การพยากรณ์กิจกรรมทางการเงินขององค์กร ในทางกลับกัน สถานการณ์สำหรับการพัฒนาที่คาดหวังของสถานการณ์ทำให้สามารถตระหนักถึงอันตรายที่เกิดจากอิทธิพลของการจัดการที่ไม่ประสบความสำเร็จหรือการพัฒนาเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยได้ทันท่วงที
การพยากรณ์ทางการเงินในองค์กร
กระบวนการรับระดับการคาดการณ์ของตัวบ่งชี้เรียกว่าการคาดการณ์ (จากภาษากรีก. การพยากรณ์โรค- การมองการณ์ไกล การทำนาย)
พื้นฐานของการวางแผนระยะยาวคือการพยากรณ์
การพยากรณ์- กิจกรรมที่มุ่งระบุและศึกษาทางเลือกที่เป็นไปได้สำหรับการพัฒนาในอนาคตขององค์กร
วัตถุประสงค์หลักของการคาดการณ์คือเพื่อกำหนดแนวโน้มของปัจจัยที่ส่งผลต่อสภาวะตลาด
การพยากรณ์ทางการเงิน- นี่คือเหตุผลของตัวชี้วัดแผนทางการเงิน การคาดการณ์สถานการณ์ทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง
ขั้นตอนการพยากรณ์:
1. จัดทำประมาณการยอดขายโดยใช้วิธีทางสถิติและวิธีการอื่นๆ
2. การพยากรณ์ต้นทุนผันแปร
3. จัดทำการคาดการณ์การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์หมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับปริมาณการขายที่คาดการณ์
4. การคำนวณความต้องการเงินทุนภายนอกและค้นหาแหล่งที่เหมาะสม (โดยคำนึงถึงโครงสร้างเหตุผลของแหล่งเงินทุนขององค์กร)
การพยากรณ์ทางการเงินเป็นกลไกในการใช้วิธีการเฉพาะในการคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินขั้นพื้นฐาน วิธีการหลัก ได้แก่ การพยากรณ์ทางเศรษฐมิติ การสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ การสร้างแนวโน้ม และการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ
จากแนวทางการพยากรณ์มากมาย การกระจายตัวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดได้รับสามวิธี:
วิธีการ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ - การสำรวจผู้เชี่ยวชาญหลายขั้นตอนโดยใช้แผนการพิเศษและการประมวลผลผลลัพธ์ที่ได้จากเครื่องมือสถิติทางเศรษฐกิจ ข้อเสีย: ลดลงหรือขาดความรับผิดชอบส่วนบุคคลอย่างสมบูรณ์สำหรับการคาดการณ์ การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญใช้ในการทำนายค่าของตัวบ่งชี้และในงานวิเคราะห์ เช่น เพื่อพัฒนาค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก ค่าเกณฑ์ของตัวบ่งชี้ที่ควบคุม เป็นต้น
ลำดับการดำเนินการและการประมวลผลแบบสำรวจผู้เชี่ยวชาญ:
1) การกำหนดวัตถุประสงค์ของการใช้วิธีการผู้เชี่ยวชาญ การคัดเลือกผู้เชี่ยวชาญ และการจัดตั้งกลุ่มผู้เชี่ยวชาญ
2) การกำหนดขนาดของกลุ่มผู้เชี่ยวชาญซึ่งสามารถดำเนินการได้โดยอาศัยการใช้ตัวบ่งชี้สถิติทางคณิตศาสตร์หรือบนพื้นฐานของแนวทาง "เชิงปฏิบัติ"
3) การตั้งคำถามและจัดทำแบบสอบถาม
4) การจัดทำกฎเกณฑ์ในการกำหนดคะแนนรวมตามการประเมินของผู้เชี่ยวชาญแต่ละราย เพื่อกำหนดระดับข้อตกลงระหว่างการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญทางสถิติ จะใช้ค่าสัมประสิทธิ์ความสอดคล้องของ Kendall (ญ)ซึ่งมีมูลค่าอยู่ในขอบเขตของ 0 ถึง 1:
5) ทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญ
6) การวิเคราะห์และการประมวลผลการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ สามารถใช้วิธีจัดลำดับความสำคัญที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ วิธีการจัดอันดับ ฯลฯ ได้
วิธีการสุ่มถือว่าลักษณะความน่าจะเป็นของการพยากรณ์และความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดที่ศึกษา ความน่าจะเป็นของการพยากรณ์ที่แม่นยำจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนข้อมูลเชิงประจักษ์ วิธีการเหล่านี้ครองตำแหน่งผู้นำในแง่ของการพยากรณ์อย่างเป็นทางการ และมีความแตกต่างกันอย่างมากในความซับซ้อนของอัลกอริทึมที่ใช้ ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดคือการศึกษาแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายโดยการวิเคราะห์อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้การขาย (การประมาณค่า)
วิธีการกำหนด– ประกอบด้วยการเชื่อมต่อตามหน้าที่หรือที่กำหนดอย่างเคร่งครัด เมื่อแต่ละค่าของคุณลักษณะตัวประกอบสอดคล้องกับค่าที่ไม่สุ่มที่กำหนดไว้อย่างดีของคุณลักษณะผลลัพธ์ การใช้แบบจำลองนี้และการแทนที่ค่าที่คาดการณ์ของปัจจัยต่าง ๆ ลงไปทำให้สามารถคำนวณค่าที่คาดการณ์ของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักตัวใดตัวหนึ่งได้ - อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
อีกตัวอย่างที่ชัดเจนคือรูปแบบของงบกำไรขาดทุนซึ่งเป็นการดำเนินการแบบตารางของแบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัดซึ่งเชื่อมโยงแอตทริบิวต์ผลลัพธ์ (กำไร) กับปัจจัย (รายได้จากการขาย ระดับต้นทุน ระดับอัตราภาษี ฯลฯ ) .
รายการตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้อาจแตกต่างกัน และวิธีการคาดการณ์สามารถแบ่งตามการตั้งค่าได้ ดังต่อไปนี้:
วิธีการทำนายตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไป ตัวชี้วัดส่วนบุคคลที่เป็นที่สนใจและมีความสำคัญต่อนักวิเคราะห์มากที่สุด เช่น รายได้จากการขาย กำไร ต้นทุนการผลิต เป็นต้น
วิธีการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ทั้งหมดโดยใช้ระบบการตั้งชื่อบทความที่เป็นมาตรฐานหรือแบบขยาย มีการคาดการณ์แต่ละรายการ (รายการขยาย) ของงบดุลและงบกำไรขาดทุน ข้อดีของวิธีการของกลุ่มนี้คือรายงานผลลัพธ์ช่วยให้สามารถวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างครอบคลุม
ในทางกลับกัน วิธีการรายงานการคาดการณ์จะแบ่งออกเป็นวิธีที่แต่ละรายการพยากรณ์แยกกันตามไดนามิกแต่ละรายการ และวิธีที่คำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างแต่ละรายการทั้งภายในแบบฟอร์มการรายงานเดียวและจากรูปแบบที่แตกต่างกัน
ลองพิจารณาวิธีการเฉพาะหลายวิธีในการพยากรณ์ประสิทธิภาพทางการเงิน
วิธีสัมประสิทธิ์การใช้ค่าสัมประสิทธิ์ตามความสำเร็จของช่วงเวลาก่อนหน้าจะมีการคำนวณรายได้และค่าใช้จ่ายโดยประมาณการชำระงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณเล็กน้อย
วิธีสมดุลการให้เหตุผลของแผนทางการเงินแต่ละรายการแม้ในรูปแบบที่ก้าวหน้าที่สุดจะไม่รับประกันความเป็นจริงของการมอบหมายหากรายได้และค่าใช้จ่ายไม่สมดุล
สาระสำคัญของวิธีงบดุลคือการประสานค่าใช้จ่ายกับแหล่งที่มาของความครอบคลุมความสัมพันธ์ของทุกส่วนตลอดจนตัวบ่งชี้ทางการเงินและการผลิต
วิธีคิดลดกระแสเงินสด- ใช้ในการจัดทำแผนทางการเงินเพื่อคาดการณ์ยอดรวมของรายได้และการชำระเงินที่กระจายไปตามช่วงเวลา เงินสด- แนวคิดกระแสเงินสดคิดลดขึ้นอยู่กับการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดเข้าและไหลออกที่คาดหวัง วิธีคิดลดกระแสเงินสดเผยให้เห็นผลลัพธ์ของการตัดสินใจทางการเงินโดยไม่ต้องอ้างอิงกับสมมติฐานแบบดั้งเดิม การบัญชี- การประเมินการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ในกระแสการเงินสำหรับ ระยะเวลาหนึ่งการดำเนินงานขององค์กรตามปัจจัยเวลาอาจแตกต่างจากการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์แบบดั้งเดิม
คำถามเพื่อการควบคุมตนเอง
1. สาระสำคัญของการวางแผน
2. การวางแผนทางการเงินในองค์กร
3. เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการวางแผนทางการเงินในองค์กร
4. สาระสำคัญของแผนยุทธศาสตร์
5. สาระสำคัญของแผนการผลิต
6. งานวางแผนทางการเงิน
7. ประเภทของการวางแผนทางการเงินในองค์กร
8. วัตถุประสงค์หลักของการจัดการทางการเงิน
9. สาระสำคัญและวัตถุประสงค์ของแผนธุรกิจ
10. การจัดทำงบประมาณ - เครื่องมือวางแผนทางการเงิน
11. วิธีการพยากรณ์ตัวชี้วัดทางการเงินหลักขององค์กร
13. โครงสร้าง “แผนธุรกิจ” ขององค์กร
14. . งบประมาณการขาย
15.งบประมาณการผลิตและต้นทุน
16. ระบบการวางแผนปฏิบัติการ
17. ตั้งชื่อวิธีการเฉพาะในการพยากรณ์ตัวชี้วัดทางการเงิน
18. วิธีคิดลดกระแสเงินสด
- ในการจัดทำงบประมาณ บริษัทจะเน้นที่ด้านรายจ่ายเป็นหลัก ในขณะเดียวกัน ส่วนของรายได้ที่คาดการณ์ได้น้อยที่สุดยังคงมีรายละเอียดและหลักฐานไม่เพียงพอ บทความนี้มีเนื้อหาเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ การจัดทำและวิเคราะห์สถานการณ์การพัฒนาของบริษัท รวมถึงการอธิบายข้อผิดพลาดหลักที่เกิดขึ้นในกระบวนการคาดการณ์
ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างการคาดการณ์และแผนก็คือ ถูกทำนายตัวชี้วัดที่บริษัทไม่สามารถควบคุมได้เต็มที่ - ปริมาณการขาย ความเสี่ยง หรือการกระทำของคู่แข่ง ที่จะวางแผนอาจเป็นบางสิ่งที่อยู่ในขอบเขตของอิทธิพลโดยสมบูรณ์ เช่น ค่าใช้จ่าย เป้าหมายหลักของการคาดการณ์คือสามารถประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทว่า "ประสบความสำเร็จ" หรือ "ไม่สำเร็จ" ไม่ใช่จากตัวชี้วัด (ผลกำไร ตลาด เงินปันผล) ที่มีอยู่ แต่จากตัวชี้วัดที่อาจมีอยู่
การเลือกวิธีการที่ใช้ในการพยากรณ์ขึ้นอยู่กับความสามารถของนักวิเคราะห์เท่านั้น ซึ่งอาจเป็นได้ทั้งแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนหรือข้อสรุปตามสัญชาตญาณ สิ่งสำคัญคือผลลัพธ์สุดท้ายที่ได้จากการใช้วิธีนี้สามารถอธิบายสถานการณ์จริงได้แม่นยำที่สุด ในบทความนี้ เราจะใช้วิธีการมาตรฐานในการคาดการณ์ โดยอิงจากการประเมินตัวบ่งชี้ที่ส่งผลโดยตรงต่อผลการคาดการณ์
การพยากรณ์รายได้
เพื่อคาดการณ์จำนวนรายได้ จำเป็นต้องกำหนดมูลค่าในอนาคตของปริมาณการขายของบริษัททั้งในแง่กายภาพและการเงิน และยังต้องทำความเข้าใจว่าสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างไรขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของสภาพแวดล้อมภายนอกและภายใน
การสลายตัวของปัจจัย
ตัวบ่งชี้ปริมาณการขายของบริษัทไม่เหมือนกัน เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยจำนวนมาก (เงื่อนไขทางประชากรในภูมิภาคที่กำหนด สถานะของอุตสาหกรรมที่มีการผลิตสินค้าทดแทน ฯลฯ) มูลค่าที่อาจเปลี่ยนแปลงได้ อย่างมีนัยสำคัญในอนาคต ดังนั้นหากเราคาดการณ์ยอดขายตามข้อมูลในอดีตเท่านั้น การคาดการณ์ของเราก็มีแนวโน้มที่จะคลาดเคลื่อน ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการขายในอนาคต จำเป็นต้องระบุปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อการคาดการณ์ (ปัจจัยที่เกี่ยวข้อง) (ดูรูปที่ 1) หากบริษัทไม่เป็นผู้ผูกขาด ปัจจัยดังกล่าวควรรวมถึงส่วนแบ่งการตลาดที่บริษัทคาดว่าจะครอบครองในช่วงเวลาที่พิจารณาด้วย
ประสบการณ์ส่วนตัว
Sergey Pustovalov ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ บริษัท Talosto (เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก)
