม่ได้หมายความว่าขนาดขององค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียนเหล่านี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามอำเภอใจและไม่มีกำหนด และไม่มีการควบคุมเหนือสิ่งเหล่านั้น ขั้นตอนปัจจุบันสำหรับการชำระหนี้ระหว่างองค์กรจัดให้มีระบบ การลงโทษทางเศรษฐกิจในส่วนของรัฐต่อต้านการไม่ชำระเงิน
เงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐานสะท้อนให้เห็นในการเงิน (แผนธุรกิจ) ขององค์กรในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานนั้นไม่ใช่เป้าหมายในการวางแผน
การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเองและที่ยืมมาบ่งบอกถึงแหล่งที่มาของแหล่งกำเนิดและรูปแบบของการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนให้กับองค์กรเพื่อการใช้งานถาวรหรือชั่วคราว
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของเงินทุนขององค์กรเอง ( ทุนจดทะเบียน,ทุนสำรอง,กำไรสะสม เป็นต้น) โดยทั่วไป จำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นหมายถึงผลต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สำหรับการจัดเตรียมกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามปกติด้วยเงินทุนหมุนเวียน มูลค่าจะกำหนดไว้ภายใน 1/3 ของจำนวนทุนจดทะเบียน เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีการใช้งานอย่างต่อเนื่อง
ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเป็นเป้าหมายของการวางแผนและสะท้อนให้เห็นในแผนทางการเงิน
เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมานั้นเกิดขึ้นในรูปแบบของเงินกู้ยืมจากธนาคารรวมถึงเจ้าหนี้การค้า ให้แก่บริษัทเพื่อใช้เป็นการชั่วคราว ส่วนหนึ่งจ่ายแล้ว (เครดิตและการกู้ยืม) ส่วนอีกส่วนหนึ่งฟรี (บัญชีเจ้าหนี้) ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรยังเป็นเป้าหมายของการวางแผนและสะท้อนให้เห็นในแผนธุรกิจ (กลยุทธ์ทางการเงิน)
ขึ้นอยู่กับสภาพคล่อง (ความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด) เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน เงินทุนหมุนเวียนที่รับรู้อย่างรวดเร็ว เงินทุนหมุนเวียนที่รับรู้อย่างช้าๆ
ตามระดับความเสี่ยงของเงินลงทุน-เงินทุนหมุนเวียนด้วย ความเสี่ยงน้อยที่สุดการลงทุน, เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนต่ำ, เงินทุนหมุนเวียนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนปานกลาง, เงินทุนหมุนเวียนด้วย มีความเสี่ยงสูงการลงทุน;
ขึ้นอยู่กับเนื้อหาวัสดุ - วัตถุของแรงงาน (วัตถุดิบ, วัสดุสิ้นเปลือง, เชื้อเพลิง, งานระหว่างทำ ฯลฯ ), ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้า, เงินสดในการชำระหนี้
1.2 การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรนั้นดำเนินการในกระบวนการปันส่วนเช่น กำหนดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน
วัตถุประสงค์ของการปันส่วนคือการกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่สมเหตุสมผลซึ่งถูกโอนไปในช่วงระยะเวลาหนึ่งเข้าสู่ขอบเขตการผลิตและขอบเขตการหมุนเวียน
มีการใช้วิธีการหลักในการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนดังต่อไปนี้: การนับโดยตรง, การวิเคราะห์, ค่าสัมประสิทธิ์
วิธีการนับโดยตรงช่วยให้การคำนวณสินค้าคงคลังที่เหมาะสมสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในระดับการพัฒนาองค์กรและทางเทคนิคขององค์กร การขนส่งสินค้าคงคลัง และแนวทางปฏิบัติในการชำระบัญชีระหว่างองค์กร วิธีการนี้ใช้แรงงานเข้มข้นมาก ต้องใช้นักเศรษฐศาสตร์ที่มีคุณวุฒิสูงและการมีส่วนร่วมของพนักงานในบริการระดับองค์กรต่างๆ (อุปทาน กฎหมาย การขายผลิตภัณฑ์ ฝ่ายการผลิต การบัญชี) ในการสร้างมาตรฐาน แต่สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทได้อย่างแม่นยำที่สุด
วิธีการวิเคราะห์ใช้ในกรณีที่ในช่วงระยะเวลาการวางแผนไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาพการดำเนินงานขององค์กรเมื่อเปรียบเทียบกับครั้งก่อน ในกรณีนี้ การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนมาตรฐานจะดำเนินการแบบรวมโดยคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตและขนาดของเงินทุนหมุนเวียนปกติในช่วงก่อนหน้า เมื่อวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนที่มีอยู่ จะมีการปรับสินค้าคงคลังจริงและตัดส่วนเกินออก
ด้วยวิธีค่าสัมประสิทธิ์ มาตรฐานใหม่จะถูกกำหนดบนพื้นฐานของมาตรฐานของช่วงเวลาก่อนหน้าโดยแนะนำการเปลี่ยนแปลงโดยคำนึงถึงเงื่อนไขของการผลิต การจัดหา การขายผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) และการคำนวณ
วิธีการวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์ใช้ได้กับองค์กรที่ดำเนินงานมานานกว่าหนึ่งปีโดยส่วนใหญ่ได้จัดตั้งโปรแกรมการผลิตและจัดกระบวนการผลิตและไม่มีนักเศรษฐศาสตร์ที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการทำงานที่มีรายละเอียดมากขึ้นในสาขาการทำงาน การวางแผนเงินทุน
ในทางปฏิบัติ วิธีที่พบบ่อยที่สุดคือการนับโดยตรง ข้อดีของวิธีนี้คือความน่าเชื่อถือ ซึ่งทำให้สามารถคำนวณมาตรฐานส่วนตัวและมาตรฐานรวมได้แม่นยำที่สุด
1.3 ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ในระบบมาตรการที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรและเสริมสร้างความเข้มแข็ง สภาพทางการเงินปัญหาการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลถือเป็นสถานที่สำคัญ ปัญหาในการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียนกลายเป็นเรื่องเร่งด่วนยิ่งขึ้นในเงื่อนไขของการสร้างความสัมพันธ์ทางการตลาด ผลประโยชน์ขององค์กรต้องมีความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อผลลัพธ์ของการผลิตและกิจกรรมทางการเงิน เนื่องจากสถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับสถานะของเงินทุนหมุนเวียนโดยตรงและเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบต้นทุนกับผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการชำระคืนต้นทุนด้วยกองทุนของตนเอง องค์กรจึงมีความสนใจในองค์กรที่มีเหตุผลของเงินทุนหมุนเวียน - จัดระเบียบการเคลื่อนไหวของพวกเขา ด้วยจำนวนขั้นต่ำที่เป็นไปได้เพื่อให้ได้ผลทางเศรษฐกิจสูงสุด
ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเฉพาะโดยระบบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ โดยหลักๆ แล้วคือการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนที่สมบูรณ์หนึ่งครั้งนับจากเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนถูกแปลงเป็นเงินสดเป็นสินค้าคงคลังจนกระทั่งมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขาย การหมุนเวียนของเงินทุนจะเสร็จสิ้นโดยการโอนเงินเข้าบัญชีองค์กร
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนไม่เหมือนกันในองค์กรของทั้งภาคเศรษฐกิจเดียวและภาคที่แตกต่างกัน ซึ่งขึ้นอยู่กับองค์กรการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ตำแหน่งของเงินทุนหมุนเวียน และปัจจัยอื่น ๆ
เกณฑ์ความมีประสิทธิผลของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือปัจจัยด้านเวลา เงินทุนหมุนเวียนที่ยาวนานขึ้นยังคงอยู่ในรูปแบบเดียวกัน (เงินสดหรือสินค้าโภคภัณฑ์) ยิ่งต่ำลง สิ่งอื่นๆ จะเท่ากัน ประสิทธิภาพในการใช้งาน และในทางกลับกัน การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบ่งบอกถึงความเข้มข้นของการใช้งาน บทบาทของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมในขอบเขตของการหมุนเวียนรวมถึงการค้า การจัดเลี้ยงการบริการผู้บริโภค กิจกรรมตัวกลาง ธุรกิจธนาคาร ฯลฯ ประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นตัวบ่งชี้หลัก 3 ประการ ได้แก่ 1) อัตราส่วนการหมุนเวียน 2) ปัจจัยภาระของเงินทุนหมุนเวียน 3) ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง อัตราส่วนการหมุนเวียนถูกกำหนดโดย หารปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ด้วยยอดเฉลี่ยของกองทุนหมุนเวียนที่องค์กร = / ObS, (1.1) โดยที่คืออัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน, มูลค่าการซื้อขาย; คือปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขาย, ถู.;
ObS – ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย, ถู
ยอดเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยในหนึ่งเดือนคือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนในช่วงต้นและปลายเดือนหารด้วยสอง: สำหรับไตรมาส - ผลรวมของยอดคงเหลือรายเดือนเฉลี่ยสามรายการหารด้วยสาม สำหรับปี - ผลรวมของยอดคงเหลือรายไตรมาสสี่หารด้วยสี่
อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงถึงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี, ไตรมาส) หรือแสดงปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิล เงินทุนหมุนเวียน การเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาช่วยให้เราสามารถระบุแนวโน้มในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน หากจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นหรือยังคงมีเสถียรภาพ องค์กรจะดำเนินการตามจังหวะและใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล การลดลงของจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบบ่งชี้ว่าอัตราการพัฒนาขององค์กรลดลงและสถานะทางการเงินที่ไม่ดี อัตราส่วนการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียน มันระบุลักษณะของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปกับผลิตภัณฑ์ที่ขาย 1 รูเบิล = ObS/, (1.2) โดยที่คือปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียน ระยะเวลาของการหมุนเวียน 1 ครั้งในหน่วยวันหาได้โดยการหารจำนวนวันในช่วงเวลานั้นด้วยมูลค่าการซื้อขาย อัตราส่วน: T = t/, (1.3) โดยที่ t คือจำนวนวันในช่วงเวลา (360, 90) ผลของการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะแสดงในการปล่อยและลดความต้องการเนื่องจาก การปรับปรุงการใช้งาน ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ การปล่อยแบบสัมบูรณ์สะท้อนถึงการลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนโดยตรง การปล่อยแบบสัมพัทธ์สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในปริมาณเงินทุนหมุนเวียนและการเปลี่ยนแปลงปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย ในการพิจารณาคุณจะต้องคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับปีที่รายงานโดยพิจารณาจากยอดขายผลิตภัณฑ์จริงในช่วงเวลานี้และมูลค่าการซื้อขายเป็นวันในช่วงเวลาก่อนหน้า ความแตกต่างทำให้จำนวนการปลดกองทุน การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนให้ผลเชิงบวกหลายประการ: ก) การผลิตเกิดขึ้นด้วยต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ำกว่า; b) ทรัพยากรวัสดุถูกปล่อยออกมา; c) เร่งการรับการหักกำไรเข้าสู่งบประมาณ
d) สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นเพราะว่า ทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาอันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนของกองทุนตามแผนข้างต้นยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรจนถึงสิ้นปีและสามารถใช้งานได้สำเร็จ (ลงทุนอย่างมีกำไร) .