การคาดการณ์การพัฒนาของ Talosto ได้รับการรวบรวมเป็นระยะเวลาห้าปี แบ่งตามปีและพื้นที่ธุรกิจ และคำนวณในตัวเลือกในแง่ร้าย มองโลกในแง่ดี และสมจริงที่สุด ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ทางการเงินของบริษัท ได้แก่: ผลิตภัณฑ์รวมตามตลาดการขาย การลงทุนในการโฆษณา การกระทำของคู่แข่ง การเติบโตของกลุ่มตลาด ตัวบ่งชี้เป้าหมายสำหรับเราคือส่วนแบ่งการตลาดของบริษัท ซึ่งควรจะเติบโตเร็วกว่าตลาด หรืออย่างน้อยก็ควบคู่ไปด้วย ดังนั้นในสถานการณ์ในแง่ร้าย การเติบโตของกลุ่มตลาดเป้าหมายจึงถือว่าน้อยที่สุดและอยู่ที่ 15% ต่อปี
เพื่อกำหนดพลวัต สภาพแวดล้อมภายนอกเราไม่เพียงแต่ใช้ข้อมูลทางสถิติเท่านั้น แต่ยังใช้การคาดการณ์จาก Goskomstat ข้อมูลจากสำนักข่าว การคาดการณ์จากกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจและการค้า และเอกสารการติดตามอุตสาหกรรมที่หน่วยงานการตลาดเตรียมไว้ให้เรา ตลอดจนการตรวจสอบกองทุนรวมที่ลงทุน มูลค่ารายได้รวมได้มาจากการชั่งน้ำหนักตัวชี้วัดเหล่านี้ทั้งหมด
ปัจจัยพยากรณ์
ตอนนี้เราจำเป็นต้องสร้างการคาดการณ์ปัจจัยที่เกี่ยวข้อง หากคุณมีข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในอดีต จะสะดวกที่สุดในการใช้การพึ่งพาปัจจัยด้านเวลา (แนวโน้ม) เป็นค่าเริ่มต้นสำหรับการคาดการณ์ ก็สามารถกำหนดได้ด้วย ใช้ Excelโดยเขียนกราฟ เพิ่มเส้นแนวโน้ม และหาสมการความสัมพันธ์ (ดูกราฟที่ 1)
จากนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณาว่าแนวโน้มผลลัพธ์สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างไรภายใต้อิทธิพลของสภาพแวดล้อม เพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มดังกล่าว โดยปกติจะใช้ปัจจัยแก้ไข ซึ่งได้มาจากการวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติและข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวัง ค่าของสัมประสิทธิ์ดังกล่าวจะต้องมีความสมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจ (ดูตัวอย่าง) ค่าพยากรณ์ของปัจจัยจะถูกปรับโดยการคูณการคาดการณ์ที่ได้รับโดยใช้แนวโน้มด้วยปัจจัยแก้ไข
การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทจะคำนวณในลักษณะเดียวกัน อย่างไรก็ตาม หากบริษัทไม่อยู่ในช่วงการเติบโตเชิงรุก อัตราการเติบโตของบริษัทที่เป็นไปได้มากที่สุดจะเท่ากับอัตราการเติบโตของตลาดโดยรวม จากนั้นจะมีการปรับการคาดการณ์นี้โดยคำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น กระบวนการจัดการกิจกรรมการโฆษณาของบริษัทและคู่แข่ง การเปลี่ยนแปลงกลุ่มผลิตภัณฑ์หรือเทคโนโลยี เป็นต้น หากบริษัทมีการพัฒนาเชิงรุก การเติบโตที่เท่ากับการเติบโตของตลาดถือเป็นการคาดการณ์ในแง่ร้าย
ผลลัพธ์ของขั้นตอนนี้ควรเป็นค่าขอบเขต (ในแง่ร้ายและแง่ดี) ของการคาดการณ์ปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อปริมาณการขาย บริษัทส่วนใหญ่ยังประเมินตัวเลือกที่สาม "มีแนวโน้มมากที่สุด" ซึ่งจะอยู่ระหว่างค่าขอบเขตสองค่าเสมอ
อ้างอิง
วิธีที่ง่ายที่สุดในการแสดงการพึ่งพาปัจจัยด้านเวลาคือการใช้การพึ่งพาเชิงเส้น:
โดยที่ Y คือปัจจัยทำนาย
ที — เวลา
สมการเชิงเส้นไม่ได้สะท้อนแนวโน้มทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้องเสมอไป ดังนั้นเมื่อตลาดอิ่มตัว อัตราการเติบโตของยอดขายจึงลดลง เพื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ มีการใช้การพึ่งพาที่ซับซ้อนมากขึ้น (เช่น ลอการิทึม ดังที่ทำในตัวอย่างของเรา) สามารถสร้างได้โดยการแจกแจงง่ายๆ สมการ Excelอธิบายถึงแนวโน้ม ในขณะเดียวกันเส้นโค้งของค่าที่คำนวณได้จะเปลี่ยนไป เป็นผลให้คุณต้องเลือกเส้นโค้งที่จะตรงกับเส้นที่เชื่อมต่อค่าจริงของตัวบ่งชี้มากที่สุด ตัวอย่างเช่น สำหรับตลาดน้ำมัน การพึ่งพาอาศัยกันดังกล่าวจะเป็นวัฏจักร และเพื่อการคาดการณ์ที่ถูกต้อง จำเป็นต้องกำหนดระยะเวลาของวัฏจักร
การพยากรณ์รายได้
การคาดการณ์รายได้ในแต่ละปีได้มาจากการชั่งน้ำหนัก (โดยปกติจะเป็นการคูณหรือการหารอย่างง่ายดังตัวอย่างของเรา) ค่าพยากรณ์ของปัจจัยที่เกี่ยวข้องสำหรับตัวเลือกการพัฒนาแต่ละรายการ
ตัวอย่าง
การคาดการณ์รายได้ของบริษัท
Romashka LLC เป็นบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งเชี่ยวชาญด้านการขายส่งวัสดุตกแต่งและอุปกรณ์ติดตั้งประปาระดับประหยัด มีความจำเป็นต้องกำหนดปริมาณการขายในอนาคตจนถึงปี 2549
เมื่อพิจารณารายการปัจจัยที่เกี่ยวข้องแล้ว คุณจะต้องสร้างค่าทำนายสำหรับแต่ละปัจจัย ลองพิจารณาสร้างการคาดการณ์สำหรับข้อเท็จจริงหลักประการหนึ่งนั่นคือปริมาณการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
กราฟที่ 1. การพยากรณ์ปริมาณการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
สำหรับ ปีที่ผ่านมาตลาดมีปริมาณการก่อสร้างและราคาอพาร์ทเมนท์เพิ่มขึ้นอย่างมาก นักวิเคราะห์ครึ่งหนึ่งเชื่อว่าตลาด "ร้อนเกินไป" และในปี 2548-2549 ผู้คนที่ซื้ออพาร์ทเมนท์เพื่อการลงทุนจะเริ่มขายทิ้ง (คาดการณ์ในแง่ร้าย) เป็นที่ทราบกันดีว่านักลงทุนดังกล่าวคิดเป็น 20% ของจำนวนผู้ซื้ออพาร์ทเมนท์ทั้งหมด ดังนั้นปริมาณการก่อสร้างจะลดลง 40% ในเวลาสั้นๆ (เนื่องจากนักลงทุนจะขายอพาร์ทเมนท์ 20% ของพวกเขา) จากนั้นเพิ่มขึ้น 20% ดังนั้นจึงต้องปรับค่าที่คำนวณได้สำหรับปริมาณการก่อสร้างที่อยู่อาศัยในปี 2548 - 2549 โดยคูณด้วย 0.6 ก่อนแล้วจึงด้วย 0.8 ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ครึ่งหลังเชื่อว่าความต้องการและปริมาณการก่อสร้างจะเพิ่มขึ้น 15% ต่อปี (การคาดการณ์ในแง่ดี) และด้วยการพัฒนาสินเชื่อจำนองอัตราการเติบโตจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป . อ้างอิงจากการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญด้านธนาคารเกี่ยวกับจำนวนสินเชื่อจำนองที่ออก (สมมุติว่าตัวเลขนี้ในอีก 3 ปีข้างหน้าจะอยู่ที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง ณ ราคาเฉลี่ยปัจจุบันที่ 1,500 ดอลลาร์ต่อตร.ม. จะเท่ากับ 3 ล้านตร.ม. ) และเมื่อทราบปริมาณการก่อสร้างในปัจจุบัน (เช่น 50 ล้านตร.ม.) เราสามารถสรุปได้ว่าด้วยปัจจัยนี้ การคาดการณ์ของเราในปี 2548-2549 จะเพิ่มขึ้น 6% ปัจจัยการปรับในแต่ละปีจะเป็น 1.03 สมมติว่าปัจจัยอื่นๆ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในอีกสองปีข้างหน้า จากนั้น หากใช้ตัวเลือกในแง่ดี การเติบโตของตลาดโดยรวมจะอยู่ที่ 21% และหากใช้ตัวเลือกในแง่ร้าย การเติบโตของตลาดจะเป็น 100 - (0.6 + 0.8) / 2 = -30%
ตอนนี้จำเป็นต้องพิจารณาว่าส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร เพื่อรักษาและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในช่วงเวลาคาดการณ์ จึงมีการวางแผนที่จะแทนที่สินค้าครึ่งหนึ่งที่ขายด้วยอุปกรณ์ประปาที่ "ทันสมัย" เป็นที่รู้กันว่าอัตราการเติบโตของการบริโภคเครื่องสุขภัณฑ์ดังกล่าวอยู่ที่ 20% ต่อปี โดยมีอัตราการเติบโตของตลาดอยู่ที่ 5% ต่อปี ดังนั้นส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงครึ่งหนึ่งของประเภทสินค้าจะเป็น 7.5% ((20% - 5%) × 50% ) (ตัวเลือกในแง่ดี) หากความต้องการสุขภัณฑ์ “แฟชั่น” ในอนาคตลดลงเหลือ 10% ส่วนแบ่งการตลาดจะเพิ่มขึ้น 2.5% ((10% - 5%) × 50%)
เรามารวมอิทธิพลของภายนอกและ ปัจจัยภายในไปที่โต๊ะ:
ดังนั้นเราจึงได้รับค่าขอบเขตสองค่าสำหรับรายได้ของบริษัท - 30.08% และ -28.25%
สถานการณ์ในอนาคต
หลังจากประมาณการรายได้แล้วจำเป็นต้องวางแผนค่าใช้จ่ายของบริษัท การวางแผนค่าใช้จ่ายที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการคาดการณ์การขายที่สร้างขึ้นเกิดขึ้นโดยใช้แบบจำลองงบประมาณที่มีอยู่ 1 เช่นเดียวกับการคาดการณ์รายได้ แผนค่าใช้จ่ายจะถูกวาดขึ้นในสองตัวเลือก - ดีที่สุดและแย่ที่สุด ในเวลาเดียวกันตัวเลือกที่ "ดีที่สุด" จะได้รับการพิจารณาเมื่อ บริษัท ยอมให้ตัวเองจ่ายเงินสำหรับทุกสิ่งที่วางแผนไว้และตัวเลือกที่ "แย่ที่สุด" คือระบอบการปกครองที่เข้มงวด
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองกิจกรรมของบริษัท โปรดดูบทความ “แบบจำลองสำหรับการประเมินมูลค่าของบริษัท: การพัฒนาและการประยุกต์”, ฉบับที่ 12, 2003, หน้า 10 - บันทึก เจ้าหน้าที่กองบรรณาธิการ
ประสบการณ์ส่วนตัว
เซอร์เกย์ ปุสโตวาลอฟ
ข้อจำกัดภายในหลักของการพัฒนาคือเงินทุนที่บริษัทจำหน่าย ดังนั้น เราเชื่อว่าภายใต้สถานการณ์ในแง่ดี บริษัทสามารถเติบโตได้ไม่เพียงแค่ผ่านแหล่งสินเชื่อเท่านั้น แต่ยังผ่านการออกหุ้นเพิ่มเติมหรือเพิ่มขึ้นอีกด้วย ทุนจดทะเบียน- ในสถานการณ์จริง เรามุ่งเน้นไปที่ความต้องการและเครดิตของเราเอง นั่นคือ เรา "เติบโตให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้" เมื่อใช้ตัวเลือกในแง่ร้าย จะถือว่าการดึงดูดเงินทุนเป็นเรื่องยาก
จากนั้นนำรายได้และค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทมารวมกันเพื่อสร้างทางเลือกการพัฒนาส่วนเพิ่มสี่ทางเลือก (ดูตารางที่ 2)
เพื่อความสะดวกในการวิเคราะห์ รายงานทางการเงินหลักจึงถูกสร้างขึ้นสำหรับตัวเลือกดังกล่าวทั้งหมด - BDDS, BDR และงบดุล แต่ละตัวเลือกทั้งสี่จะถูกเปรียบเทียบกับเป้าหมายและกลยุทธ์ของบริษัท ตัวอย่างเช่น เป็นไปได้ว่าสถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดในแง่ของรายได้และค่าใช้จ่ายจะนำไปสู่การสะสมของลูกหนี้และต้องมีการกู้ยืมเพิ่มเติม ในเวลาเดียวกัน กลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้น - การเพิ่มยอดขายในขณะที่ประหยัดต้นทุน - อาจช่วยให้สามารถรักษาความเป็นอิสระทางการเงินได้ ซึ่งสำหรับบริษัทหลายแห่งมีความสำคัญมากกว่าการเพิ่มมูลค่าการซื้อขาย
ผลลัพธ์ของขั้นตอนนี้ควรเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับอนาคตของบริษัท ซึ่งประกอบด้วยชุดรายงานการคาดการณ์สามชุด รวมถึงชุดมาตรการที่นำไปใช้ในกรณีที่มีการเบี่ยงเบนเชิงบวกหรือเชิงลบ เพื่อระบุความเบี่ยงเบนเหล่านี้ได้ทันท่วงที จำเป็นต้องระบุชุดตัวบ่งชี้การควบคุม
ประสบการณ์ส่วนตัว
เดนิส อิวานอฟ, ผู้จัดการทั่วไป CJSC "สำรองทางการเงิน" (มอสโก)
การคาดการณ์รายได้ในอนาคตรวบรวมโดยหัวหน้าแผนกสร้างรายได้ทุก ๆ หกเดือน ตามกฎแล้วผลลัพธ์ในอนาคตของงานจะแสดงเป็นค่าเดียว แต่กำหนดระยะขอบของข้อผิดพลาด (ช่วงของค่า) แผนกวางแผนเศรษฐกิจจะคำนวณแผนแม่บทและระบุค่าขีดจำกัดของการเบี่ยงเบนที่เป็นไปได้ หากมีความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าพยากรณ์ แผนกวางแผนเศรษฐกิจจะกำหนดค่าสำหรับกรณีของสถานการณ์ดังกล่าว