น่าเสียดายที่ทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรมีอยู่ในปัจจุบันไม่สามารถรับประกันกระบวนการไม่เพียงแต่ขยายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำซ้ำที่เรียบง่ายอีกด้วย
2 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ JSC Integral สาขา "Transistor"
2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของ OJSC “Integral” สาขา “ทรานซิสเตอร์”
สาขาทรานซิสเตอร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Open Joint Stock Company Integral เป็นองค์กรของกระทรวงอุตสาหกรรมแห่งสาธารณรัฐเบลารุส และเป็นหนึ่งในผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดใน CIS องค์กรมีวงจรเทคโนโลยีแบบปิดสำหรับการผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ โดยเริ่มจากการตัดแท่งซิลิคอนและสิ้นสุดด้วยการประกอบและการวัดอุปกรณ์ มีการผลิตจัดซื้อจัดจ้างของตนเอง แผนกพลังงานเพื่อการเตรียมทรัพยากรพลังงานและสภาพแวดล้อมทางเทคโนโลยี มีเครื่องมืออำนวยความสะดวกที่ทันสมัยซึ่งรับประกันการออกแบบและการผลิตแม่พิมพ์และแม่พิมพ์ที่ต้องการ
องค์กรนี้ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2511 โดยเป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนวิทยุอิเล็กทรอนิกส์และอุปกรณ์เทคโนโลยีพิเศษสำหรับอุตสาหกรรมวิทยุอิเล็กทรอนิกส์รายใหญ่ ในช่วงระยะเวลาการดำเนินงานของ OJSC Integral สาขาทรานซิสเตอร์ต้องผ่านเส้นทางที่ยากลำบากของการก่อตัว การพัฒนา และการเปลี่ยนแปลงไปสู่ องค์กรที่ทันสมัยสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ที่มีเทคโนโลยีสูง หลังจากเริ่มกิจกรรมการผลิตด้วยการผลิตทรานซิสเตอร์เจอร์เมเนียมอย่างง่าย ปัจจุบันบริษัทผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์หลายร้อยประเภท
ในขณะนี้ ทรานซิสเตอร์สาขา JSC Integral มีอุปกรณ์ที่ผลิตขึ้นมากมายซึ่งทำให้สามารถตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคใน เต็ม(ลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตแสดงไว้ในภาคผนวก A) ในเวลาเดียวกัน โรงงานก็ค้นหาโซลูชันการออกแบบและเทคโนโลยีใหม่ๆ อยู่ตลอดเวลา ซึ่งช่วยให้เราสามารถเสริมและขยายกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่ในสาขาทรานซิสเตอร์ได้อย่างต่อเนื่อง บริษัทร่วมหุ้นเปิด "Integral" สาขา "Transistor" มีความเชี่ยวชาญในการผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์มาเป็นเวลาสามสิบปี ปัจจุบันเป็นหนึ่งในองค์กรชั้นนำในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งได้รับการยอมรับว่าเป็นพันธมิตรที่เชื่อถือได้ทั้งในประเทศ CIS และในประเทศที่ไม่ใช่ CIS
ตารางที่ 1 - ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC "Integral" สาขา "ทรานซิสเตอร์" สำหรับปี 2550-2552
ดัชนี | หน่วย | |||
ปริมาณการผลิตที่ไม่รวมภาษี จากรายได้: |
||||
ตามราคาจริงของปีที่รายงาน | ล้านรูเบิล | 40 603 | 43 788 | 45 557 |
ในราคาที่เทียบเคียงได้ | ล้านรูเบิล | 30 501 | 45 023 | 45 557 |
เป็น % ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว | % | 112,8 | 110,0 | 102,0 |
ปริมาณสินค้าที่จัดส่งไม่รวมภาษี จากรายได้ตามราคาจริง |
||||
อัตราส่วนระหว่างผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งและที่ผลิตแล้ว | % | 100,2 | 101,8 | 102,0 |
สินค้าคงเหลือของสินค้าสำเร็จรูปที่ไม่รวมภาษีจากรายได้ตามราคาจริง ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงาน | ล้านรูเบิล | 6 729,6 | 7 454,0 | 7 743,3 |
การเติบโตของราคาเป็น % เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว | % | 111,6 | 98,1 | 94,7 |
ปริมาณการผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคพันรูเบิล | ล้านรูเบิล | 195,6 | 332,0 | 365,0 |
ดุลการค้าต่างประเทศ | พันดอลลาร์ | 10 668,6 | 11 534,5 | 11 692,0 |
อัตราการเติบโตของสมดุล | %. | 119,1 | 108,1 | 101,4 |
ปริมาณการส่งออกสินค้าและบริการ | พันดอลลาร์ | 17 384,5 | 18 851,0 | 19 228,0 |
อัตราการเติบโตของการส่งออก | % | 116,5 | 108,4 | 102,0 |
ปริมาณการนำเข้าสินค้าและบริการ | พันดอลลาร์ | 6 715,9 | 7 316,5 | 7 536,0 |
อัตราการเติบโตของการนำเข้า | % | 128,1 | 108,1 | 103,0 |
จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยสำหรับ เดือนที่แล้วคนช่วงระยะเวลาการรายงาน | ประชากร | 2 561,0 | 2 520,0 | 2 433,0 |
เฉลี่ย ค่าจ้างสำหรับครั้งสุดท้าย เดือนของรอบระยะเวลารายงาน |
ร. | 390,0 | 474,0 | 505,0 |
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ | ล้านรูเบิล | 45 815,0 | 45 799,0 | 48 327,7 |
ส่วนแบ่งของเงินทุนที่ได้รับสำหรับ บัญชีตามจำนวนรายได้ |
% | 89,4 | 93,7 | 95,0 |
ส่วนแบ่งของรูปแบบการชำระเงินที่ไม่เป็นตัวเงินในปริมาณรายได้ | % | 10,6 | 6,3 | 5,0 |
ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่ขาย | ล้านรูเบิล | 35 440,0 | 42 120,0 | 44 230,0 |
กำไรจากการขายสินค้า | ล้านรูเบิล | 4 963,0 | 1 053,2 | 1 327,0 |
กำไรสุทธิ | ล้านรูเบิล | 3 413,0 | 421,2 | 698,0 |
การทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขาย | % | 14,0 | 2,5 | 3,0 |
ลูกหนี้การค้าสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป | ล้านรูเบิล | 3 299,0 | 3 419,0 | 3 479,0 |
บัญชีที่สามารถจ่ายได้ | ล้านรูเบิล | 3 693,0 | 4 428,8 | 5 168,8 |
อัตราส่วนปัจจุบัน |
3,6 | 3,1 | 3,0 | |
อัตราส่วนความปลอดภัย เงินทุนของตัวเอง (NR>=0.3) |
0,74 | 0,68 | 0,67 |
หมายเหตุ – ที่มา: การพัฒนาของตนเองโดยอิงจากข้อมูลองค์กร
ตารางที่ 1 แสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมดของทรานซิสเตอร์สาขา JSC Integral สำหรับปี 2550-2552 มีการเติบโต ยกเว้นจำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ กำไรสุทธิซึ่งกำลังลดลง และส่วนแบ่งของ -รูปแบบการชำระเงินตามปริมาณรายได้ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขาย อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นก็ลดลงเช่นกัน แต่จะสูงกว่าอัตราส่วนมาตรฐาน
2.2 องค์ประกอบโครงสร้างและแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC Integral สาขา "ทรานซิสเตอร์"
เงินทุนหมุนเวียนหลักขององค์กรถูกใช้ไปทั้งหมดในแต่ละแห่ง กระบวนการผลิตโอนมูลค่าไปให้โดยสมบูรณ์ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเปลี่ยนรูปร่างตามธรรมชาติ
สินทรัพย์การผลิตที่ทำงานเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์การผลิตซึ่งมีเนื้อหาที่เป็นวัตถุซึ่งเป็นวัตถุของแรงงานที่ทำงานในขอบเขตของการผลิต
เงินทุนหมุนเวียนใช้ส่วนแบ่งขนาดใหญ่ในต้นทุนรวมของเงินทุนที่มีให้กับองค์กรดังนั้นความสมเหตุสมผลของตำแหน่งจึงขึ้นอยู่กับขอบเขตขนาดใหญ่ ผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จงานขององค์กร ดังนั้นในกระบวนการวิเคราะห์จึงจำเป็นต้องศึกษาโครงสร้างและองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนที่อยู่ในขอบเขตของการผลิตและการหมุนเวียน ซึ่งจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ความสัมพันธ์ระหว่างแต่ละรายการ (องค์ประกอบ) ของเงินทุนหมุนเวียนเป็นลักษณะของโครงสร้าง ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของ เงื่อนไขการผลิต ธรรมชาติของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต องค์กรการชำระเงิน และลักษณะการขายผลิตภัณฑ์ ในทางกลับกัน องค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนคือชุดขององค์ประกอบ (รายการ) ที่ก่อให้เกิดเงินทุนหมุนเวียน
ตารางที่ 2 แสดงโครงสร้างและองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรตามกลุ่มที่สำคัญที่สุด
ตารางที่ 2 - องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน (ร้อยละ)
ความต่อเนื่องของตาราง
สิ่งของที่มีมูลค่าต่ำและสวมใส่ได้ | 0,23 | 0,71 | + 0,48 |
การผลิตที่ยังไม่เสร็จ | 18,99 | 24,26 | + 5,27 |
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป | 10,39 | 22,29 | +11,9 |
ส่งสินค้าแล้ว | 10,16 | 18,69 | + 8,53 |
สินค้า | - | 0,48 | - |
เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด | 65,70 | 88,42 | + 22,72 |
เงินสด | 2,95 | 0,71 | -2,24 |
ช่วงเวลาสั้น ๆ หลักทรัพย์ | 0,62 | 0,02 | -0,6 |
รวมเงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้น | 3,57 | 0,73 | - 2 ,84 |
บัญชีลูกหนี้ | 3,07 | 10,82 | +7 ,75 |
ค่าใช้จ่ายในอนาคต | - | - | - |
ข้อมูลในตารางที่ 2 แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ณ สิ้นปี โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสาระสำคัญเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 22.72 จุด ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 7.75 จุด เมื่อเทียบกับต้นปี ในทางตรงกันข้าม เงินสดและหลักทรัพย์ระยะสั้นร่วงลงอย่างมาก 2.84 จุด แม้ว่าจะมีการเติบโต 137.68%
ในทางกลับกัน มีการเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้เกิดขึ้นในสินทรัพย์หมุนเวียนที่สำคัญ ประการแรก ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุด ณ สิ้นปีคืองานระหว่างดำเนินการ ส่วนแบ่งของพวกเขาเพิ่มขึ้น 5.27 คะแนน ซึ่งบ่งบอกถึงการหยุดชะงักในจังหวะขององค์กร การหยุดทำงาน การซ่อมแซมอุปกรณ์ ข้อบกพร่องในกระบวนการทางเทคโนโลยี การเตรียมวัตถุดิบสำหรับการผลิตที่ไม่ดี วงจรเทคโนโลยีที่ยาวนาน และคุณสมบัติของคนงานต่ำ
อันดับที่สอง ณ สิ้นปีในด้านเงินทุนหมุนเวียนของวัสดุถูกครอบครองโดยผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าซึ่งเพิ่มขึ้น 11.9 จุด สาเหตุหลักคือการเพิ่มขึ้นของจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยไม่มีสัญญาและไม่ขาย ปฏิเสธ และส่งคืนโดยผู้บริโภค ไม่จัดส่งตรงเวลาเนื่องจากความยากลำบากในการขนส่ง ความล่าช้าในการประมวลผลเอกสารการขนส่ง อาจมีความต้องการสินค้าในตลาดลดลง หรือมีคู่แข่งเสนอสินค้าที่คล้ายคลึงกันในราคาที่ต่ำกว่า บางทีบริษัทอาจทำงาน “เพื่อคลังสินค้า” เพราะ ไม่ได้ตั้งใจจะขายสินค้าที่ ราคาต่ำและกำลังรอสถานการณ์ตลาดที่เหมาะสมกว่านี้
ส่วนแบ่งสินค้าคงคลังอุตสาหกรรมลดลง 3.94 จุด ( ณ สิ้นปีมีจำนวน 21.98% ของเงินทุนหมุนเวียน) การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งบอกถึงการลดลงของเงินทุนที่จัดสรรสำหรับวัตถุดิบในจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่จัดสรรให้ครอบคลุมเงินทุนหมุนเวียนของวัสดุ อย่างไรก็ตามยังมีสินค้าคงเหลือสะสมตลอดทั้งปี สาเหตุหลักสำหรับการเพิ่มขึ้นของความพร้อมของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องคือการสะสมโดยเจตนาที่เกี่ยวข้องกับการหยุดชะงักของอุปทานกระบวนการเงินเฟ้อ (นั่นคือองค์กรซื้อวัตถุดิบมากขึ้นโดยคาดว่าราคาจะสูงขึ้น) นอกจากนี้ สาเหตุของการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังอาจเป็นการคำนวณตามแผนที่ไม่สมจริง การเบี่ยงเบนของการรับจริงจากการคำนวณ (เกินแผนการจัดหาโดยซัพพลายเออร์) การเบี่ยงเบนของปริมาณการใช้จริงจากการคำนวณ (การใช้วิธีการผลิตที่มีต้นทุนน้อยกว่า ). ผลที่ตามมาของการสะสมดังกล่าวอาจทำให้สูญเสียคุณภาพของวัตถุดิบและส่งผลให้คุณภาพของผลิตภัณฑ์ตามลำดับราคาลดลงและกำไรลดลง
การเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของสินค้ามูลค่าต่ำและการสึกหรอ งานระหว่างดำเนินการ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าจะทำให้เกิดต้นทุนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการเช่าพื้นที่คลังสินค้าสำหรับจัดเก็บวัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และสินค้ามูลค่าต่ำและสึกหรอ เพื่อให้มั่นใจว่ากระบวนการผลิตราบรื่น (ซึ่งส่งผลต่อขนาดของงานระหว่างดำเนินการ) และการขายผลิตภัณฑ์ สินค้าคงคลังในการผลิตจะต้องมีความเหมาะสมที่สุด เงื่อนไขที่สำคัญในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการคำนวณความต้องการอย่างสมเหตุสมผล การสร้างความสัมพันธ์ตามสัญญาถาวรกับซัพพลายเออร์ และการปฏิบัติตามภาระผูกพันของพวกเขา สาเหตุของความผันผวนโดยไม่คาดคิดในสินค้าคงคลังจริงยังเกิดจากข้อบกพร่องในองค์กรการผลิต ความผิดปกติในการผลิต การขาย การวางแผนและการบัญชี
เมื่อระบุสินค้าคงคลังส่วนเกิน อันดับแรกจำเป็นต้องระบุผู้กระทำผิด ทำการเปลี่ยนแปลงสัญญากับซัพพลายเออร์ ชี้แจงว่ามีการนำเข้าวัสดุในปริมาณมากเกินสมควรหรือไม่ ระบุวัสดุเก่าและไม่จำเป็น และดำเนินมาตรการในการขาย
การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญคือการศึกษาแหล่งเงินทุนของเงินทุนหมุนเวียน ระบบการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนจะต้องรับประกันในระหว่างการดำเนินการปกติขององค์กรว่าสามารถตอบสนองความต้องการเงินทุนหมุนเวียนได้ทันเวลาและครบถ้วน เนื่องจากหากไม่มีแหล่งเงินทุน องค์กรจะประสบปัญหาทางการเงินและสิ่งนี้จะส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน หากมีแหล่งส่วนเกินที่ก่อให้เกิดเงินทุนหมุนเวียน ความรับผิดชอบขององค์กรสำหรับการใช้งานตามวัตถุประสงค์จะลดลง และเงินทุนจะถูกโอนไปจากการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองรวมถึงกองทุนที่เกิดขึ้นจากแหล่งเงินทุนของตัวเองซึ่งแสดงไว้ในส่วนที่ 1 ของด้านหนี้สินของงบดุล รวมถึงจากเงินกู้ยืมระยะยาวและการกู้ยืมระยะยาวที่แสดงในส่วนที่ 2 เป็นที่ยอมรับกันโดยทั่วไปว่าเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวสามารถถือเอาแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเองได้ในระดับหนึ่ง เนื่องจากพวกเขา เวลานานอยู่ในการกำจัดขององค์กรและสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการผลิตได้ ผลรวมของส่วนที่ 1 และ 2 ของด้านหนี้สินของงบดุลเรียกรวมกันว่าทุนถาวร
ขอแนะนำให้พิจารณาหนี้สินที่ยั่งยืนเป็นแหล่งชั่วคราวของเงินทุนหมุนเวียนนั่นคือแหล่งที่มาซึ่งโดยธรรมชาติของการก่อตัวและการใช้งานนั้นส่วนใหญ่อยู่ที่การกำจัดองค์กรอย่างต่อเนื่อง
วิสาหกิจที่เพิ่งเปิดตัวจะสร้างเงินทุนหมุนเวียนโดยเสียค่าใช้จ่ายจากกองทุนงบประมาณ องค์กรระดับสูง ผู้ก่อตั้ง ส่วนแบ่งของสมาชิกในทีม และการสนับสนุนจากผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศ เงินเหล่านี้ได้รับการแก้ไขในทุนจดทะเบียน สำหรับองค์กรที่ดำเนินงาน การจัดหาเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นตามที่วางแผนไว้
การดำเนินงานอย่างมีประสิทธิผลขององค์กรย่อมบรรลุผลสูงสุดด้วย ต้นทุนขั้นต่ำ. ประการแรกการลดต้นทุนให้เหลือน้อยที่สุดคือการปรับโครงสร้างของแหล่งที่มาให้เหมาะสมสำหรับการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรนั่นคือการผสมผสานที่สมเหตุสมผลของทรัพยากรของตัวเองและเครดิต เนื่องจากความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนและการเปลี่ยนแปลงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กร จึงแนะนำให้ศึกษาปัจจัยที่ก่อตัวขึ้น การคำนวณความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงไว้ในตารางที่ 3
ตารางที่ 3 - การประเมินความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (ในพันรูเบิล)
หมายเหตุ - ที่มา: การพัฒนาตนเองตามข้อมูลองค์กร
ข้อมูลในตารางที่ 3 ช่วยให้เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้ บริษัท ที่เป็นปัญหามีเงินทุนหมุนเวียน ณ สิ้นปีที่รายงานเพิ่มขึ้น 4,145,233,000 รูเบิลและมีจำนวน 4,667,646,000 รูเบิล นั่นคือมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพิ่มขึ้นอย่างมาก นี่เป็นจุดบวกเนื่องจากองค์กรสามารถกำจัดเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระและจะช่วยให้สามารถครอบคลุมสินค้าคงคลังและต้นทุนบางส่วน (เงินทุนหมุนเวียนของวัสดุ) จากกองทุนอิสระของตนเอง
การเปลี่ยนแปลงความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างปีได้รับอิทธิพลจากปัจจัยดังต่อไปนี้:
1) แหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปี 4,057,077,000 รูเบิลและมีจำนวน 5,198,617,000 รูเบิล ในทางกลับกันเหตุผลในการเติบโตของส่วนของผู้ถือหุ้นโดยคำนึงถึงข้อมูลบัญชีจากงบดุลมีดังนี้:
ก) เงินสมทบกองทุนสำรองเพิ่มขึ้น 270,547,000 รูเบิล
b) เพิ่มเงินสมทบกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ 2,502,547,000 รูเบิล
c) การรับเงินทุนเป้าหมายจำนวน 1,283,548,000 รูเบิล