สถานการณ์เหล่านี้ได้รับการประมวลผลในแผนกวางแผนเศรษฐกิจ ซึ่งจะเพิ่มช่วงของอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตให้กับข้อมูลการคาดการณ์ จากนั้นคำนึงถึงค่าใช้จ่ายในอนาคตกำหนดกำหนดการชำระเงินหลังจากนั้นแผนกบัญชีจะจัดทำประมาณการกำไรสุทธิและพัฒนามาตรการการวางแผนภาษี
การเลือกเกณฑ์มาตรฐาน
การเลือกตัวบ่งชี้ด้วยความช่วยเหลือในการวิเคราะห์การปฏิบัติตามการคาดการณ์ในภายหลัง เริ่มต้นในระหว่างการคาดการณ์และการวางแผนรายได้และค่าใช้จ่าย - จากนั้นส่วนแบ่งการตลาดที่ต้องการ ราคา ปริมาณการขายทางกายภาพ ผลิตภาพแรงงาน การใช้วัสดุ ฯลฯ มีการกำหนด ในขั้นตอนต่อไป ตัวบ่งชี้เหล่านี้จะได้รับการปรับปรุงและเสริมด้วยพารามิเตอร์ที่ผลลัพธ์ทางการเงินจะขึ้นอยู่กับ - นั่นคือ อัตรากำไรจากการค้า การหมุนเวียนของลูกหนี้ ส่วนแบ่งต้นทุนการขนส่ง ความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ ในกระบวนการดำเนินการพยากรณ์ พารามิเตอร์เหล่านี้จะต้องได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในทางบวกหรือ ด้านลบจากค่าที่วางแผนไว้จะบ่งบอกถึงการดำเนินการตามตัวเลือกการคาดการณ์ตัวใดตัวหนึ่ง 2 เมื่อได้รับข้อมูลนี้ในเวลาที่เหมาะสม บริษัท จะมีโอกาสปรับเปลี่ยนการดำเนินการให้สอดคล้องกับการคาดการณ์ที่พัฒนาไว้ล่วงหน้า
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวชี้วัดผลการดำเนินงานที่สำคัญของบริษัท โปรดดูบทความ “การจัดการองค์กรโดยใช้ระบบ Balanced Scorecard”, “ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน” หมายเลข 3, 2003, หน้า 12 - บันทึก เจ้าหน้าที่กองบรรณาธิการ)
ประสบการณ์ส่วนตัว
โอเล็ก ฟราคิน
เพื่อให้การคาดการณ์มีประสิทธิผล ต้องใช้ข้อมูลประสิทธิภาพการคาดการณ์เพื่อตัดสินใจตามสถานการณ์ปัจจุบัน ไม่ใช่ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ในอดีต ในขณะเดียวกันก็เป็นไปไม่ได้ที่จะบังคับให้แผนกต่างๆ คำนึงถึงค่าใช้จ่ายและรายได้ เช่น ใน Excel ในการดำเนินการนี้ คุณต้องมีโปรแกรมพิเศษที่ช่วยให้คุณสามารถรวบรวมข้อมูล วางแผนและวิเคราะห์ และดำเนินการวิเคราะห์แผน-ข้อเท็จจริงได้จนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาการรายงาน มิฉะนั้นจะไม่มีประสิทธิภาพและการคาดการณ์ใด ๆ จะสูญเสียความหมายเนื่องจากโอกาสทั้งหมดในการนำไปปฏิบัติจะหายไป
ในบริษัทที่ ที่สุดต้นทุนคงที่ (เช่นของเรา) มี "เบรก" อีกประการหนึ่งสำหรับการจัดการการปฏิบัติงานภายในกรอบการคาดการณ์ หากไม่เป็นไปตามแผนการขาย ฉันไม่สามารถไล่พนักงานออกครึ่งหนึ่งเพื่อลดต้นทุนได้ คุณสามารถตอบสนองได้ด้วยต้นทุนผันแปรเท่านั้น ปัญหานี้สามารถแก้ไขได้บางส่วนด้วยการแปล ต้นทุนคงที่ให้เป็นตัวแปร กล่าวคือ การใช้ outsourcing เช่น ในการบริการด้านไอที แต่ก็ไม่สามารถทำได้ในทุกกรณี เป็นผลให้สถานการณ์การทำงานของบริษัทของเราค่อนข้างชัดเจน: หากเราได้รับ 20% น้อยกว่าที่วางแผนไว้ในช่วงเวลานั้น จำนวนเงินสุดท้ายใน BDR จะเปลี่ยนแปลงสูงสุด 15% เนื่องจากฉันสามารถประหยัดเงินได้มากที่สุด 5% ของจำนวนเงินที่ได้รับอนุมัติล่วงหน้า
เซอร์เกย์ ปุสโตวาลอฟ
ตัวชี้วัดสำคัญประการหนึ่งสำหรับเราคือราคาวัตถุดิบ แต่ความสามารถในการชดเชยราคาที่สูงขึ้น เช่น แป้ง นั้นมีค่อนข้างจำกัด ดังนั้นกิจกรรมแต่ละด้านของเราจึงมีคณะกรรมการที่คอยดูแลงานในพื้นที่และคาดการณ์ว่าจะพัฒนาไปอย่างไรในอนาคต แทบจะไม่คุ้มที่จะลดผู้อำนวยการเหล่านี้เนื่องจากผลกำไรที่ลดลงในปัจจุบัน แต่เราจะพยายามลดต้นทุนโดยตรงหรือเพิ่มราคาสินค้า
การคาดการณ์ข้อผิดพลาด
ข้อผิดพลาดในการพยากรณ์มักเกี่ยวข้องกับการกำหนดพารามิเตอร์อินพุตของแบบจำลองการคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้อง
การประเมินทางเลือกการพัฒนาหนึ่งทางเลือก
ข้อผิดพลาดนี้อาจเกิดขึ้นบ่อยที่สุด นักวิเคราะห์การตลาดของบริษัทส่วนใหญ่ (อย่างน้อยในรัสเซีย) ไม่ได้พิจารณาว่าจำเป็นต้องคำนวณตัวเลือกสำหรับการพัฒนากิจกรรม ใน สถานการณ์กรณีที่ดีที่สุดการวางแผนเกิดขึ้นตามกลุ่มผลิตภัณฑ์ (การแบ่งประเภท) ภูมิภาคหรือช่องทางการขาย ในขณะที่สำหรับแต่ละทิศทางการวางแผนจะมีการคำนวณพารามิเตอร์การคาดการณ์เพียงชุดเดียว (ราคาและปริมาณ) ซึ่งตามกฎแล้วจะประเมินต่ำเกินไป "เพื่อให้อยู่ในด้านที่ปลอดภัย ” ต่อจากนั้น เมื่อประเมินความอ่อนไหวของแบบจำลองทางการเงินต่อพารามิเตอร์อินพุต นักการเงินสามารถวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับพารามิเตอร์เหล่านี้ แต่หากค่าของตัวบ่งชี้ดังกล่าวยังคงอยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้ ทุกอย่างจะจบลงด้วยการวิเคราะห์ และหากตระหนักถึงสถานการณ์การพัฒนาในแง่ร้าย บริษัทจะไม่สามารถติดตามแนวโน้มเชิงลบได้ทันเวลาและดำเนินมาตรการเพื่อแก้ไข
ประสบการณ์ส่วนตัว
โอเล็ก ฟราคิน
เราพยายามสร้างงบประมาณประจำปีโดยคำนึงถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้ แต่ในทางปฏิบัติแสดงให้เห็นว่านี่ไม่สมเหตุสมผลสำหรับบริษัทของเรามากนัก สภาพแวดล้อมภายนอกเปลี่ยนแปลงเร็วเกินไป โดยเฉพาะด้านกฎหมายและหน่วยงานกำกับดูแล ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็ว ๆ นี้หน้าที่ในการควบคุมอุตสาหกรรมเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ได้ถูกโอนไปยังกระทรวงอุตสาหกรรมและพลังงานในหนึ่งวัน จากนั้นจึงโอนไปยังกระทรวงเกษตร หากสถานการณ์ยังคงเหมือนเดิมเราสามารถคาดการณ์รายได้ที่เพิ่มขึ้นได้เนื่องจากกระทรวงเกษตรจะเริ่มสร้างอุปสรรคในการนำเข้าต้นทุนแอลกอฮอล์นำเข้าจะเพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งรายได้ของเราในต้นทุนจะไม่เป็นเช่นนั้น เห็นได้ชัดเจน - จึงสามารถเพิ่มขึ้นได้ การคาดการณ์รายได้และการดูสถานการณ์อย่างต่อเนื่องนั้นสมเหตุสมผลในอุตสาหกรรมที่มีสภาพแวดล้อมที่มั่นคง (เช่น การทำเหมืองหรือการค้าปลีก)
ส่วนใหญ่แล้วเมื่อคาดการณ์จะใช้วิธีการคาดการณ์ - นั่นคือการกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างพารามิเตอร์แบบจำลองตามข้อมูลในอดีตและการถ่ายโอนการอ้างอิงเหล่านี้ไปยังอนาคต ตัวอย่างเช่น หากปริมาณการก่อสร้างเพิ่มขึ้น 15% ต่อปี ก็ถือว่าเป็นเช่นนั้น ปีที่กำหนดการเจริญเติบโตก็จะเหมือนกัน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ดังกล่าวไม่ได้คำนึงถึงแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน ดังนั้น การประมาณค่าจึงเหมาะเพียงเป็นเครื่องมือในการ “เตรียม” ค่าพยากรณ์เท่านั้น รวมถึงการนำไปใช้ในการคำนวณความผันผวนของอุปสงค์และราคาตามฤดูกาลด้วย
ประสบการณ์ส่วนตัว
Evgeny Dubinin รองผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัทก่อสร้าง LEK-Moscow
การพยากรณ์โดยใช้เพียงวิธีทางคณิตศาสตร์เท่านั้นที่ผิด แม้จะเป็นวิธีที่ซับซ้อนที่สุดก็ตาม เนื่องจากในกรณีนี้จะไม่คำนึงถึงความหมายทางเศรษฐกิจของเหตุการณ์ หากนักคณิตศาสตร์ที่ไม่เข้าใจเรื่องเศรษฐศาสตร์ได้ทำการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์เมื่อต้นปี 1998 เขาคงจะสร้างความสัมพันธ์ที่ไม่ได้คำนึงถึงสถานการณ์ปัจจุบันกับหนี้ภายในของประเทศ การคาดการณ์แบบเดียวกันที่คำนึงถึงปัจจัยนี้จะทำให้ได้ภาพที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง
ประเมินปัจจัยต่ำเกินไปหรือละเลย
ข้อผิดพลาดนี้ปรากฏขึ้นเมื่อพยายามคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในอนาคตในสภาพแวดล้อมภายนอกและภายในของบริษัท บ่อยครั้งที่มีการเลือกปัจจัยที่เกี่ยวข้องในลักษณะที่เรียบง่าย และมองข้ามผลกระทบทั้งส่วนบุคคลและผลกระทบรวมของปัจจัยดังกล่าว ตัวอย่างเช่น สำหรับอสังหาริมทรัพย์ ปัจจัยที่เกี่ยวข้องจะไม่เพียงแต่ทำให้รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นและลดลงเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยเกี่ยวกับสินเชื่อจำนอง แต่ยังรวมถึงปัจจัยทางประชากรด้วย
การบัญชีการเปลี่ยนแปลงที่เสนอไม่สมบูรณ์
การเปลี่ยนแปลงที่เสนอจะต้องนำมาพิจารณาอย่างเพียงพอทั้งในส่วนของรายได้และรายจ่าย หากยังไม่เสร็จสิ้นสถานการณ์อาจเกิดขึ้นโดยจะมีการวางแผนการรับรายได้เพิ่มเติมโดยไม่คำนึงถึง ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม- ส่วนใหญ่มักเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายกึ่งคงที่: การโฆษณา การสื่อสาร ฯลฯ นอกจากนี้ยังมีทางเลือกตรงกันข้ามคือเมื่อบริษัทวางแผนที่จะลดต้นทุนโดยเชื่อว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อรายได้แต่อย่างใด
ความปรารถนาที่จะละทิ้งความปรารถนาอันแรงกล้า
หลายคนเนื่องมาจากพวกเขา ลักษณะทางจิตวิทยาไม่อยากเผชิญความจริง ผู้นำธุรกิจจึงมักเห็นภัยคุกคามต่อธุรกิจแต่ไม่อยากมองว่าเป็นเช่นนั้น การเลือกมุมมองเชิงบวกของการพัฒนาอาจส่งผลให้ความพร้อมของบริษัทลดลงในการต้านทานแนวโน้มเชิงลบ - ทั้งในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกขององค์กร
จอร์จี เซมิตัน
ที่ปรึกษาชั้นนำของ ITeam
การแนะนำ
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรคือการประเมินสถานะทางการเงินในปัจจุบันรวมถึงกำหนดว่าจำเป็นต้องทำงานเพื่อปรับปรุงเงื่อนไขนี้ในด้านใด ในกรณีนี้ถือว่าสถานะดังกล่าวเป็นที่พึงปรารถนา ทรัพยากรทางการเงินซึ่งองค์กรที่ใช้เงินทุนอย่างอิสระสามารถผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้มั่นใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงักตลอดจนต้นทุนในการขยายและการต่ออายุ ดังนั้นผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินภายในที่เกี่ยวข้องกับองค์กรหนึ่งๆ คือพนักงานฝ่ายบริหารองค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินในอนาคต
ในขณะเดียวกัน สถานะทางการเงินเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในสภาพแวดล้อมภายนอก เป็นตัวกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพของมัน ความร่วมมือทางธุรกิจประเมินขอบเขตที่รับประกันผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจขององค์กรและหุ้นส่วนในด้านการเงินและความสัมพันธ์อื่น ๆ ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่างานหลักที่สองของการวิเคราะห์คือการแสดงสถานะขององค์กรสำหรับผู้บริโภคภายนอกซึ่งจำนวนนี้เพิ่มขึ้นอย่างมากตามการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด ผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินภายนอกสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม กลุ่มใหญ่:
- บุคคลและองค์กรที่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรง - ผู้ก่อตั้ง ผู้ถือหุ้น นักลงทุนที่มีศักยภาพ ซัพพลายเออร์และผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ (บริการ) เจ้าหนี้ต่างๆ พนักงานขององค์กร รวมถึงรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นตัวแทนจากหน่วยงานด้านภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถานะทางการเงินขององค์กรเป็นเกณฑ์หลักสำหรับธนาคารในการตัดสินใจความเป็นไปได้หรือความไม่เหมาะสมในการออกเงินกู้และหากปัญหานี้ได้รับการแก้ไขในเชิงบวกด้วยดอกเบี้ยเท่าใดและในช่วงเวลาใด
- ผู้ใช้ที่มีผลประโยชน์ทางการเงินทางอ้อม (ไกล่เกลี่ย) - บริษัทตรวจสอบและให้คำปรึกษา เจ้าหน้าที่ การบริหารราชการ, สถาบันการเงินต่างๆ (การแลกเปลี่ยน, สมาคม ฯลฯ), หน่วยงานด้านกฎหมายและสถิติ, สำนักข่าวและสำนักข่าว
ผู้ใช้งบการเงินเหล่านี้กำหนดหน้าที่ในการวิเคราะห์สถานะขององค์กรและสรุปเกี่ยวกับทิศทางของกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับองค์กรในระยะสั้นหรือระยะยาวโดยพื้นฐาน ดังนั้นในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งเหล่านี้จะเป็นข้อสรุปตามการกระทำที่เกี่ยวข้อง ขององค์กรแห่งนี้ในอนาคตและดังนั้นสำหรับบุคคลเหล่านี้ทั้งหมด สถานะทางการเงินในอนาคต (คาดการณ์) ขององค์กรจะเป็นที่สนใจมากที่สุด สิ่งนี้อธิบายถึงความสำคัญอย่างยิ่งยวดของงานในการกำหนดสถานะทางการเงินที่คาดการณ์ขององค์กรและความเกี่ยวข้องของปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาวิธีใหม่และการปรับปรุงวิธีการที่มีอยู่สำหรับการคาดการณ์ดังกล่าว
ความเกี่ยวข้องของงานที่เกี่ยวข้องกับการคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรสะท้อนให้เห็นในคำจำกัดความหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้ตามที่การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นกระบวนการที่อยู่บนพื้นฐานของการศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของ กิจกรรมในอดีตเพื่อประเมินสภาวะและผลการดำเนินงานในอนาคต ดังนั้น งานหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการลดความไม่แน่นอนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่มุ่งเน้นอนาคต ด้วยแนวทางนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจในระยะสั้นและระยะยาวและความเป็นไปได้ในการลงทุน เป็นวิธีการประเมินทักษะและคุณภาพของการจัดการ เพื่อเป็นแนวทางในการทำนายผลลัพธ์ทางการเงินในอนาคต การคาดการณ์ทางการเงินสามารถปรับปรุงการจัดการองค์กรได้อย่างมากโดยรับประกันการประสานงานของปัจจัยการผลิตและการขายทั้งหมด การเชื่อมโยงกิจกรรมของทุกแผนก และการกระจายความรับผิดชอบ
ระดับความสอดคล้องของข้อสรุปที่เกิดขึ้นในระหว่างการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรตามความเป็นจริงนั้นส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูลของการวิเคราะห์ แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์มากมายเกี่ยวกับการรายงานทางบัญชีในประเทศของเรา แต่ตามกฎแล้วหน่วยงานภายนอกองค์กรก็ไม่มีข้อมูลอื่นใด บุคคลเหล่านี้ใช้ข้อมูลที่เผยแพร่และไม่สามารถเข้าถึงฐานข้อมูลภายในขององค์กรได้
การจำแนกวิธีการพยากรณ์
ในเชิงเศรษฐกิจ ประเทศที่พัฒนาแล้วการใช้โมเดลการจัดการทางการเงินที่เป็นทางการกำลังแพร่หลายมากขึ้น ระดับของการทำให้เป็นทางการนั้นขึ้นอยู่กับขนาดขององค์กรโดยตรง ยิ่งบริษัทมีขนาดใหญ่เท่าใด ฝ่ายบริหารก็สามารถและควรใช้แนวทางที่เป็นทางการในนโยบายทางการเงินได้มากขึ้นเท่านั้น วรรณกรรมทางวิทยาศาสตร์ของตะวันตกตั้งข้อสังเกตว่าประมาณ 50% ของบริษัทขนาดใหญ่และประมาณ 18% ของบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางชอบที่จะมุ่งเน้นไปที่วิธีการเชิงปริมาณที่เป็นทางการในการจัดการทรัพยากรทางการเงินและการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ด้านล่างนี้เป็นการจำแนกวิธีการเชิงปริมาณสำหรับการคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กร
จุดเริ่มต้นของวิธีการใด ๆ คือการรับรู้ถึงความเป็นจริงของความต่อเนื่อง (หรือความมั่นคงบางอย่าง) ของการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจจากระยะเวลาการรายงานหนึ่งไปยังอีกระยะเวลาหนึ่ง ดังนั้นโดยทั่วไปแล้ว การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรในระยะยาวจึงเป็นการศึกษากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเพื่อกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรนี้ในอนาคต
รายการตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ชุดค่านี้สามารถใช้เป็นเกณฑ์แรกในการจำแนกวิธีการ ดังนั้น ตามชุดของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้ วิธีการพยากรณ์สามารถแบ่งออกเป็น:
- วิธีการทำนายตัวบ่งชี้แต่ละตัวตั้งแต่หนึ่งตัวขึ้นไปสิ่งที่น่าสนใจและมีความสำคัญต่อนักวิเคราะห์มากที่สุด เช่น รายได้จากการขาย กำไร ต้นทุนการผลิต เป็นต้น
- วิธีการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ทั้งหมดอยู่ในระบบการตั้งชื่อมาตรฐานหรือขยายความของบทความ จากการวิเคราะห์ข้อมูลจากช่วงเวลาที่ผ่านมา แต่ละรายการ (รายการที่ขยายใหญ่) ของงบดุลและรายงานและผลลัพธ์ทางการเงินจะถูกคาดการณ์ ข้อได้เปรียบอย่างมากของวิธีการของกลุ่มนี้คือรายงานผลลัพธ์ช่วยให้สามารถวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างครอบคลุม นักวิเคราะห์ได้รับข้อมูลสูงสุดที่เขาสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ เช่น เพื่อกำหนดอัตราการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการผลิตที่ยอมรับได้ เพื่อคำนวณจำนวนทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติมจากแหล่งภายนอกที่ต้องการ เพื่อคำนวณอัตราส่วนทางการเงินใด ๆ เป็นต้น
ในทางกลับกัน วิธีการสำหรับการรายงานการคาดการณ์จะแบ่งออกเป็นวิธีที่แต่ละรายการถูกคาดการณ์แยกกันตามไดนามิกแต่ละรายการ และวิธีที่คำนึงถึงความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างแต่ละรายการ ทั้งภายในแบบฟอร์มการรายงานเดียวและจากรูปแบบที่แตกต่างกัน แท้จริงแล้ว สายการรายงานต่างๆ ควรเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกในลักษณะที่สอดคล้องกัน เนื่องจากสายเหล่านั้นมีลักษณะเฉพาะของระบบเศรษฐกิจเดียวกัน
ขึ้นอยู่กับประเภทของแบบจำลองที่ใช้ วิธีการพยากรณ์ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มใหญ่ (ดูรูปที่ 1):
1.วิธีการการประเมินผู้เชี่ยวชาญซึ่งเกี่ยวข้องกับการสำรวจผู้เชี่ยวชาญหลายขั้นตอนตามแผนงานพิเศษและการประมวลผลผลลัพธ์ที่ได้รับโดยใช้เครื่องมือสถิติทางเศรษฐกิจ นี่เป็นวิธีการที่ง่ายที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุดซึ่งมีประวัติย้อนกลับไปมากกว่าหนึ่งสหัสวรรษ การประยุกต์ใช้วิธีการเหล่านี้ในทางปฏิบัติมักจะเกี่ยวข้องกับการใช้ประสบการณ์และความรู้ของผู้จัดการการค้า การเงิน และการผลิตขององค์กร ซึ่งมักจะทำให้มั่นใจได้ว่าการตัดสินใจจะทำด้วยวิธีที่ง่ายและรวดเร็วที่สุด ข้อเสียคือการลดหรือขาดความรับผิดชอบส่วนบุคคลสำหรับการคาดการณ์ที่เกิดขึ้นโดยสิ้นเชิง การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญไม่เพียงแต่ใช้ในการทำนายค่าของตัวบ่งชี้เท่านั้น แต่ยังใช้ในงานวิเคราะห์ด้วย เช่น ในการพัฒนาค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก ค่าเกณฑ์ของตัวบ่งชี้ที่ควบคุม เป็นต้น
2.วิธีการสุ่มแสดงให้เห็นลักษณะความน่าจะเป็นของทั้งการพยากรณ์และความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดที่ศึกษา ความน่าจะเป็นที่จะได้รับการคาดการณ์ที่แม่นยำจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนข้อมูลเชิงประจักษ์ วิธีการเหล่านี้ครองตำแหน่งผู้นำในแง่ของการพยากรณ์อย่างเป็นทางการ และมีความแตกต่างกันอย่างมากในความซับซ้อนของอัลกอริทึมที่ใช้ ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดคือการศึกษาแนวโน้มปริมาณการขายโดยการวิเคราะห์อัตราการเติบโตของตัวชี้วัดการขาย ผลลัพธ์การคาดการณ์ที่ได้รับโดยวิธีทางสถิติขึ้นอยู่กับอิทธิพลของความผันผวนแบบสุ่มของข้อมูล ซึ่งบางครั้งอาจทำให้เกิดการคำนวณผิดร้ายแรงได้
ข้าว. 1.การจำแนกวิธีการพยากรณ์สถานะทางการเงินขององค์กร
วิธีการสุ่มสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่มทั่วไป ซึ่งจะตั้งชื่อไว้ด้านล่าง การเลือกวิธีการพยากรณ์กลุ่มใดกลุ่มหนึ่งนั้นขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงแหล่งข้อมูลที่มีอยู่ด้วย
สถานการณ์แรกคือ ความพร้อมใช้งานของอนุกรมเวลา- เกิดขึ้นบ่อยที่สุดในทางปฏิบัติ: ผู้จัดการทางการเงินหรือนักวิเคราะห์มีข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ตามที่จำเป็นในการสร้างการคาดการณ์ที่ยอมรับได้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เรากำลังพูดถึงเกี่ยวกับการระบุแนวโน้ม ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี วิธีหลักคือการวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่ายและการวิเคราะห์โดยใช้การพึ่งพาแบบถดถอยอัตโนมัติ
สถานการณ์ที่สอง - การปรากฏตัวของมวลรวมเชิงพื้นที่- เกิดขึ้นหากด้วยเหตุผลบางประการไม่มีข้อมูลทางสถิติบนตัวบ่งชี้หรือมีเหตุผลให้เชื่อได้ว่ามูลค่าของมันถูกกำหนดโดยอิทธิพลของปัจจัยบางอย่าง ในกรณีนี้ สามารถใช้การวิเคราะห์การถดถอยหลายตัวแปรได้ ซึ่งเป็นส่วนขยายของการวิเคราะห์ไดนามิกอย่างง่ายไปยังกรณีหลายตัวแปร
สถานการณ์ที่สาม - การมีอยู่ของกาลอวกาศที่ซับซ้อน- เกิดขึ้นเมื่อ: ก) อนุกรมเวลาไม่ยาวพอที่จะสร้างการพยากรณ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิติ; b) นักวิเคราะห์ตั้งใจที่จะคำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยที่แตกต่างกันในลักษณะทางเศรษฐกิจและพลวัตในการพยากรณ์ ข้อมูลเริ่มต้นคือเมทริกซ์ของตัวบ่งชี้ ซึ่งแต่ละตัวจะแสดงค่าของตัวบ่งชี้เดียวกัน ช่วงเวลาที่แตกต่างกันหรือวันอื่นติดต่อกัน
3. วิธีการกำหนดสมมติว่ามีการเชื่อมต่อเชิงฟังก์ชันหรือถูกกำหนดอย่างเคร่งครัด เมื่อแต่ละค่าของคุณลักษณะแฟคเตอร์สอดคล้องกับค่าที่ไม่ใช่แบบสุ่มที่กำหนดไว้อย่างดีของคุณลักษณะผลลัพธ์ ตามตัวอย่าง เราสามารถอ้างอิงการขึ้นต่อกันที่นำมาใช้ภายในกรอบการทำงานของแบบจำลองการวิเคราะห์ปัจจัยที่รู้จักกันดีของบริษัทดูปองท์ การใช้แบบจำลองนี้และแทนที่ค่าคาดการณ์ของปัจจัยต่างๆ เช่น รายได้จากการขาย การหมุนเวียนของสินทรัพย์ ระดับการพึ่งพาทางการเงิน และอื่นๆ คุณสามารถคำนวณค่าคาดการณ์ของหนึ่งในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก - อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น .