เหตุผลหลักสำหรับการเพิ่มเงินสมทบกองทุนคือการเพิ่มขึ้นของกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร นอกจากนี้ องค์กรอาจกำลังวางแผนโปรแกรมเพื่อขยายการผลิต ดำเนินการซ่อมแซม และมุ่งมั่นที่จะปรับปรุงสิ่งจูงใจด้านวัสดุสำหรับคนงาน
2) หนี้สินทางการเงินระยะยาวขององค์กรเพิ่มขึ้น 150,000 รูเบิลภายในสิ้นปี ดังที่เห็นได้จากงบดุลเมื่อต้นปีที่รายงาน บริษัทไม่มีหนี้สินทางการเงินระยะยาว อย่างไรก็ตามในระหว่างปีธนาคารได้กู้ยืมเงินระยะยาวจำนวน 150,000 รูเบิลเพื่อดำเนินโครงการเพื่อขยายองค์กร เนื่องจากแหล่งเงินทุนนี้เท่ากับเงินทุนของตัวเอง การเพิ่มขึ้นดังกล่าวจึงส่งผลเชิงบวกต่อความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง
3). ในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ มีสินทรัพย์ระยะยาวเพิ่มขึ้น 61,714,000 รูเบิล และภายในสิ้นปีมีจำนวน 680,837,000 รูเบิล การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้แหล่งเงินทุนหมุนเวียนลดลง ในทางกลับกันการเติบโตของสินทรัพย์ระยะยาวได้รับอิทธิพลจากปัจจัยลำดับที่ 2 ดังต่อไปนี้:
ก) การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรเพิ่มเติมสำหรับ
8,273,000 รูเบิล นั่นคือ บริษัท ตัดสินใจขยายกำลังการผลิต
b) การเพิ่มขึ้นของการลงทุนทางการเงินระยะยาว (บางทีองค์กรอาจซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวหรือลงทุนเงินเพื่อสมทบทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่น) จำนวน 39,138,000 รูเบิล
c) การเพิ่มเงินลงทุนที่ยังไม่เสร็จ (การซื้ออุปกรณ์ที่ต้องติดตั้งการเตรียมการดำเนินงานของการประชุมเชิงปฏิบัติการใหม่) จำนวน 10,930,000 รูเบิล
d) ปริมาณอุปกรณ์ที่จะติดตั้งบนเว็บไซต์เพิ่มขึ้นตามลำดับ
3,373,000 รูเบิล
4) ในระหว่างปี สินทรัพย์ไม่มีตัวตนของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 4 พันรูเบิลเป็น 134,000 รูเบิล การเพิ่มขึ้นนี้ส่งผลให้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองลดลง สาเหตุหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ได้แก่ การได้มาซึ่งใบอนุญาต สิทธิบัตร ซอฟต์แวร์และอื่น ๆ.
เพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง องค์กรสามารถระดมทุนโดยการออกหุ้นเพิ่มเติม เนื่องจากองค์กรดังกล่าวเป็นบริษัทร่วมหุ้น ลดการตรึงเงินทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน แต่ไม่ทำให้ความเสียหายต่อการผลิต ในขณะที่ยังคงรักษาส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวรไว้ คุณสามารถลองขายวัตถุบางส่วนได้หากวัตถุเหล่านั้นไม่ได้มีบทบาทพิเศษสำหรับองค์กร
ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองทำให้องค์กรมีโอกาสครอบคลุมส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นวัสดุด้วยค่าใช้จ่ายโดยไม่ต้องอาศัยการกู้ยืมจำนวนมากจากภายนอกและด้วยเหตุนี้จึงลดต้นทุนในการจ่ายดอกเบี้ย พวกเขา.
2.3 การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC Integral สาขา "ทรานซิสเตอร์"
เพื่อประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ทรานซิสเตอร์สาขา OJSC Integral จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียน การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนแสดงไว้ในตารางที่ 4
ตารางที่ 4 - การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
ตัวชี้วัด | 2550 | 2551 | 2552 |
1) รายได้จากการขาย ล้านรูเบิล | 45 815,0 | 45 799,0 | 48327,7 |
2) ระยะเวลาของรอบระยะเวลาปฏิทินวัน | 360 | 360 | 360 |
3) ยอดคงเหลือเฉลี่ยล้านรูเบิล: เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด |
15144,4 | 15139,1 | 15954,4 |
ทรัพยากรวัสดุ | 13935,4 | 13930,5 | 14713,7 |
เงิน | 521,7 | 521,6 | 507,1 |
บัญชีลูกหนี้ | 687,3 | 687 | 733,6 |
ระยะเวลาการหมุนเวียน วัน (3 2/1): เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด |
119,0 | 119,0 | 118,0 |
ทรัพยากรวัสดุ | 109,5 | 109,5 | 109,0 |
เงิน | 4,1 | 4,1 | 3,8 |
บัญชีลูกหนี้ | 5,4 | 5,4 | 5,2 |
ความต่อเนื่องของตาราง
หมายเหตุ - ที่มา: การพัฒนาตนเองตามข้อมูลองค์กร
ดังนั้น ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดในปี 2550 และ 2551 มีจำนวน 119 วัน และในปี 2552 – 118 วัน (มากกว่าหนึ่งในสี่) ในขณะเดียวกัน เงินสดก็ถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เช่นเดียวกับการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่สูง ดังนั้นการหมุนเวียนในภาคการผลิตจึงต่ำ (สาเหตุหลักมาจากความยาวของวงจรการผลิต) ตรงกันข้ามกับการหมุนเวียนในภาคการหมุนเวียน สาเหตุหลัก: การเติบโต สินค้าคงเหลือในคลังสินค้า, การเติบโตของงานระหว่างดำเนินการ, สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า, การคืนสินค้าที่บกพร่องจากลูกค้า
สถานการณ์นี้เห็นได้จากอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นในระหว่างปี สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสาระสำคัญทำได้เพียง 3.3 มูลค่าการซื้อขายทุกปี ในปี 2552 จำนวนการหมุนเวียนเงินสด (95.6) และลูกหนี้ (67.7) บ่งชี้ถึงการลดลงของการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์และส่วนแบ่งของการชำระหนี้ร่วมกันและธุรกรรมการแลกเปลี่ยน และในปี 2550 และ 2551 จำนวนการหมุนเวียนเงินสด (87.8) และหนี้ลูกหนี้ (66.7 ).
ปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียนแสดงให้เห็นว่า 0.33 ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดคิดเป็น 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย รวมถึงสินทรัพย์วัสดุ 0.3 เงินสด 0.01 เงินสด และลูกหนี้ 0.02 บัญชีตลอดสามปี
แม้จะมีการพัฒนามาตรฐานและคำสั่งที่เกี่ยวข้องในการดำเนินการเนื่องจากเหตุผลภายในและภายนอก แต่ตัวบ่งชี้เหล่านี้แทบจะไม่เคยพบเลย ข้อเท็จจริงนี้ในด้านหนึ่งพูดถึงประสิทธิภาพที่ต่ำในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร และในอีกด้านหนึ่งเกี่ยวกับความยากลำบากในการวางแผนในสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เสถียร (การเพิ่มขึ้นของราคาที่ไม่สามารถคาดเดาได้ การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน กฎหมายที่ไม่เสถียร)
3 วิธีเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC Integral สาขา "Transistor"
การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้คุณสามารถเพิ่มปริมาณจำนวนมากได้ ซึ่งคุณสามารถเพิ่มปริมาณการผลิตได้โดยไม่ต้องมีเงินทุนเพิ่มเติม และใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาตามความต้องการขององค์กร
การเร่งความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (เพิ่มจำนวนการปฏิวัติ) ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการดำเนินการตามความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีและการจัดองค์กรด้านลอจิสติกส์และการขายซึ่งกำหนดจำนวนผลิตภัณฑ์ที่ขาย
เมื่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น ทรัพยากรวัสดุและแหล่งที่มาของการก่อตัวจะถูกปล่อยออกมาจากการหมุนเวียน และเมื่อมันช้าลง เงินเพิ่มเติมจะถูกดึงเข้าสู่การหมุนเวียน การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้นสามารถเป็น:
การปล่อยแบบสัมบูรณ์จะเกิดขึ้นหากยอดคงเหลือจริงของเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดคงเหลือของงวดก่อนหน้าในขณะที่รักษาหรือเกินปริมาณการขายสำหรับงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ
การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนสัมพัทธ์เกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโต โปรแกรมการผลิตวิสาหกิจและอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตแซงหน้าอัตราการเติบโตของยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียน
ข้อสรุปหลักประการหนึ่งที่ฉันทำจากผลการเรียนในหลักสูตรคือที่ทรานซิสเตอร์สาขา OJSC Integral เงินสำรองและวิธีการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบทั่วไปขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการ: ปริมาณการหมุนเวียนและขนาดของการทำงาน เมืองหลวง.