อีกตัวอย่างที่ชัดเจนมากคือรูปแบบของงบกำไรขาดทุนซึ่งเป็นการดำเนินการแบบตารางของแบบจำลองปัจจัยที่กำหนดอย่างเคร่งครัดซึ่งเชื่อมโยงแอตทริบิวต์ผลลัพธ์ (กำไร) กับปัจจัย (รายได้จากการขาย ระดับต้นทุน ระดับอัตราภาษี ฯลฯ ).
ที่นี่เราไม่สามารถพลาดที่จะกล่าวถึงกลุ่มวิธีการอื่นที่อิงตามการสร้างแบบจำลองการจำลององค์กรแบบไดนามิก โมเดลดังกล่าวรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อวัสดุและส่วนประกอบตามแผน ปริมาณการผลิตและการขาย โครงสร้างต้นทุน กิจกรรมการลงทุนขององค์กร สภาพแวดล้อมทางภาษี ฯลฯ การประมวลผลข้อมูลนี้ภายในกรอบของแบบจำลองทางการเงินแบบครบวงจรช่วยให้เราสามารถประเมินสถานะทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทได้อย่างมาก ระดับสูงความแม่นยำ. ในความเป็นจริง โมเดลประเภทนี้สามารถสร้างขึ้นได้โดยใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลเท่านั้น ซึ่งช่วยให้สามารถทำการคำนวณที่จำเป็นจำนวนมากได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม วิธีการเหล่านี้ไม่ใช่หัวข้อของงานนี้ เนื่องจากควรอิงจากวิธีอื่นที่กว้างกว่ามาก การสนับสนุนข้อมูลกว่างบการเงินขององค์กรซึ่งทำให้นักวิเคราะห์ภายนอกไม่สามารถนำไปใช้ได้
แบบจำลองที่เป็นทางการสำหรับการพยากรณ์สถานะทางการเงินขององค์กรได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ในสองประเด็นหลัก: (a) ในระหว่างการสร้างแบบจำลอง ตัวเลือกการคาดการณ์หลายประการสามารถพัฒนาได้ และในความเป็นจริงควรได้รับการพัฒนา และเป็นไปไม่ได้ที่จะตัดสินว่าตัวเลือกใดดีกว่าโดยใช้เกณฑ์ที่เป็นทางการ ; (b) โมเดลทางการเงินใดๆ จะทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจง่ายขึ้นเท่านั้น ในความเป็นจริง วิทยานิพนธ์ทั้งสองแทบไม่มีความหมายเชิงลบ พวกเขาเพียงชี้ให้นักวิเคราะห์ทราบถึงข้อจำกัดของวิธีการพยากรณ์ใดๆ ที่ต้องคำนึงถึงเมื่อใช้ผลการคาดการณ์
ทบทวนวิธีการพยากรณ์เบื้องต้น
การวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่าย
ค่าอนุกรมเวลาแต่ละค่าสามารถประกอบด้วยองค์ประกอบต่อไปนี้: แนวโน้ม วัฏจักร ความผันผวนตามฤดูกาล และแบบสุ่ม วิธีการวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่ายใช้เพื่อกำหนดแนวโน้มของอนุกรมเวลาที่มีอยู่ องค์ประกอบนี้ถือได้ว่าเป็นทิศทางทั่วไปของการเปลี่ยนแปลงค่าของอนุกรมหรือแนวโน้มหลักของอนุกรม ความผันผวนรอบเส้นแนวโน้มเป็นระยะเวลานานกว่าหนึ่งปีเรียกว่าวัฏจักร ความผันผวนของชุดตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจมักจะสอดคล้องกับวัฏจักร กิจกรรมทางธุรกิจ: การลดลงอย่างรวดเร็ว การฟื้นตัว การเติบโตอย่างรวดเร็วและความซบเซา ความผันผวนตามฤดูกาลคือการเปลี่ยนแปลงค่าของซีรีส์เป็นระยะตลอดทั้งปี สามารถแยกออกได้หลังจากวิเคราะห์แนวโน้มและความผันผวนของวัฏจักร สุดท้ายนี้ ความผันผวนแบบสุ่มจะถูกระบุโดยการไม่มีแนวโน้ม ความผันผวนของวัฏจักร และตามฤดูกาลสำหรับค่าที่กำหนด ค่าที่เหลืออยู่หลังจากนี้คือค่าเบี่ยงเบนสุ่มที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อพิจารณาความแม่นยำที่เป็นไปได้ของแบบจำลองการคาดการณ์ที่นำมาใช้
วิธีการวิเคราะห์แบบไดนามิกอย่างง่ายนั้นขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ (Y) เปลี่ยนแปลงโดยตรง (ผกผัน) ตามสัดส่วนของเวลา ดังนั้น เพื่อกำหนดค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y จึงมีการสร้างขึ้นตามต่อไปนี้:
โดยที่ t คือเลขลำดับของงวด
พารามิเตอร์ของสมการการถดถอย (a, b) มักจะพบโดยใช้วิธีการ กำลังสองน้อยที่สุด- นอกจากนี้ยังมีเกณฑ์ความเพียงพออื่นๆ (ฟังก์ชันการสูญเสีย) เช่น วิธีมอดุลัสน้อยที่สุด หรือวิธีมินิแม็กซ์ ด้วยการแทนที่ค่า t ที่ต้องการลงในสูตร (1) จึงสามารถคำนวณการคาดการณ์ที่ต้องการได้
วิธีการนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ค่อนข้างชัดเจนว่ากระบวนการทางเศรษฐกิจมีความเฉพาะเจาะจงบางประการ พวกเขาแตกต่างกันประการแรกในการพึ่งพาอาศัยกันและประการที่สองในความเฉื่อยบางอย่าง อย่างหลังหมายความว่ามูลค่าของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเกือบทั้งหมด ณ เวลา t ขึ้นอยู่กับสถานะของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเวลาก่อนหน้าในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง (ในกรณีนี้เราสรุปจากอิทธิพลของปัจจัยอื่น ๆ ) เช่น ค่าของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ในช่วงเวลาที่ผ่านมาควรถือเป็นลักษณะของปัจจัย สมการออโตรีเกรสซีฟในรูปแบบทั่วไปที่สุดมีรูปแบบดังนี้:
โดยที่ Yt คือค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา t;
Yt-i - ค่าของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา (t-i);
Ai - i-th สัมประสิทธิ์การถดถอย
ค่าพยากรณ์ที่แม่นยำเพียงพอสามารถรับได้ที่ k = 1 ในทางปฏิบัติมักใช้การแก้ไขสมการ (2) โดยแนะนำช่วงเวลา t เป็นปัจจัยนั่นคือการรวมวิธีการถดถอยอัตโนมัติและไดนามิกอย่างง่าย การวิเคราะห์. ในกรณีนี้ สมการการถดถอยจะมีลักษณะดังนี้:
ค่าสัมประสิทธิ์การถดถอย สมการที่กำหนดสามารถพบได้โดยใช้วิธีกำลังสองน้อยที่สุด ระบบสมการปกติที่สอดคล้องกันจะมีรูปแบบ:
โดยที่ j คือความยาวของชุดไดนามิกของตัวบ่งชี้ Y ลดลงหนึ่ง
เพื่อระบุลักษณะความเพียงพอของสมการออโตรีเกรสซีฟ คุณสามารถใช้ค่าของค่าเบี่ยงเบนเชิงเส้นสัมพัทธ์เฉลี่ย:
โดยที่ Y*i คือค่าที่คำนวณได้ของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา i;
Yi คือมูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา i
ถ้าจ< 0,15 , считается, что уравнение авторегрессии может использоваться при определении тренда временного ряда экономического показателя в прогнозных целях. Ввиду простоты расчета критерий e достаточно часто применяется при построении регрессионных моделей.
การวิเคราะห์การถดถอยหลายตัวแปร
วิธีการนี้ใช้เพื่อสร้างการคาดการณ์ของตัวบ่งชี้ใดๆ โดยคำนึงถึง การเชื่อมต่อที่มีอยู่ระหว่างมันกับตัวชี้วัดอื่นๆ ประการแรก จากผลการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ปัจจัย k (X1, X2,..., Xk) ได้รับการระบุว่าตามความเห็นของนักวิเคราะห์ มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ Y ที่คาดการณ์ไว้ และส่วนใหญ่มักจะเป็นการพึ่งพาการถดถอยเชิงเส้นของ พิมพ์
โดยที่ Ai คือสัมประสิทธิ์การถดถอย i = 1,2,...,k
ค่าของสัมประสิทธิ์การถดถอย (A0, A1, A2,..., Ak) ถูกกำหนดโดยเป็นผลมาจากการคำนวณทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนซึ่งโดยปกติจะดำเนินการโดยใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ทางสถิติมาตรฐาน
การกำหนดค่าเมื่อใช้ วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการค้นหาชุดคุณลักษณะที่เกี่ยวข้องกันที่ถูกต้อง ทิศทางของความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลกับประเภทของความสัมพันธ์นี้ ซึ่งไม่เป็นเส้นตรงเสมอไป อิทธิพลขององค์ประกอบเหล่านี้ต่อความแม่นยำของการพยากรณ์จะกล่าวถึงด้านล่าง
การพยากรณ์ตามความสัมพันธ์ตามสัดส่วน
พื้นฐานสำหรับการพัฒนาวิธีการพึ่งพาตามสัดส่วนของตัวบ่งชี้คือลักษณะสำคัญสองประการของสิ่งใด ๆ ระบบเศรษฐกิจ- การเชื่อมต่อโครงข่ายและความเฉื่อย
หนึ่งในคุณสมบัติที่ชัดเจนขององค์กรการค้าที่มีอยู่ในฐานะระบบคือ ตามธรรมชาติปฏิสัมพันธ์ที่ประสานงานของแต่ละองค์ประกอบ (ทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ) ซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้จำนวนมากแม้จะไม่ได้เชื่อมโยงกันด้วยอัลกอริธึมที่เป็นทางการ แต่ก็ยังมีการเปลี่ยนแปลงในไดนามิกในลักษณะที่สอดคล้องกัน เห็นได้ชัดว่าหากระบบใดระบบหนึ่งอยู่ในสภาวะสมดุล องค์ประกอบแต่ละส่วนของระบบจะไม่สามารถกระทำการที่วุ่นวายได้ อย่างน้อยความแปรปรวนของการกระทำก็มีข้อจำกัดบางประการ
ลักษณะที่สอง - ความเฉื่อย - เมื่อนำไปใช้กับกิจกรรมของบริษัทก็ค่อนข้างชัดเจนเช่นกัน ความหมายของมันคือ ในบริษัทที่ดำเนินงานอย่างมั่นคงด้วยกระบวนการทางเทคโนโลยีที่จัดตั้งขึ้นและการเชื่อมต่อเชิงพาณิชย์นั้น ไม่สามารถมี “การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว” ที่เกี่ยวข้องกับคุณลักษณะเชิงปริมาณที่สำคัญได้ ดังนั้นหากส่วนแบ่งต้นทุนการผลิตในรายได้รวมอยู่ที่ 70% ในรอบระยะเวลารายงานตามกฎแล้วไม่มีเหตุผลที่จะเชื่อได้ว่าในช่วงถัดไปมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้จะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
วิธีการพึ่งพาตามสัดส่วนของตัวบ่งชี้นั้นขึ้นอยู่กับวิทยานิพนธ์ที่ว่ามีความเป็นไปได้ที่จะระบุตัวบ่งชี้บางอย่างที่สำคัญที่สุดจากมุมมองของลักษณะของกิจกรรมของ บริษัท ซึ่งด้วยคุณสมบัตินี้จึงสามารถใช้เป็น ฐานสำหรับการกำหนดค่าพยากรณ์ของตัวบ่งชี้อื่น ๆ ในแง่ที่ว่าพวกมัน "เชื่อมโยง" กับตัวบ่งชี้พื้นฐานโดยใช้ความสัมพันธ์ตามสัดส่วนอย่างง่าย ตัวบ่งชี้พื้นฐานที่ใช้บ่อยที่สุดคือรายได้จากการขายหรือต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย (ผลิต)
ลำดับขั้นตอนสำหรับวิธีนี้มีดังนี้:
- มีการระบุตัวบ่งชี้ฐาน B (เช่น รายได้จากการขาย)
- มีการระบุตัวบ่งชี้ที่ได้รับซึ่งเป็นการคาดการณ์ที่น่าสนใจ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงตัวบ่งชี้ของงบการเงินในระบบการตั้งชื่อเฉพาะของรายการเนื่องจากเป็นข้อความที่แสดงถึงแบบจำลองอย่างเป็นทางการที่ให้แนวคิดที่เป็นกลางอย่างยุติธรรม ศักยภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท) ตามกฎแล้ว ความจำเป็นและความสะดวกในการแยกตัวบ่งชี้อนุพันธ์นั้นถูกกำหนดโดยความสำคัญในการรายงาน
- สำหรับตัวบ่งชี้ที่ได้รับแต่ละตัว P จะมีการกำหนดประเภทของการพึ่งพาตัวบ่งชี้ฐาน: P=f(B) ที่ถูกเลือกบ่อยที่สุด มุมมองเชิงเส้นการเสพติดนี้
- เมื่อพัฒนาการรายงานการคาดการณ์ ก่อนอื่นเวอร์ชันการคาดการณ์ของบัญชีกำไรขาดทุนจะถูกวาดขึ้น เนื่องจากในกรณีนี้ คำนวณกำไร ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้เริ่มต้นสำหรับงบดุลที่กำลังพัฒนา
- เมื่อคาดการณ์งบดุล ก่อนอื่นจะมีการคำนวณค่าที่คาดหวังของรายการที่ใช้งานอยู่ สำหรับรายการที่ไม่โต้ตอบนั้น การทำงานร่วมกับสิ่งเหล่านี้จะเสร็จสิ้นโดยใช้วิธีการสร้างสมดุล กล่าวคือ ความต้องการแหล่งเงินทุนภายนอกมักถูกระบุ