วิธีเร่งการหมุนเวียนของทรานซิสเตอร์สาขา JSC Integral:
ปรับปรุงการกระจายผลิตภัณฑ์และทำให้ตำแหน่งของเงินทุนหมุนเวียนเป็นปกติ
ดำเนินการตามแผนธุรกิจอย่างสมบูรณ์และเป็นจังหวะ
ปรับปรุงองค์กรการค้าแนะนำรูปแบบและวิธีการขายที่ก้าวหน้า
ปรับปรุงการรวบรวมและจัดเก็บคอนเทนเนอร์เปล่า เร่งการส่งคืนคอนเทนเนอร์ไปยังซัพพลายเออร์ และจัดส่งไปยังองค์กรรวบรวมคอนเทนเนอร์
ปรับปรุงการตั้งถิ่นฐานกับซัพพลายเออร์และผู้ซื้อ
ปรับปรุงการจัดการข้อเรียกร้อง;
เร่งการหมุนเวียนเงินสดโดยปรับปรุงการรวบรวมรายได้จากการค้าและจำกัดยอดเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดอย่างเคร่งครัด สถานประกอบการค้าบนถนนในบัญชีธนาคาร
ลดสินค้าคงคลังของวัสดุในครัวเรือน มูลค่าต่ำ และ (สินค้าที่สวมใส่เร็ว สินค้าคงคลัง ชุดทำงานในคลังสินค้า ลดจำนวนเงินที่ต้องรับผิดชอบ ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี หลีกเลี่ยงบัญชีลูกหนี้)
ผลิตสินค้าที่สามารถขายได้อย่างรวดเร็วและมีกำไร หยุดหรือลดการผลิตสินค้าที่ไม่เป็นที่ต้องการ
กำไรที่ได้รับควรนำไปใช้เติมเงินทุนหมุนเวียน
ดังนั้นประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นสาระสำคัญขององค์กรและด้วยเหตุนี้กิจกรรมจังหวะขององค์กรโดยรวมจึงขึ้นอยู่กับความสามารถในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนปรับปรุงองค์กรการค้าและเพิ่มระดับของงานเชิงพาณิชย์และการบัญชี
ดังนั้นองค์กร OJSC สาขา "Integral" "ทรานซิสเตอร์" ในกรณีของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพสามารถบรรลุตำแหน่งทางเศรษฐกิจที่มีเหตุผลสมดุลโดยคำนึงถึงสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไร
แนวทางที่เสนอเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะต้องเสริมด้วยมาตรการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนดังต่อไปนี้
– ลดระยะเวลาของวงจรการผลิตเนื่องจากความเข้มข้นของการผลิต (ใช้ เทคโนโลยีล่าสุด, การใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของกระบวนการผลิต, การเพิ่มระดับผลิตภาพแรงงาน, การใช้กำลังการผลิตขององค์กร, ทรัพยากรแรงงานและวัสดุที่ดีขึ้น ฯลฯ );
– ปรับปรุงการจัดระบบการจัดหาวัสดุและทางเทคนิคเพื่อให้การผลิตมีทรัพยากรวัสดุที่จำเป็นอย่างต่อเนื่องและลดเวลาที่ทุนคงเหลืออยู่ในทุนสำรอง
– การเร่งกระบวนการจัดส่งผลิตภัณฑ์และบริการและการดำเนินการเอกสารการชำระเงิน
– ลดเวลาที่ใช้ในบัญชีลูกหนี้
– เพิ่มระดับการวิจัยการตลาดที่มีวัตถุประสงค์เพื่อเร่งการส่งเสริมสินค้าจากผู้ผลิตสู่ผู้บริโภค (รวมถึงการวิจัยตลาด, การปรับปรุงผลิตภัณฑ์และรูปแบบการส่งเสริมการขายสู่ผู้บริโภค, การสร้างนโยบายการกำหนดราคาที่ถูกต้อง, การจัดการโฆษณาที่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ )
ผลงาน มาตรการข้างต้นจะเพิ่มรายได้และในขณะเดียวกันการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
ตารางที่ 5 - การคำนวณผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของการเร่ง (ชะลอตัว) ของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็น 2 ปัจจัย คือ
· การเติบโตของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
·ลดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนลง 1 รูเบิลในปริมาณผลผลิต
การเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนมีส่วนช่วยในการประหยัดเงินทุนนี้ (ลดความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียน) ปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นและท้ายที่สุดคือผลกำไรที่เพิ่มขึ้น
อันเป็นผลมาจากการหมุนเวียนที่เร่งขึ้น องค์ประกอบที่เป็นสาระสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนจะถูกปล่อยออกมา ต้องมีปริมาณสำรองวัตถุดิบ เสบียง เชื้อเพลิง งานระหว่างดำเนินการ ฯลฯ น้อยลง และด้วยเหตุนี้ ทรัพยากรทางการเงินที่ลงทุนก่อนหน้านี้ในทุนสำรองและทุนสำรองเหล่านี้ ก็ถูกปล่อยออกมาเช่นกัน ทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาจะถูกฝากไว้ในบัญชีกระแสรายวันขององค์กรซึ่งเป็นผลมาจากการที่สภาพทางการเงินของพวกเขาดีขึ้นและความสามารถในการละลายก็แข็งแกร่งขึ้น
จากผลการหมุนเวียน จะมีการคำนวณจำนวนเงินออมเงินทุนหมุนเวียน (แบบสัมบูรณ์หรือแบบสัมพัทธ์) หรือจำนวนแรงดึงดูดเพิ่มเติม
ในการกำหนดปริมาณการออมสัมพัทธ์ (ค่าใช้จ่ายเกิน) ของเงินทุนหมุนเวียน สามารถใช้สองวิธีได้
ในแนวทางแรก ค่านี้พบว่าเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงในรอบระยะเวลารายงานและมูลค่าสำหรับงวดก่อนรอบระยะเวลารายงาน ลดลงเหลือปริมาณการผลิตที่เกิดขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน:
DOBS = ObS1 - ObS0 H Tr,
โดยที่ ObS1 คือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีที่รายงานการดำเนินงาน
ObS0 - จำนวนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ณ สิ้นปีฐานของการดำเนินงาน
Tr - สัมประสิทธิ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์
ในนิพจน์นี้ ObS0 - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน - จะถูกคำนวณใหม่โดยใช้ Tr - สัมประสิทธิ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์ ผลลัพธ์คือมูลค่าของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่องค์กรต้องการในขณะที่รักษาปริมาณการผลิตไม่เปลี่ยนแปลง ค่าผลลัพธ์จะถูกเปรียบเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้นี้ในรอบระยะเวลารายงาน
ในแนวทางที่สอง การคำนวณมูลค่าของการออมสัมพัทธ์ของเงินทุนหมุนเวียนจะขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลารายงานต่างๆ:
DOBS = V / 360 (Kob1 - Kob0)
โดยที่ B / 360 - การใช้งานหนึ่งวัน
Kob1 - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในรอบระยะเวลารายงานที่สอง วัน
Kob0 - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลารายงานแรก (วัน)
ในนิพจน์นี้ (Kob1 - Kob0) - ความแตกต่างในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงตามปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายโดยใช้อัตราส่วนการขายหนึ่งวัน (B / 360)
ในการกำหนดจำนวนปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่ากัน) เราจะใช้การพึ่งพา B - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ขององค์กร - บน OBC - จำนวน เงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานขององค์กร:
B = กบ H ObS,
โดยที่ Kob คือจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน เช่น อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเท่ากับ
กบ = V / เฉลี่ย
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ข้อจำกัดหลักคือการเงิน หากมีทรัพยากรทางการเงิน ก็สามารถซื้อทรัพยากรที่เหลือซึ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ายอดขายผลิตภัณฑ์จะเติบโตได้
ให้เราแสดงโดย DV การเพิ่มขึ้นของการผลิตเนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เร่งขึ้น ในการกำหนดค่าคุณสามารถใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ได้
เมื่อพิจารณาว่าการเปลี่ยนแปลงจำนวนการปฏิวัติเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น (ลดลง) การคำนวณจะดำเนินการดังนี้:
DV = DKob H ObS1
โดยที่ DKob = Kob1 - Kob0 - เพิ่มจำนวนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลารายงาน
ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงแต่ช่วยเร่งการหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนการผลิตด้วยการประหยัดองค์ประกอบวัสดุธรรมชาติของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลและต้นทุนการจัดจำหน่ายอีกด้วย เนื่องจากตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิภาพการดำเนินงานขององค์กรอุตสาหกรรมคือจำนวนกำไรและระดับความสามารถในการทำกำไรโดยรวมจึงจำเป็นต้องกำหนดผลกระทบของการใช้เงินทุนหมุนเวียนในตัวชี้วัดเหล่านี้
เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจได้ถึงการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด (สินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน) พร้อมด้วยขนาดการผลิตจะถูกกำหนดตามเวลาที่หมุนเวียน การลดเวลานี้ทำให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเพิ่มผลตอบแทน (ความสามารถในการทำกำไร)
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจที่ซับซ้อนทั้งหมดใน:
· การจัดซื้อวัตถุดิบและส่วนประกอบ ในกระบวนการดำเนินการเหล่านี้จะมีการจัดทำบัญชีเจ้าหนี้
· ค่าจ้างเมื่อมีการสร้างบัญชีเจ้าหนี้ปกติด้วย
·การชำระเงินสำหรับบริการขององค์กรบุคคลที่สามและการชำระคืนเงินกู้
· การจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์และบริการที่มีลูกหนี้เกิดขึ้น
·การชำระภาษีและการชำระหนี้กับหน่วยงานด้านภาษี
เพื่อจุดประสงค์นี้ เมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน การวิเคราะห์จะดำเนินการจากการพึ่งพาความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนกับตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและผลตอบแทนจากการขาย (Rpr) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของ กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (Pr) ต่อปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย (Vr):
Rpr = ราคา / VR;
ร็อบ = P / ออส
เหล่านั้น. ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรจากการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์องค์กรเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน
ในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องตรวจสอบองค์ประกอบทั้งหมดของวงจรการดำเนินงานและวงจรการเงิน เพื่อระบุและรับรู้เงินสำรองเพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน วงจรการดำเนินงาน (OC) วัดตามเวลาของการหมุนเวียนของกองทุนทั้งหมดขององค์กรรวมถึงกองทุนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบ
วงจรการเงิน (FC) วัดตามเวลาจากการชำระค่าวัตถุดิบจนถึงช่วงเวลาการคืนทุนในรูปของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์:
Ots = Fts + Tkz = Tz + Tdz + Tkz;
Fts = Ots - Tkz = Tz + Tdz,
โดยที่ Ots คือระยะเวลาของรอบการทำงาน
Fc - ระยะเวลาของวงจรการเงิน
Тз - เวลาหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในสินค้าคงคลัง (คลังสินค้า งานระหว่างทำ สินค้าสำเร็จรูป ฯลฯ )
Tdz - เวลาที่หมุนเวียนของลูกหนี้
Tkz - เวลาในการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้
การเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและลดเวลาของวงจรการเงินจึงขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก:
· ลดเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนที่รวมอยู่ในทุนสำรอง:
Tz = สินค้าคงคลังเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันตามต้นทุน
· ลดเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้:
Tdz = ลูกหนี้การค้าเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์
รอบเวลาการดำเนินงานยังขึ้นอยู่กับการลดเวลาในการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ด้วย:
Ткз = เจ้าหนี้การค้าเฉลี่ย / มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันสำหรับการจัดหาวัสดุ
ปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสามารถรวมกันเป็นสามกลุ่มใหญ่:
1) การผลิตและเทคโนโลยีที่ส่งผลกระทบต่อสินค้าคงคลัง
2) องค์กรและการชำระบัญชีกำหนดจำนวนลูกหนี้
3) องค์กรเครดิตกำหนดปริมาณการดึงดูดทรัพยากรให้หมุนเวียนในรูปแบบของบัญชีเจ้าหนี้
งานวิเคราะห์ในองค์กรควรมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุโอกาสในการเร่งการหมุนเวียนในพื้นที่สำคัญเหล่านี้ นอกจากนี้จำเป็นต้องคำนึงถึงให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ว่าการหมุนเวียนทรัพยากรเสร็จสิ้นคือการขายสินค้าและรับเงิน (การเครดิตเข้าบัญชีปัจจุบัน)
เห็นได้ชัดว่าประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสถานะทางการเงินที่มั่นคงสามารถเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีการควบคุมการเคลื่อนไหวของผลกำไร เงินทุนหมุนเวียน และเงินสดอย่างเพียงพอและมีการประสานงานเท่านั้น
แหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างกำไร ความเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียน และเงินสด คือ งบดุล ภาคผนวกของงบดุล งบกำไรขาดทุน ลักษณะเฉพาะของการก่อตัวของข้อมูลในรายงานเหล่านี้คือวิธีการคงค้างมากกว่าวิธีเงินสด ซึ่งหมายความว่ารายได้ที่ได้รับหรือต้นทุนที่เกิดขึ้นอาจไม่สอดคล้องกับ "การไหลเข้า" หรือ "การไหลออก" ที่แท้จริงของเงินทุนในองค์กร
รายงานอาจแสดงผลกำไรในปริมาณที่เพียงพอจากนั้นการประเมินความสามารถในการทำกำไรจะสูงแม้ว่าในขณะเดียวกันองค์กรอาจประสบปัญหาขาดเงินทุนสำหรับการดำเนินงานอย่างเฉียบพลัน ในทางกลับกันกำไรอาจไม่มากนัก แต่สถานะทางการเงินขององค์กรอาจค่อนข้างน่าพอใจ ข้อมูลการสร้างและการใช้ผลกำไรที่แสดงในงบการเงินของบริษัทไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของกระบวนการกระแสเงินสดที่แท้จริง ตัวอย่างเช่น เพื่อยืนยันสิ่งที่กล่าวไว้ ก็เพียงพอที่จะเปรียบเทียบจำนวนกำไรในงบดุลที่แสดงในงบกำไรขาดทุนกับจำนวนการเปลี่ยนแปลงเงินสดในงบดุล กำไรเป็นเพียงปัจจัยหนึ่ง (แหล่งที่มาของการก่อตัว) ของสภาพคล่องในงบดุล แหล่งที่มาอื่นๆ ได้แก่ สินเชื่อ เงินกู้ การออกหลักทรัพย์ เงินฝากของผู้ก่อตั้ง ฯลฯ
ดังนั้นในบางประเทศ งบกระแสเงินสดจึงเป็นที่นิยมเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของบริษัท วิธีนี้ทำให้สามารถประเมินสภาพคล่องของ บริษัท อย่างเป็นกลางมากขึ้นในสภาวะเงินเฟ้อและคำนึงถึงความจริงที่ว่าเมื่อรวบรวมการรายงานรูปแบบอื่น ๆ จะใช้วิธีการคงค้างเช่น เกี่ยวข้องกับการสะท้อนค่าใช้จ่ายโดยไม่คำนึงถึงจำนวนที่สอดคล้องกันของ เงินที่ได้รับหรือจ่าย
เกณฑ์ทางการเงินหลักสำหรับประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือความสามารถในการทำกำไร (Roс) ซึ่งคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรขั้นต้น (P) ต่อต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน (OC) สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์:
Roс = P / OS Ch 100% = กำไรก่อนหักภาษี / 0.5 (หน้า 290 เริ่มต้น
หน้า 290คอน. สมดุล).
ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของจำนวนกำไรต่อรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานเช่น ความสามารถในการทำกำไรทางการเงิน สามารถคำนวณได้ทั้งในแง่ของจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและมูลค่ารวม
เพื่อประโยชน์สูงสุด การสะท้อนกลับทั้งหมดความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรในตัวเศษของเศษส่วนขอแนะนำให้นำจำนวนกำไรสุทธิ (ล้างภาษีทั้งหมดและการชำระอื่น ๆ ให้กับงบประมาณ) ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพทางการเงินที่แท้จริงของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น
การทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถในการทำกำไรจากการขายและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ข้อสรุปนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนากลยุทธ์องค์กรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน องค์กรมีสองวิธีในการแก้ปัญหานี้: เพิ่มความสามารถในการทำกำไรจากการขายหรือเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ทั้งสองทิศทางนี้ให้ผลสูงสุดในการรวมกันที่เหมาะสมที่สุดในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร ควรคำนึงว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นส่วนที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดของเงินทุนทั้งหมดขององค์กรและจากพวกเขา การใช้งานที่มีประสิทธิภาพความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการใช้เงินทุนขององค์กรโดยรวมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับ และยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณรวมมากเท่าใด อิทธิพลของปัจจัยนี้ก็จะยิ่งเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นเท่านั้น ในทางปฏิบัติ การเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงินในการใช้เงินทุนหมุนเวียนถือเป็นการเติบโตที่สำคัญ ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจและองค์กร
การเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและการปรับปรุงสถานะทางการเงินนั้นขึ้นอยู่กับส่วนใหญ่ การใช้เหตุผลและการบริหารจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิผล ประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมีลักษณะเฉพาะจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร
ภายใต้ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นช่วงเวลาของการหมุนเวียนที่สมบูรณ์หนึ่งครั้งตั้งแต่ช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินสดไปเป็นสินค้าคงคลังการผลิตและจนกระทั่งมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขาย
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอก (ภายนอก) หลายประการที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับองค์กร และปัจจัยภายใน (ภายนอก) ที่องค์กรสามารถและควรมีอิทธิพลอย่างแข็งขัน
ถึง ปัจจัยภายนอกเกี่ยวข้อง:
- สถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปในประเทศ รวมถึงกฎหมายภาษีในปัจจุบัน เงื่อนไขในการได้รับเงินกู้และอัตราดอกเบี้ย ระดับและอัตราเงินเฟ้อ
- การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์
- ความร่วมมือทางอุตสาหกรรมขององค์กร
- ความสามารถในการละลายของผู้ซื้อ
- คุณภาพของบริการธนาคาร
- ระดับความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัท
- ปัจจัยตามฤดูกาล ฯลฯ
ปัจจัยภายในได้แก่:
- การจัดองค์กรการขายผลิตภัณฑ์และบริการของวิสาหกิจคอมเพล็กซ์โรงแรม
- นโยบายการกำหนดราคาขององค์กร
- โครงสร้างสินทรัพย์
- ขนาดของปริมาณสำรองส่วนเกิน
- คุณภาพของการจัดการลูกหนี้
- คุณภาพที่ได้รับ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียน ฯลฯ
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีลักษณะเป็นตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องกันหลายประการ ซึ่งรวมถึง: อัตราส่วนการหมุนเวียน ระยะเวลา (ระยะเวลา) ของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งในวัน และปัจจัยภาระ (การรวมบัญชี)
อัตราส่วนการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน เคโอบาพีแสดงจำนวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่ง (ไตรมาส - 90 วันหรือปี - 360 วัน) และคำนวณโดยสูตร:
ที่ไหน ในพี- รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ในช่วงระยะเวลาหนึ่งพันรูเบิล C 0 - เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย กล่าวอีกนัยหนึ่งคือยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับงวดในส่วน II และ III ของสินทรัพย์ในงบดุล gs ถู.
ยิ่งอัตราการหมุนเวียนภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดสูงเท่าไร การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น
ระยะเวลา (ระยะเวลา) การปฏิวัติครั้งหนึ่งเงินทุนหมุนเวียนในไม่กี่วัน:
ที่ไหน ต- จำนวนวันในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา
การลดลงของระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงการใช้เงินทุนหมุนเวียน
โหลดแฟคเตอร์ (การรักษาความปลอดภัย) เงินหมุนเวียน A" ซึ่งเป็นค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถคำนวณได้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนและสำหรับแต่ละองค์ประกอบ การเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของกองทุนจะถูกระบุโดยการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่แท้จริงกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้หรือตัวบ่งชี้ของงวดก่อนหน้า จากการเปรียบเทียบตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะเผยให้เห็นความเร่งหรือการชะลอตัว เมื่อการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเร่งขึ้น ทรัพยากรวัสดุและแหล่งที่มาของการก่อตัวจะถูกปล่อยออกมาจากการหมุนเวียน และเมื่อมันช้าลง เงินทุนเพิ่มเติมจะเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียน
ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนโดยสัมบูรณ์และสัมพัทธ์
ปล่อยแน่นอนเกิดขึ้นหากยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจริงน้อยกว่ามาตรฐานหรือยอดคงเหลือของงวดก่อนหน้าในขณะที่รักษาหรือเกินปริมาณการขายสำหรับงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ
การเปิดตัวแบบสัมพัทธ์เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในกรณีที่การเร่งการหมุนเวียนเกิดขึ้นพร้อมกับการเติบโตของโปรแกรมการผลิตขององค์กรและอัตราการเติบโตของปริมาณการผลิตเร็วกว่าอัตราการเติบโตของยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียน
ภารกิจหลักของการจัดการอย่างมีเหตุผลของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร ธุรกิจโรงแรม- การลดระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและลูกหนี้และเพิ่มระยะเวลาการชำระเงินเฉลี่ยสำหรับเจ้าหนี้ภายในกรอบภาระผูกพันตามสัญญา ในกรณีนี้คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่หลักการของการซื้อราคาแพงและการขายสินค้าราคาถูกซึ่งสอดคล้องกับสูตรของดูปองท์โดยสมบูรณ์
สูตรดูปองท์รวมถึงอัตรากำไรสุทธิ
ที่ไหน พี เอช- กำไรสุทธิ; ก- สินทรัพย์.
คูณสูตรนี้ด้วย มูลค่าการซื้อขาย/มูลค่าการซื้อขาย (O/O)องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดสองประการของความสามารถในการทำกำไร (E r) สามารถแยกแยะได้: อัตรากำไรเชิงพาณิชย์ เอ็มเคและอัตราส่วนการเปลี่ยนแปลง ถึงที:
อัตรากำไรเชิงพาณิชย์แสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิแต่ละ 100 รูเบิลให้อะไร มูลค่าการซื้อขาย (โดยปกติมาร์จิ้นเชิงพาณิชย์จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจสุทธิของมูลค่าการซื้อขายหรือความสามารถในการทำกำไรสุทธิของการขาย ความสามารถในการทำกำไรสุทธิของผลิตภัณฑ์ที่ขาย สำหรับสถานประกอบการด้วย ระดับสูงอัตรากำไรเชิงพาณิชย์เกิน 20% และ 30% ในขณะที่สำหรับคนอื่น ๆ ก็แทบจะไม่ถึง 3-5%
อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงแสดงจำนวนรูเบิลของการหมุนเวียนที่ได้รับจากสินทรัพย์แต่ละรูเบิลนั่นคือการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขายของสินทรัพย์แต่ละรูเบิล อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงสามารถตีความได้ว่าเป็นการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ในกรณีนี้ ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงจะแสดงจำนวนครั้งที่สินทรัพย์แต่ละรูเบิลหมุนเวียนในช่วงเวลาที่กำหนด
การควบคุมความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับองค์ประกอบทั้งสองประการ ได้แก่ อัตรากำไรเชิงพาณิชย์และอัตราส่วนการเปลี่ยนแปลง ด้วยความสามารถในการทำกำไรจากการขายต่ำ จึงจำเป็นต้องพยายามเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนและองค์ประกอบต่างๆ กิจกรรมทางธุรกิจที่ต่ำขององค์กรสามารถชดเชยได้โดยการลดต้นทุนการผลิตหรือเพิ่มราคาผลิตภัณฑ์นั่นคือการเพิ่มผลกำไรจากการขาย
อัตรากำไรเชิงพาณิชย์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น ราคา ปริมาณ และโครงสร้างต้นทุน ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับสภาพการดำเนินงานของอุตสาหกรรมตลอดจนกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจขององค์กรเอง เป็นเรื่องยากมากที่จะปรับอัตรากำไรทางการค้าที่สูงด้วยอัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงที่สูง เนื่องจากในสูตรทางคณิตศาสตร์ การหมุนเวียนจะปรากฏในตัวเศษของปัจจัยหนึ่งและในตัวส่วนของอีกปัจจัยหนึ่ง เป็นผลให้เมื่อมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้นได้ก็ต่อเมื่อสินทรัพย์ที่มีเหตุผลสอดคล้องกับมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและกำไรสุทธิเริ่มเติบโตเร็วกว่ามูลค่าการซื้อขาย
โดยไม่คำนึงถึงภาคอุตสาหกรรม องค์กรต่างๆ มีอิสระในการจัดทำเพื่อเพิ่มอัตรากำไรเชิงพาณิชย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยการลดต้นทุนการผลิตและต้นทุนการขาย ปรับปรุงต้นทุนการบริหารและการจัดการ และปรับปรุงอัตราส่วนการเปลี่ยนแปลง
ดังนั้นเงินสำรองจำนวนมากสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนในธุรกิจการท่องเที่ยวและการโรงแรมจึงกระจุกตัวอยู่ในระบบการจัดการองค์กรโดยตรง ประการแรก สิ่งนี้ใช้กับการจัดการสินค้าคงคลัง พวกเขาเล่นเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในกิจการโรงแรม บทบาทสำคัญเพื่อให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของกระบวนการผลิต ในเวลาเดียวกัน ปริมาณสำรองการผลิตแสดงถึงส่วนหนึ่งของปัจจัยการผลิตที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตชั่วคราว การจัดระเบียบสินค้าคงคลังอย่างมีเหตุผลเป็นเงื่อนไขสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน วิธีหลักในการลดสินค้าคงคลังได้แก่ การกำจัดสต็อกส่วนเกิน การปรับปรุงการปันส่วน การปรับปรุงองค์กรด้านการจัดหา รวมถึงผ่านการสร้างความชัดเจน เงื่อนไขสัญญาการส่งมอบและรับรองการดำเนินการ การเลือกซัพพลายเออร์ที่เหมาะสมที่สุด การจัดการขนส่ง ความสำคัญอย่างยิ่งมีการปรับปรุงองค์กรการจัดเก็บ เมื่อคำนวณปริมาณสำรองตามแผนสำหรับกิจการโรงแรมบทบาทสำคัญโดยคำนึงถึงฤดูกาลและการวิเคราะห์ความต้องการบริการของโรงแรม การวิเคราะห์อัตราการเข้าพักโรงแรมย้อนหลังจะช่วยให้เราสามารถระบุและคาดการณ์ระดับสินค้าคงคลังที่ต้องการซึ่งจำเป็นในแต่ละช่วงเวลา
ดังที่ทราบกันดีว่าการมีเงินทุนหมุนเวียนในขอบเขตของการหมุนเวียนไม่ได้มีส่วนช่วยในการสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ ในเรื่องนี้มีความจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีนโยบายการขายที่สมเหตุสมผลขององค์กรธุรกิจการท่องเที่ยวและโรงแรมการใช้รูปแบบการชำระเงินแบบก้าวหน้าการดำเนินการเอกสารตามกำหนดเวลาและการเร่งการเคลื่อนไหวการปฏิบัติตามสัญญาและวินัยในการชำระเงิน
การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทำให้คุณสามารถเพิ่มปริมาณที่มีนัยสำคัญได้ และทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องเพิ่มเติม ทรัพยากรทางการเงินและใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาตามความต้องการขององค์กร
ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนในศูนย์การท่องเที่ยวและโรงแรมได้รับอิทธิพลเชิงบวกจากการได้รับการชำระเงินรอการตัดบัญชีจากซัพพลายเออร์สินค้าและบริการการรับชำระเงินค่าบริการที่ตรงเวลาการไม่มีสินค้าคงเหลือส่วนเกิน ฯลฯ การแช่แข็งเงินทุนบางส่วนในสินค้าคงคลัง (ปริมาณสำรองและสต็อกวัตถุดิบในปัจจุบัน, สต็อกผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป), การจัดหาการชำระเงินรอตัดบัญชีให้กับลูกค้า ฯลฯ มีผลกระทบเชิงลบ ความต้องการของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวในด้านเงินทุนหมุนเวียนในแง่ของมูลค่า ซึ่งจำเป็นต่อการทำงานปกติขององค์กร เรียกว่าความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กร (FEP)
ในการพิจารณาความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนจำเป็นต้องสรุปสินค้าคงคลังของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสิทธิในหนี้ที่เกี่ยวข้องกับลูกค้า (บัญชีลูกหนี้) และลบภาระหนี้ต่อซัพพลายเออร์ (บัญชีเจ้าหนี้)
ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่ เวลาที่ต้องใช้ในการแปลงเงินทุนที่ลงทุนในสินค้าคงคลังและลูกหนี้เป็นเงินสดในบัญชีจะเท่ากับผลรวมของระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและระยะเวลาการหมุนเวียนของลูกหนี้ลบด้วยระยะเวลาเฉลี่ยสำหรับการชำระบัญชีเจ้าหนี้ นี่แสดงให้เห็นว่าเพื่อลดระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน องค์กรต้องพยายามลดการบวกและเพิ่มการหักลดหย่อน
ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรสำหรับเงินทุนหมุนเวียนสามารถประเมินเป็นรูเบิลหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขาย (ปริมาณการขายรายได้จากการขาย)
หากผลลัพธ์เป็น 50% แสดงว่าการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเท่ากับครึ่งหนึ่งของมูลค่าการซื้อขายต่อปี กล่าวอีกนัยหนึ่ง 180 วันต่อปีองค์กรทำงานเพียงเพื่อให้ครอบคลุมความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานเท่านั้น