- การคาดการณ์จริงจะดำเนินการในระหว่างการจำลอง เมื่อการคำนวณเปลี่ยนแปลงอัตราการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้พื้นฐานและปัจจัยอิสระ และผลลัพธ์คือการสร้างตัวเลือกต่างๆ สำหรับการรายงานการคาดการณ์ การคัดเลือกสิ่งที่ดีที่สุดและใช้เป็นแนวทางในภายหลังจะใช้เกณฑ์ที่ไม่เป็นทางการ
แบบจำลองสมดุลสำหรับการคาดการณ์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร
สาระสำคัญของวิธีการนี้ชัดเจนจากชื่อของมัน งบดุลขององค์กรสามารถอธิบายได้ด้วยสมการงบดุลต่างๆ ที่สะท้อนถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินต่างๆ ขององค์กร สิ่งที่ง่ายที่สุดคือสมการสมดุลพื้นฐานซึ่งมีรูปแบบ:
ก = อี + ล (7)
โดยที่ A - สินทรัพย์, E - ทุนจดทะเบียน, L - หนี้สินขององค์กร
ด้านซ้ายของสมการสะท้อนถึงวัสดุและทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ด้านขวา - แหล่งที่มาของการก่อตัว การเปลี่ยนแปลงศักยภาพของทรัพยากรที่คาดการณ์ไว้จะต้องมาพร้อมกับ: ก) การเปลี่ยนแปลงแหล่งเงินทุนที่สอดคล้องกันอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้; b) การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนที่เป็นไปได้ เนื่องจากแบบจำลอง (7) เป็นการบวก ความสัมพันธ์เดียวกันนี้จึงเกิดขึ้นระหว่างตัวบ่งชี้การเติบโต:
ในทางปฏิบัติ การพยากรณ์จะดำเนินการโดยใช้สมการสมดุลที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น และรวมวิธีการนี้เข้ากับวิธีการพยากรณ์อื่นๆ
แบบฟอร์มรายงานการวิเคราะห์
การวิเคราะห์โดยตรงจากงบการเงินของรัสเซียเป็นงานที่ค่อนข้างใช้แรงงานเข้มข้นเนื่องจากเป็นเช่นนั้น จำนวนมากตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ไม่อนุญาตให้เราระบุแนวโน้มหลักในสถานะทางการเงินขององค์กร ดูเหมือนว่าจะไม่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการคาดการณ์รูปแบบของงบการเงินในระบบการตั้งชื่อมาตรฐานของรายการ ในเรื่องนี้ก่อนที่จะดำเนินการวิเคราะห์จำเป็นต้องย่อแบบฟอร์มการรายงานดั้งเดิมโดยการรวมรายการในงบดุลที่เป็นเนื้อเดียวกันในองค์ประกอบเพื่อให้ได้งบดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ (งบดุลสุทธิ) รวมถึงกำไรเชิงวิเคราะห์ และใบแจ้งยอดขาดทุน
นอกจากนี้การรายงานของรัสเซียไม่เป็นไปตามข้อกำหนดของการเปรียบเทียบข้อมูลชั่วคราวเนื่องจากโครงสร้างของแบบฟอร์มการรายงานมีการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง ข้อกำหนดการรายงานนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตัวชี้วัดเชิงวิเคราะห์ทั้งหมดที่คำนวณจากข้อมูลจะไม่มีประโยชน์หากไม่สามารถเปรียบเทียบได้เมื่อเวลาผ่านไป และแน่นอน ในกรณีนี้ จะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรได้แม้ในอนาคตอันใกล้นี้ จากที่กล่าวมาข้างต้น เป็นที่ชัดเจนว่าการวิเคราะห์และการคาดการณ์ตามงบการเงินของรัสเซียจะเป็นไปได้หลังจากให้ข้อมูลแล้วเท่านั้น ปีที่แตกต่างกันสู่รูปแบบการวิเคราะห์ที่เป็นหนึ่งเดียว ในเวลาเดียวกันการเปลี่ยนแปลงรูปแบบงบการเงินดั้งเดิมเป็นรูปแบบการวิเคราะห์ประเภทเดียวถือได้ว่าเป็นขั้นตอนแรกที่จำเป็นของขั้นตอนเบื้องต้นก่อนการวิเคราะห์และคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กร
โครงสร้างของรูปแบบการรายงานเชิงวิเคราะห์ระดับการรวมบทความและรายการขั้นตอนในการจัดทำนั้นถูกกำหนดโดยนักวิเคราะห์และขึ้นอยู่กับเป้าหมายของการวิเคราะห์ ควรจำไว้ว่าระดับของการรวบรวมข้อมูลจะกำหนดระดับของการรายงานเชิงวิเคราะห์ ยิ่งไปกว่านั้น ความสัมพันธ์ที่นี่เป็นสัดส่วนผกผัน ยิ่งระดับการรวมตัวสูง แบบฟอร์มการรายงานก็เหมาะสำหรับการวิเคราะห์น้อยลงเท่านั้น
โครงสร้างของรูปแบบการรายงานเชิงวิเคราะห์ที่ใช้ในวิธีการพยากรณ์แบบรวมที่อธิบายไว้ด้านล่างได้รับไว้ในภาคผนวก 1 เมื่อแปลงเป็นงบดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ งบดุลเดิมจะถูกรวมเข้าด้วยกัน เช่น นำเสนอในรูปแบบของงบดุลเชิงวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบแบบรวมซึ่งข้อมูลจากรายการในงบดุลที่เป็นเนื้อเดียวกันแต่ละรายการจะถูกรวมเป็นกลุ่ม พื้นฐานสำหรับการจัดกลุ่มรายการในงบดุลของสินทรัพย์คือระดับของสภาพคล่องและรูปแบบวัสดุสำหรับหนี้สิน - แหล่งที่มาของการเป็นเจ้าของและยืมแหล่งที่มาของการสร้างทรัพย์สินและภายในระยะหลัง - ความเร่งด่วนในการคืน
บรรทัดแรกของสินทรัพย์ในงบดุลเชิงวิเคราะห์คือบรรทัด "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน" ซึ่งได้มาจากส่วนแรกของงบดุล ส่วนที่สอง - "สินทรัพย์หมุนเวียน" ประกอบด้วยบทความในส่วน "สินทรัพย์หมุนเวียน" ของงบดุล ซึ่งจัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่องออกเป็นสามกลุ่ม: สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด สินทรัพย์ที่ขายเร็ว และสินทรัพย์ที่ขายช้า ในทางกลับกัน สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าจะถูกแบ่งออกเป็นสินค้าคงคลังและสินทรัพย์ที่ขายช้าอื่นๆ ความรับผิดของงบดุลเชิงวิเคราะห์ประกอบด้วยส่วนแรกคือทุนของหุ้นซึ่งกำหนดเป็นผลรวมของส่วนที่สี่ของงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" นอกจากนี้ ด้านหนี้สินของงบดุลยังรวมถึงเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืม แบ่งออกเป็นระยะสั้น (ชำระคืนภายใน 12 เดือน) และระยะยาว (ชำระคืนมากกว่า 12 เดือน) ในขณะเดียวกัน หนี้สินระยะยาวอื่น ๆ ก็แสดงอยู่ในบรรทัด "เงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว" ด้วย บรรทัดสุดท้ายของงบดุลเชิงวิเคราะห์ "บัญชีเจ้าหนี้" ประกอบด้วยจำนวนเจ้าหนี้และหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ จากแบบฟอร์มต้นฉบับหมายเลข 1
รายงานกำไรขาดทุนเชิงวิเคราะห์ที่ใช้ในงานนี้ประกอบด้วยสองบรรทัด - "รายได้จากการขาย" และ "กำไรสุทธิ" นี่คือบรรทัดแรกและบรรทัดสุดท้ายจากแบบฟอร์มหมายเลข 2 ของงบการเงิน ดังนั้นรายงานการวิเคราะห์จึงรวมเฉพาะปัจจัยเริ่มต้น (รายได้) และตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ (กำไรสุทธิ) ซึ่งตรงกันข้ามกับรายงานทางบัญชีซึ่งมีปัจจัยระดับกลางทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อการกำหนดผลลัพธ์
ให้เราเน้นอีกครั้งว่าประเภทของการรายงานเชิงวิเคราะห์ที่ใช้ไม่ได้ถูกเลือกโดยบังเอิญ แต่ถูกกำหนดโดยความต้องการในด้านหนึ่งเพื่อให้สามารถคำนวณจากข้อมูลได้อย่างเต็มที่ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้หลักเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร และในทางกลับกัน เพื่อใช้แบบฟอร์มเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพในการคำนวณการคาดการณ์โดยใช้วิธีการรวม
เมื่อทำการคำนวณจะได้รับแบบฟอร์มการรายงานเชิงวิเคราะห์จากแบบฟอร์มการบัญชีโดยใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้จึงถูกนำมาใช้ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ผู้เชี่ยวชาญด้านการตรวจสอบของบริษัท Pro-Invest-IT แนวทางสถานการณ์ที่นำมาใช้ในผลิตภัณฑ์นี้ทำให้สามารถลดข้อมูลในช่วงเวลาต่างๆ ลงเป็นรูปแบบการวิเคราะห์เดียวที่อธิบายไว้ข้างต้นได้โดยอัตโนมัติ นอกจากนี้การใช้ผู้เชี่ยวชาญด้านการตรวจสอบตามแบบฟอร์มการรายงานการวิเคราะห์ที่ได้รับจะมีการคำนวณระบบตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กร ได้แก่ ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายความยั่งยืนการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร
วิธีผสมผสาน
ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่วิธีการพยากรณ์ที่อธิบายไว้ในย่อหน้าก่อนหน้านี้เรียกว่าวิธีการพื้นฐาน เป็นพื้นฐานของแบบจำลองการคาดการณ์ทางการเงิน แต่ไม่ค่อยได้นำไปใช้ในทางปฏิบัติในรูปแบบที่บริสุทธิ์ ในกรณีส่วนใหญ่จะใช้วิธีการรวมบางประเภท โดยรวมเทคนิคและอัลกอริธึมของวิธีการพื้นฐานหลายวิธีเข้าด้วยกัน เนื่องจากวิธีการพื้นฐานแต่ละวิธีมีข้อเสียและข้อจำกัด ซึ่งจะถูกทำให้เป็นกลางเมื่อใช้อย่างครอบคลุม วิธีการพื้นฐานซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของวิธีการรวมจะช่วยเสริมซึ่งกันและกัน บ่อยครั้งที่หนึ่งในนั้นถือเป็นเครื่องมือสำหรับการควบคุมผลลัพธ์ที่ได้รับจากวิธีอื่นเพิ่มเติม
วิธีการรวมที่ศึกษาในงานนี้ตามการจำแนกประเภทข้างต้นเป็นของวิธีการที่ทำนายรูปแบบการรายงาน (ในระบบการตั้งชื่อบทความแบบขยาย) การพยากรณ์คำนึงถึงไม่เพียงแต่ความเคลื่อนไหวแต่ละรายการเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างแต่ละรายการทั้งภายในแบบฟอร์มการรายงานเดียวและระหว่าง รูปแบบต่างๆ- รูปที่ 1 แสดงการเชื่อมต่อของวิธีนี้กับวิธีพื้นฐาน จากผลของการคาดการณ์ จะได้รับงบดุลและงบกำไรขาดทุนสำหรับงวดที่จะมาถึงในระบบการตั้งชื่อแบบขยายของรายการที่อธิบายไว้ในย่อหน้าก่อนหน้าและให้ไว้ในภาคผนวก 1
VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน TA - สินทรัพย์หมุนเวียน SK - ทุนจดทะเบียน; KZ - จำนวนเจ้าหนี้; TTA - ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน TKZ - ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยของเจ้าหนี้ B - รายได้จากการขาย; P - กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร n - ระยะเวลาการรายงานล่าสุด n+1 - ระยะเวลาคาดการณ์
การจัดทำรายงานการคาดการณ์เริ่มต้นด้วยการกำหนดจำนวนทุนที่คาดหวัง ทุนจดทะเบียนเพิ่มเติมและทุนสำรองมักจะเปลี่ยนแปลงน้อยมาก (เว้นแต่จะมีการวางแผนการออกหุ้นอื่นในช่วงระยะเวลาคาดการณ์) ดังนั้นจึงสามารถรวมไว้ในงบดุลการคาดการณ์ในจำนวนเดียวกับในงบดุลที่รายงานครั้งล่าสุด ดังนั้นองค์ประกอบหลักเนื่องจากจำนวนการเปลี่ยนแปลงทุนคือกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร จำนวนกำไรสามารถคำนวณได้โดยใช้วิธีความสัมพันธ์ตามสัดส่วนโดยพิจารณาจากมูลค่าอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของการขาย RP ในอนาคตซึ่งเท่ากับอัตราส่วนกำไรต่อรายได้จากการขาย:
RP = พี / วี (9)
ค่าพยากรณ์ ตัวบ่งชี้นี้เช่นเดียวกับรายได้จากการขายจะถูกกำหนดโดยวิธีการถดถอยอัตโนมัติตามไดนามิกแต่ละรายการในช่วงเวลาก่อนหน้า ควรสังเกตว่าที่นี่สามารถได้รับการคาดการณ์รายได้จากการขายที่เชื่อถือได้มากขึ้นโดยการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญของผู้เชี่ยวชาญระดับองค์กร โดยพิจารณาจากปริมาณการขายในอดีต สภาวะตลาด กำลังการผลิต นโยบายการกำหนดราคา ฯลฯ อย่างไรก็ตาม การประมาณการดังกล่าวมักจะไม่สามารถใช้ได้กับ นักวิเคราะห์ภายนอกซึ่งมีเฉพาะการรายงานสาธารณะขององค์กรเท่านั้น ดังนั้นจำนวนทุนของหุ้นในช่วงเวลาอนาคตจะถูกกำหนดเป็นมูลค่าในรอบระยะเวลารายงานล่าสุดเพิ่มขึ้นตามจำนวนกำไรที่คาดการณ์ไว้ (วิธีปัจจัยกำหนด):
PSOK = SK - VA (11)
สมการ (11) เป็นกรณีพิเศษของสมการงบดุล เนื่องจากมันสะท้อนถึงความเท่าเทียมกันระหว่างทุนของหุ้นในฐานะแหล่งที่มาของเงินทุน และประเภทของสินทรัพย์สำหรับการก่อตัวของมัน ดังนั้น ที่จริงแล้ว วิธีการพยากรณ์งบดุลจึงถูกนำมาใช้ที่นี่ มูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในช่วงเวลาคาดการณ์ถูกกำหนดโดยใช้วิธีถดถอยอัตโนมัติ
ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดจำนวนบัญชีที่ต้องชำระในช่วงเวลาคาดการณ์ KZn+1 ซึ่งเชื่อมโยงกับมูลค่าของ OSS แท้จริงแล้วเจ้าหนี้การค้าเป็นการกู้ยืมจากซัพพลายเออร์ไปยังองค์กรดังนั้นจึงควรถือเป็นแหล่งเงินทุน เนื่องจากช่องว่างในช่วงเวลาของการชำระคืนเจ้าหนี้และการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจึงจำเป็นต้องมีการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมนั่นคือ PSOC ให้เรากำหนดประเภทของความสัมพันธ์ระหว่างค่าไฟฟ้าลัดวงจรและ PSOC
หากมีการจัดหาเงินทุนที่ยืมมาในรูปแบบของเจ้าหนี้ในระยะเวลาที่สั้นกว่าระยะเวลาของวงจรการผลิตและการค้าการชำระภาระผูกพันสามารถทำได้ก็ต่อเมื่อองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอ จำนวนความต้องการแหล่งเงินทุนนี้จะถูกกำหนดโดยเวลาระหว่างการสิ้นสุดการใช้เครดิตของผู้จัดหาและการสิ้นสุดของวงจรการผลิตและการค้า (ระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน) (TTA - TKZ) เช่นเดียวกับ จำนวนการชำระเงินที่จะเกิดขึ้นต่อหน่วยเวลา P/D:
PSOK = (TTA - TKZ)*P / D (12)
ในทางกลับกัน สำหรับการหมุนเวียนเจ้าหนี้ตามคำจำกัดความที่เรามี:
ObKZ = P / KZ (13)
โดยที่ P คือจำนวนเงินที่ชำระให้กับเจ้าหนี้
จากนั้นระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยจะเท่ากับ:
TKZ = D / ObKZ = KZ * D / P (14)
หากไม่รวมค่า P / D จากสูตร (12) และ (14) เรามี:
PSOK = KZn+1*(TTA - TKZ)/ TKZ (15)
ดังนั้นความต้องการเงินทุนหมุนเวียนจะถูกกำหนดโดยจำนวนเจ้าหนี้ ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนระยะเวลาการชำระคืนของเจ้าหนี้ มูลค่าของ OSS จะลดลงเมื่อระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง ในกรณีที่ TTA< ТКЗ, выражение в скобках формулы дает отрицательный результат, что означает отсутствие потребности в собственном капитале для формирования оборотных средств. В данном случае все текущие пассивы представлены только задолженностью кредиторам.
จากสูตร (15) สำหรับจำนวนเจ้าหนี้ที่เราได้รับ:
KZn+1 = PSOK * TKZ / (TTA - TKZ) (16)
ค่าที่คำนวณโดยใช้สูตรนี้จะเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่เป็นไปได้ของบัญชีเจ้าหนี้ซึ่งคำนวณบนสมมติฐานที่ว่าความต้องการทางการเงินทั้งหมดขององค์กรได้รับการตอบสนองจากเงินทุนของตัวเอง ดังนั้นจำนวนเจ้าหนี้จึงถูกทำนายโดยวิธีปัจจัยกำหนดโดยใช้การพึ่งพาฟังก์ชัน (16) ค่าของ PSOK ที่รวมอยู่ในสูตร (16) ถูกกำหนดโดยเราก่อนหน้านี้ ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนในช่วงเวลาคาดการณ์ TTA ถูกกำหนดโดยวิธีการถดถอยอัตโนมัติซึ่งช่วยให้สามารถเน้นแนวโน้มหลักของการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้นี้ในองค์กร ในการกำหนดระยะเวลาการชำระคืนสำหรับบัญชีเจ้าหนี้ TKZ เราถือว่าในช่วงระยะเวลาที่จะมาถึงลักษณะของการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์จะไม่เปลี่ยนแปลง จากนั้นเราสามารถตั้งค่าของ TKZ ในช่วงระยะเวลาคาดการณ์ให้เท่ากับมูลค่าในช่วงระยะเวลาการรายงานล่าสุด:
TKZ(n+1) = TKZ(n) (17)
ก่อนที่จะกำหนดจำนวนเงินสุดท้ายของบัญชีเจ้าหนี้เพื่อรวมไว้ในยอดดุลคาดการณ์ จำเป็นต้องคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน TA(n+1) ในการดำเนินการนี้ เราจะใช้มูลค่าของระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์ TTA ปัจจุบันที่คำนวณไว้ข้างต้นแล้ว สำหรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน ตามคำจำกัดความ เรามี:
ObTA = V /<ТА> (18),
ที่ไหน<ТА>หมายถึงมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน
จากนั้นระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนจะเท่ากับ:
TTA = D/ ObTA =<ТА>*ด/วี (19),
โดยที่ D คือระยะเวลาของรอบระยะเวลารายงาน
อีกด้านหนึ่ง:
<ТА>= (TA(n) + TA(n+1))/2 (20)
จาก (19) และ (20) เรามี:
TA(n+1) = 2* V*TTA/ D - TA(n) (21)
แทนที่ปริมาณที่เราทราบแล้วเป็น ด้านขวาสูตร (21) เราจะกำหนดค่าพยากรณ์ของสินทรัพย์หมุนเวียน TA(n+1) (วิธีกำหนด)
ดังนั้นสำหรับการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ขั้นสุดท้ายในระบบการตั้งชื่อรายการแบบขยายเราเพียงแค่ต้องกำหนดจำนวนเจ้าหนี้และเงินกู้ยืมในหนี้สินในงบดุล ทำได้ตามรูปแบบต่อไปนี้ เรากำหนดมูลค่าของสกุลเงินในงบดุลเป็นผลรวมของมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน จากนั้นเราจะพิจารณาจำนวนสูงสุดของบัญชีเจ้าหนี้ KZn+1 ซึ่งกำหนดไว้ก่อนหน้านี้โดยเราโดยใช้สูตร (16) การคาดการณ์จะสิ้นสุดด้วยตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งจากสองตัวเลือก ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับมูลค่าของมัน:
หากผลรวมของ KZn+1 และจำนวนเงินทุนในตราสารทุนเกินกว่าสกุลเงินในงบดุล จำนวนเงินที่ต้องชำระในบัญชีจะลดลงและนำมาเท่ากับผลต่างระหว่างสกุลเงินในงบดุลและจำนวนทุนของตราสารทุน ในกรณีนี้ บริษัทมีแหล่งเงินทุนเพียงพอ ดังนั้นในบรรทัด "เครดิตและการกู้ยืม" เราจึงใส่ศูนย์ ที่นี่เราใช้วิธีเชื่อมโยงตัวบ่งชี้งบดุลขั้นพื้นฐานอีกครั้งซึ่งก็คือ ส่วนสำคัญวิธีการรวมที่อธิบายไว้
หากแหล่งที่มาของตัวเองไม่เพียงพอที่จะสนองความต้องการทางการเงิน (ผลรวมของ KZn+1 และจำนวนทุนของหุ้นน้อยกว่าสกุลเงินในงบดุล) การชำระคืนภาระผูกพันให้กับเจ้าหนี้จะเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อมีการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม - เงินกู้ยืมจากธนาคาร ซึ่งจะส่งผลต่อระยะเวลาของวงจรการผลิตและการค้า การหมุนเวียนของเงินทุนจะช้าลงเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้น ซึ่งขณะนี้จะรวมดอกเบี้ยของธนาคารสำหรับการใช้เงินกู้ด้วย สิ่งนี้จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของช่องว่างระหว่างระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนและระยะเวลาในการชำระคืนเจ้าหนี้ ดังนั้น ความต้องการทางการเงินทั้งหมดของ PF ซึ่งแสดงด้วยทุนจดทะเบียนและสินเชื่อจากธนาคารจะเพิ่มขึ้น ในการทำงาน (8) แสดงให้เห็นว่าค่า PF สามารถกำหนดได้โดยสูตร:
PF = TA*(TTA - TKZ) / TA (22)
มูลค่าของบรรทัด "เครดิตและการกู้ยืม" หมายถึงความแตกต่างระหว่างความต้องการทางการเงินทั้งหมดของกองทุนบำเหน็จบำนาญและจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่เราคำนวณไว้แล้วโดยใช้สูตร (11) ในช่วงระยะเวลาคาดการณ์ของ PSOC บรรทัด "บัญชีเจ้าหนี้และหนี้สินอื่น" สะท้อนถึงจำนวนเงินที่นำหนี้สินรวมของงบดุลมาสู่มูลค่าของสกุลเงินในงบดุลซึ่งกำหนดโดยรายการที่ใช้งานอยู่ (วิธีงบดุล)
วิธีการรวมที่ศึกษาในงานนี้เป็นหนึ่งในหลายวิธีพื้นฐานที่เป็นไปได้สำหรับการสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ แน่นอนว่าข้อสรุปเกี่ยวกับการเปรียบเทียบวิธีการพยากรณ์ทางการเงินต่างๆ ควรจัดทำขึ้นโดยอาศัยการเปรียบเทียบความถูกต้องแม่นยำของการคาดการณ์ผลลัพธ์ ประเด็นทางทฤษฎีที่เกี่ยวข้องกับการพิจารณาความถูกต้องของแบบจำลองการทำนายจะกล่าวถึงในย่อหน้าถัดไป
ความแม่นยำในการพยากรณ์
เกณฑ์หลักในการประเมินประสิทธิผลของแบบจำลองที่ใช้ในการพยากรณ์คือความถูกต้องของการพยากรณ์และความสมบูรณ์ของการนำเสนอสถานะทางการเงินในอนาคตขององค์กร จากมุมมองของความสมบูรณ์ วิธีที่ดีที่สุดคือวิธีที่ช่วยให้คุณสร้างแบบฟอร์มการรายงานการคาดการณ์ได้ ในกรณีนี้สามารถวิเคราะห์สถานะในอนาคตขององค์กรได้อย่างละเอียดไม่น้อยไปกว่าตำแหน่งปัจจุบัน ปัญหาความแม่นยำในการพยากรณ์ค่อนข้างซับซ้อนกว่าและต้องได้รับการดูแลอย่างใกล้ชิด ความแม่นยำหรือข้อผิดพลาดในการพยากรณ์คือความแตกต่างระหว่างค่าที่คาดการณ์กับค่าจริง ในแต่ละ รุ่นเฉพาะค่านี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ
ข้อมูลในอดีตที่ใช้ในการพัฒนาแบบจำลองการคาดการณ์มีความสำคัญอย่างยิ่ง ตามหลักการแล้ว ควรมีข้อมูลจำนวนมากในช่วงเวลาที่สำคัญ นอกจากนี้ข้อมูลที่ใช้จะต้องเป็น “ข้อมูลทั่วไป” ในแง่ของสถานการณ์ วิธีการพยากรณ์สุ่มที่ใช้เครื่องมือทางสถิติทางคณิตศาสตร์กำหนดข้อกำหนดที่เฉพาะเจาะจงมากกับข้อมูลในอดีต หากไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเหล่านี้ ก็ไม่สามารถรับประกันความแม่นยำในการพยากรณ์ได้ ข้อมูลจะต้องมีความน่าเชื่อถือ เปรียบเทียบได้ เป็นตัวแทนเพียงพอที่จะแสดงให้เห็นรูปแบบ เป็นเนื้อเดียวกัน และมีเสถียรภาพ
ความถูกต้องแม่นยำของการพยากรณ์ขึ้นอยู่กับการเลือกวิธีการพยากรณ์ที่ถูกต้องในแต่ละกรณีอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าแต่ละกรณีจะใช้ได้เพียงรุ่นเดียวเท่านั้น ค่อนข้างเป็นไปได้ว่าในบางกรณีหลายอย่าง รุ่นต่างๆจะให้การประมาณการที่ค่อนข้างเชื่อถือได้ องค์ประกอบหลักในแบบจำลองการคาดการณ์คือแนวโน้มหรือเส้นแนวโน้มหลักของอนุกรม แบบจำลองส่วนใหญ่ถือว่าแนวโน้มเป็นแบบเส้นตรง แต่สมมติฐานนี้ไม่สอดคล้องกันเสมอไป และอาจส่งผลเสียต่อความแม่นยำของการคาดการณ์ได้ ความแม่นยำของการคาดการณ์ยังได้รับผลกระทบจากวิธีการที่ใช้แยกความผันผวนตามฤดูกาลออกจากแนวโน้ม - การบวกหรือการคูณ เมื่อใช้วิธีการถดถอย การระบุความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลอย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ปัจจัยต่างๆและใส่ความสัมพันธ์เหล่านี้ลงในแบบจำลอง