หากเครดิตทางการค้าของซัพพลายเออร์ครอบคลุมหนี้ของลูกค้า ในช่วงเวลาหนึ่งๆ องค์กรจะมีเงินมากกว่าที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตจะไม่หยุดชะงัก (มูลค่าของ FEP กลายเป็นลบ) มูลค่าของ FEP นั้นไม่เท่ากันสำหรับอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน และแม้กระทั่งสำหรับองค์กรที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
FEP ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลักดังต่อไปนี้:
- ระยะเวลาของวงจรการผลิตและการขาย: ยิ่งวัตถุดิบถูกแปลงเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเร็วขึ้นและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเป็นเงิน การตรึงเงินทุนในสต๊อกวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปก็จะน้อยลง
- อัตราการเติบโตของการผลิต เนื่องจากมูลค่าของ FEP ขึ้นอยู่กับปริมาณการหมุนเวียนโดยตรงและการเปลี่ยนแปลงตามสัดส่วนของการเปลี่ยนแปลงของการหมุนเวียน กล่าวอีกนัยหนึ่งปริมาณผลผลิตที่มากขึ้นยังต้องใช้เงินทุนมากขึ้นสำหรับวัตถุดิบ เสบียง พลังงาน ฯลฯ นอกจากนี้ ในสภาวะเงินเฟ้อ องค์กรต้องการสร้างวัตถุดิบสำรองจำนวนมากเพื่อไม่ให้จ่ายเงินมากเกินไปหลังจากราคาขึ้นครั้งต่อไป ;
- ฤดูกาลของการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตลอดจนการจัดหาวัตถุดิบ ความแตกต่างระหว่างระยะเวลาในการรับและการชำระเงินอาจทำให้องค์กรขาดเงินทุนในการชำระเงินเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันซึ่งเรียกว่าการล้มละลายทางเทคนิค (ช่องว่างสภาพคล่อง)
การประเมินประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวร:
1. ผลผลิตจากการลงทุนของสินทรัพย์ถาวร = รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ / ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงจำนวนรูเบิลของรายได้ (รายได้จากกิจกรรมหลัก) ที่องค์กรได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร ลักษณะ กิจกรรมทางธุรกิจองค์กรและประสิทธิภาพการใช้ระบบปฏิบัติการในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ผลผลิตด้านทุนขึ้นอยู่กับองค์ประกอบ โครงสร้าง คุณภาพ อัตราการเปลี่ยนแปลง และประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวร ในทางกลับกัน อัตราการเพิ่มขึ้นของผลผลิต การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่ายิ่งต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรลดลง การสึกหรอน้อยลง และส่วนแบ่งของชิ้นส่วนที่ใช้งานมากขึ้นเท่าใด ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
2. ความเข้มข้นของเงินทุน = ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร / รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์
ความเข้มข้นของเงินทุนเป็นตัวบ่งชี้ผกผันของผลิตภาพเงินทุนซึ่งระบุลักษณะจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์ถาวรที่ถูกลงทุนเพื่อให้ได้รายได้แต่ละรูเบิล
ในภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดการผลิตเงินทุนและความเข้มข้นของเงินทุนไม่เหมือนกัน มูลค่าของพวกเขาได้รับอิทธิพลจากลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจ เทคโนโลยี และองค์กรของอุตสาหกรรม องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวร อัตราการพัฒนา และการเปลี่ยนแปลงต้นทุนการผลิตซ้ำต่อหน่วยกำลัง ดังนั้นในอุตสาหกรรมหนัก ผลผลิตด้านทุนจึงต่ำกว่าในอุตสาหกรรมเบา
3. การประหยัดเชิงสัมพันธ์ของสินทรัพย์ถาวร = มูลค่าสินทรัพย์ทุนเฉลี่ย/ปีในรอบระยะเวลารายงาน – (มูลค่าสินทรัพย์ถาวรเฉลี่ย/ปีในช่วงฐาน * (รายได้สำหรับรอบระยะเวลารายงาน / รายได้สำหรับรอบระยะเวลาฐาน))
ถ้า ความหมายเชิงลบ – ประหยัดระบบปฏิบัติการอันเป็นผลมาจากการปล่อยตัวแบบมีเงื่อนไขซึ่งเป็นผลมาจากการเพิ่มผลิตภาพทุนเช่น ใช้ในการรายงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ระยะเวลาเทียบกับระยะเวลาฐาน
หากค่าเป็นบวก – ระบบปฏิบัติการโอเวอร์รันอันเป็นผลมาจากผลผลิตทุนที่ลดลงเช่น ลดประสิทธิภาพในการใช้งาน
4ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร = กำไรก่อนภาษี / ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร
5. ความสามารถในการทำกำไรสุทธิของสินทรัพย์ถาวร = กำไรสะสมสุทธิ / ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร
แสดงจำนวนรูเบิล (%) ของกำไรที่องค์กรได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในระบบปฏิบัติการ
ปัญหาของการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวรมีสองประเด็นหลัก: ประการแรกคือการเร่งการต่ออายุสินทรัพย์ถาวรซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจถึงความก้าวหน้าทางเทคนิคและการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในผลิตภาพแรงงานและผลิตภาพเงินทุน ประการที่สอง เป็นการปรับปรุงครั้งใหญ่ในการใช้สินทรัพย์การผลิตคงที่ที่มีอยู่
การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน:
1) อัตราส่วนการหมุนเวียนถูกกำหนดโดยการหารปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ในราคาขายส่งด้วยยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร: Ko = Rp / CO โดยที่ Ko คืออัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนการหมุนเวียน; Рп - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์, ถู.; SO - ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย, ถู
อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงถึงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี, ไตรมาส) การเพิ่มจำนวนรอบจะทำให้ผลผลิตเพิ่มขึ้น 1 รูเบิล เงินทุนหมุนเวียนหรือความจริงที่ว่าต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนน้อยกว่าในปริมาณการผลิตเท่าเดิม
2) อัตราการใช้เงินทุนหมุนเวียนค่าผกผันของอัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงถึงปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ไปต่อ 1 รูเบิล ผลิตภัณฑ์ที่ขาย: Kz = CO / Rp โดยที่ Kz คือปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียน
3) ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวันหาได้โดยการหารจำนวนวันในช่วงเวลานั้นด้วยอัตราส่วนการหมุนเวียน Co: T= D / เมื่อ D คือจำนวนวันในช่วง (360, 90)
4) ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรแสดงถึงความแตกต่างระหว่างหนี้สินหมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน การใช้อย่างไร้ประสิทธิผลเพื่อให้ได้รายได้เพื่อการเก็งกำไร (หลักทรัพย์ เงินฝากธนาคาร)
วิธีการ: FEP = สต็อกวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง + สต็อกของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้า – บัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์
FEP = สินทรัพย์หมุนเวียน - เงินสด - บัญชีเจ้าหนี้ให้กับซัพพลายเออร์สำหรับรายการสินค้าคงคลังที่จัดหา
5) เงินทุนหมุนเวียน = เงินทุนหมุนเวียน – ลูกหนี้ระยะยาว
6) การทำกำไรของกิจกรรมหลัก
ยิ่งระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสั้นลงหรือ จำนวนที่มากขึ้นวงจรที่ทำเสร็จแล้วโดยมีปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายเท่ากัน ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง และยิ่งเงินทุนหมุนเวียนทำวงจรเสร็จเร็วเท่าไหร่ก็ยิ่งใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น
ภายใต้ การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนที่สมบูรณ์หนึ่งครั้งนับจากวินาทีที่เงินทุนหมุนเวียนในรูปเงินสดถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลังจนกระทั่งมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขาย
ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นปัจจัยภายนอกซึ่งมีผลกระทบโดยไม่คำนึงถึงผลประโยชน์ขององค์กร และปัจจัยภายในซึ่งองค์กรสามารถและควรมีอิทธิพลอย่างแข็งขัน
ปัจจัยภายนอกได้แก่:สาขากิจกรรม เงินเฟ้อ. สภาวะตลาด. การแข่งขัน เงื่อนไขการทำงานร่วมกับคู่สัญญา ลดการเข้าถึงสินเชื่อธนาคารเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยธนาคารที่สูง เป็นต้น ปัจจัยเหล่านี้และปัจจัยอื่นๆ จะกำหนดขอบเขตที่องค์กรสามารถจัดการได้ ปัจจัยภายในการเคลื่อนย้ายเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผล
ในกรณีนี้ ตามขั้นตอนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ปัจจัยสามกลุ่มที่มีอิทธิพลต่อการหมุนเวียนสามารถแยกแยะได้:
-บนเวทีการสร้างสินค้าคงคลัง– การจัดทำมาตรฐานก้าวหน้าด้านการใช้วัตถุดิบ วัสดุ เชื้อเพลิง พลังงาน เครื่องจักรที่ซับซ้อนและระบบอัตโนมัติในการขนถ่ายสินค้าในคลังสินค้า การตรวจสอบสถานะสต๊อกคลังสินค้าอย่างเป็นระบบ การทดแทนทรัพยากรวัสดุประเภทราคาแพงด้วยทรัพยากรที่ถูกกว่าโดยไม่ลดคุณภาพ ฯลฯ
-อยู่ในขั้นดำเนินการงาน– การแนะนำอุปกรณ์และเทคโนโลยีขั้นสูง คอมเพล็กซ์หุ่นยนต์ สายหมุน การใช้วัสดุก่อสร้างที่ถูกกว่า การปรับปรุงระบบแรงจูงใจทางเศรษฐกิจสำหรับการใช้วัตถุดิบและทรัพยากรเชื้อเพลิงและพลังงานอย่างประหยัด เพิ่มขึ้น แรงดึงดูดเฉพาะสินค้าที่มีความต้องการสูง สร้างความมั่นใจในจังหวะการทำงาน ฯลฯ
- อยู่ในขั้นตอนการอุทธรณ์– การปรับปรุงระบบการชำระเงิน การเพิ่มขึ้นของปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายเนื่องจากความพยายามทางการตลาดที่ดีขึ้นผ่านการสื่อสารโดยตรง การจัดส่งสินค้าตามสัญญาที่สรุปไว้อย่างเคร่งครัด
การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยให้คุณสามารถเพิ่มปริมาณที่มีนัยสำคัญและทำให้ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม และใช้เงินทุนที่ปล่อยออกมาตามความต้องการขององค์กร