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าข้อผิดพลาดในการคาดการณ์สายการรายงานและข้อผิดพลาดในการกำหนดตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ (อัตราส่วนทางการเงิน) โดยอิงตามสิ่งเหล่านั้นในกรณีส่วนใหญ่จะไม่ตรงกัน ที่จริงแล้ว ให้นิยามค่าสัมประสิทธิ์ F ไว้ดังนี้:
F = (x + y) / z (23)
โดยที่ x, y, z คือบางบรรทัดของบัญชีหรืองบดุลเชิงวิเคราะห์
นั่นก็เพียงพอแล้ว รูปลักษณ์ทั่วไปสำหรับตัวชี้วัดทางการเงิน และปล่อยให้ข้อผิดพลาดการคาดการณ์แถวสัมบูรณ์เป็น dx, dy, dz ตามลำดับ จากนั้นข้อผิดพลาดการคาดการณ์สัมบูรณ์ F จะเท่ากับ:
สำหรับข้อผิดพลาดสัมพัทธ์ตามสูตร (23) และ (24) เราได้รับ:
นั่นคือ ตัวอย่างเช่น หากความแม่นยำในการพยากรณ์ของแต่ละเส้น x, y และ z คือ 10% ดังนั้น เมื่อใส่ x=y จากสูตร (25) เราจะได้ความแม่นยำในการพิจารณา F:
ดังนั้นความแม่นยำของการพยากรณ์อัตราส่วนทางการเงินในวิธีการตามการสร้างการรายงานการคาดการณ์จึงต่ำกว่าความแม่นยำที่กำหนดค่าการคาดการณ์ของสายการรายงานด้วยตนเองเสมอ ดังนั้นหากนักวิเคราะห์ตามที่ควรจะเป็นมีข้อกำหนดบางประการสำหรับความแม่นยำในการกำหนดอัตราส่วนทางการเงินก็ควรเลือกวิธีการที่ให้ความแม่นยำที่สูงขึ้นในการพยากรณ์สายการรายงาน
ก่อนที่จะสามารถใช้แบบจำลองในการพยากรณ์ตามจริงได้ จะต้องได้รับการทดสอบความเป็นกลางเพื่อให้แน่ใจว่าการคาดการณ์มีความถูกต้อง สามารถทำได้สองวิธี:
- ผลลัพธ์ที่ได้จากแบบจำลองจะถูกเปรียบเทียบกับค่าจริงในช่วงเวลาหนึ่งที่ปรากฏ ข้อเสียของแนวทางนี้คือการทดสอบ "ความเป็นกลาง" ของแบบจำลองอาจใช้เวลานาน เนื่องจากแบบจำลองสามารถทดสอบได้อย่างแท้จริงในระยะเวลานานเท่านั้น
- แบบจำลองนี้สร้างขึ้นตามชุดข้อมูลประวัติที่มีอยู่ที่ถูกตัดทอน ข้อมูลที่เหลือสามารถนำมาใช้เปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่ได้รับโดยใช้แบบจำลองนี้ได้ การทดสอบประเภทนี้มีความสมจริงมากกว่า เนื่องจากเป็นการจำลองสถานการณ์การคาดการณ์จริง ๆ ข้อเสียของวิธีนี้คือตัวบ่งชี้ล่าสุดและที่สำคัญที่สุดจึงถูกแยกออกจากกระบวนการสร้างแบบจำลองเริ่มต้น
จากที่กล่าวมาข้างต้นเกี่ยวกับการตรวจสอบโมเดล เป็นที่ชัดเจนว่าเพื่อลดข้อผิดพลาดที่คาดหวัง จะต้องทำการเปลี่ยนแปลงกับโมเดลที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นตลอดระยะเวลาการใช้งานโมเดลมา ชีวิตจริง- การปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเป็นไปได้โดยคำนึงถึงแนวโน้ม ความผันผวนตามฤดูกาลและวัฏจักร และความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลใดๆ ที่ใช้ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะได้รับการตรวจสอบโดยใช้วิธีการที่อธิบายไว้แล้ว ดังนั้น กระบวนการพัฒนาแบบจำลองจึงประกอบด้วยหลายขั้นตอน: การรวบรวมข้อมูล การพัฒนาแบบจำลองเริ่มต้น การตรวจสอบ การปรับแต่ง - และอีกครั้งทั้งหมดโดยอิงจากการรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้มั่นใจในความน่าเชื่อถือของแบบจำลองในฐานะแหล่งข้อมูล ข้อมูลการคาดการณ์เกี่ยวกับฐานะทางการเงินขององค์กร
เมื่อพัฒนาแบบจำลองการพยากรณ์ใดๆ สันนิษฐานว่าสถานการณ์ในอนาคตจะไม่แตกต่างจากปัจจุบันมากนัก กล่าวอีกนัยหนึ่ง ปัจจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะถือว่ารวมอยู่ในแบบจำลองการคาดการณ์หรือคงที่ตลอดระยะเวลาที่ใช้ อย่างไรก็ตาม แบบจำลองมักจะทำให้สถานการณ์จริงมีความหยาบ โดยการเลือกจากปัจจัยการดำเนินงานที่มีจำนวนไม่จำกัด ซึ่งเป็นจำนวนจำกัดที่ถือว่ามีความสำคัญที่สุดตามเป้าหมายเฉพาะของการวิเคราะห์ ความแม่นยำและประสิทธิภาพของแบบจำลองที่สร้างขึ้นจะขึ้นอยู่กับความถูกต้องของการเลือกดังกล่าวโดยตรง เมื่อใช้แบบจำลองในการพยากรณ์ เราควรจดจำการมีอยู่ของปัจจัยที่ไม่ได้รวมอยู่โดยรู้ตัวหรือไม่รู้ตัว ซึ่งยังคงมีอิทธิพลต่อสถานะขององค์กรในอนาคต
วรรณกรรม
- เกี่ยวกับการบัญชี กฎหมายของรัฐบาลกลาง สหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 21 พฤศจิกายน 2539 เลขที่ 129-FZ (รวมทั้งแก้ไขเพิ่มเติม กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 23 กรกฎาคม 2541 ฉบับที่ 123-FZ)
- เกี่ยวกับงบการเงินประจำปีขององค์กร คำสั่งกระทรวงการคลังแห่งสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 12 พฤศจิกายน 2539 ลำดับที่ 97
- ข้อบังคับการบัญชี "ใบแจ้งยอดการบัญชีขององค์กร" (PBU 4/99) คำสั่งกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 6 กรกฎาคม 2542 ฉบับที่ 43n
- M.I. Bakanov, A.D. Sheremet "ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์" มอสโก "การเงินและสถิติ", 2541
- V.V. Kovalev "ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน" มอสโก "การเงินและสถิติ", 2542
- วี.วี. โควาเลฟ” การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก "การเงินและสถิติ", 2542
- A.I. Kovalev, V.P. Privalov "การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร" มอสโก "ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด", 2540
- L.V. Dontsova, N.A. Nikiforova "การวิเคราะห์งบการเงินที่ครอบคลุม" มอสโก "ธุรกิจและบริการ", 2542
- O.V.Efimova "การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก "การบัญชี", 2541
- V.G. Artemenko, M.V. Bellendir "การวิเคราะห์ทางการเงิน" มอสโก "DIS", 2540
- R. Thomas "วิธีเชิงปริมาณเพื่อวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ" มอสโก "ธุรกิจและบริการ", 2542
- A.M. Dubrov, V.S. Mkhitaryan, L.I. Troshin "วิธีการทางสถิติหลายตัวแปร" มอสโก "การเงินและสถิติ", 2541 ภาคผนวก 1 แบบฟอร์มการรายงานเชิงวิเคราะห์
ภาคผนวก 1. แบบฟอร์มรายงานการวิเคราะห์
ความสมดุลเชิงวิเคราะห์
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน |
สินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ : |
สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - A1 |
สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - A2 |
สินทรัพย์ที่ขายช้า - A3 รวมถึง: |
เงินสำรอง |
ทรัพย์สินที่เคลื่อนไหวช้าอื่น ๆ |
เฉยๆ |
ทุน |
สินเชื่อและเงินกู้ยืม ได้แก่ : |
ระยะสั้น - P2 |
ระยะยาว - P3 |
เจ้าหนี้การค้า - P1 |
รายงานกำไรขาดทุนเชิงวิเคราะห์
- Anikeeva Anna Alekseevna, ปริญญาตรี, นักศึกษา
- มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์แห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
- วิธี “เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย”
- การคาดการณ์
- วิธีการพยากรณ์ทางการเงิน
- แบบจำลองทางเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์
- แผนทางการเงิน
- วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญ
- การตีความ
- โมเดลการถดถอย
- งบประมาณทางการเงิน
- การจัดทำงบประมาณ
บทความนี้กล่าวถึงแนวคิดของการพยากรณ์ทางการเงิน วิธีการพยากรณ์กิจกรรมทางการเงิน และบทบาทในการวางแผนทางการเงินขององค์กร
- วงจรการดำเนินงาน การเงิน และการผลิตขององค์กร
การพยากรณ์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรเป็นหัวข้อร้อนที่ยังไม่ได้รับการศึกษาอย่างครบถ้วน การพยากรณ์เป็นการวิเคราะห์ที่ใช้แรงงานเข้มข้น และเป็นผลให้เกิดสมมติฐานเกี่ยวกับสถานะในอนาคตของวัตถุโดยรวมและตัวชี้วัด
การพยากรณ์กิจกรรมทางการเงินช่วยให้คุณปรับปรุงการจัดการองค์กรได้อย่างมากโดยรับประกันการประสานงานและลดความไม่แน่นอนของปัจจัยการผลิตและการขายทั้งหมดสร้างความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมของแผนกและการกระจายความรับผิดชอบในองค์กร
ทุกปี มีการปรับปรุงแบบจำลองการคาดการณ์กิจกรรมทางการเงิน ซึ่งช่วยให้เราเข้าใจการพึ่งพาสถานะปัจจุบันหรือก่อนหน้าของกระบวนการ
“ความเข้าใจอย่างมั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มและโอกาสในการพัฒนาองค์กรและเงื่อนไขของการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ดำเนินกิจกรรมขององค์กรทางเศรษฐกิจเป็นปัจจัยพื้นฐานในการสร้างความคิดริเริ่มด้านการจัดการของ การบริหารองค์กร”
การคาดการณ์ทางการเงินจะดำเนินการก่อนการพัฒนาแผนทางการเงินและช่วยสร้าง นโยบายทางการเงิน- อย่างไรก็ตาม ยังมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งเมื่อพิจารณาเปรียบเทียบกับการวางแผนทางการเงิน
วิธีการหลักในการพยากรณ์ทางการเงิน ได้แก่ เศรษฐศาสตร์ - คณิตศาสตร์ วิธีการประมาณค่า วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ วิธีการเหล่านี้ใช้ในสาขาต่างๆ รวมถึงกิจกรรมทางการเงิน นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าในการวางแผนกิจกรรมทางการเงินจะใช้วิธีการต่างๆ เช่น วิธีการจัดทำงบประมาณ และวิธีการ "เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย" วิธีการที่ระบุไว้ข้างต้นเป็นวิธีการหลักและมักใช้ในด้านการวิเคราะห์ทางการเงินและการพยากรณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัท
วิธีการทั่วไปในการคาดการณ์เกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินถือได้ว่าเป็นการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสัมพันธ์ที่กำหนดในเชิงปริมาณระหว่างตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และปัจจัยที่กำหนด
แบบจำลองทางเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์ทำให้สามารถสะท้อนถึงการพึ่งพาการทำงานของตัวบ่งชี้ทางการเงินกับปัจจัยต่างๆ ที่มีอิทธิพลต่อตัวบ่งชี้ดังกล่าว
ใช้อัตราการเปลี่ยนแปลงในแง่ดี มองโลกในแง่ร้าย และสมจริงในตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ (การเติบโตของรายได้ การลดต้นทุนต่อหน่วย อัตราภาษีคงที่ ส่วนแบ่งการชำระเงินคงที่ตามงบประมาณ) ตัวบ่งชี้เหล่านี้จำเป็นในการพัฒนาสถานการณ์เชิงบวก ลบ และสมจริงสำหรับการพัฒนาของบริษัท โดยแต่ละสถานการณ์จะมีการสร้างการคาดการณ์งบดุลและรายงานผลการดำเนินงานทางการเงิน
การใช้แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์-คณิตศาสตร์มากที่สุดในการพยากรณ์ทางการเงินสะท้อนให้เห็นในวิธีการเชื่อมต่อแบบถดถอย
แบบจำลองเหล่านี้ทำให้สามารถกำหนดการพึ่งพาค่าเฉลี่ยของตัวบ่งชี้ทางการเงิน (ตัวแปรสุ่ม) กับปัจจัยหนึ่งหรือหลายปัจจัย (สัมประสิทธิ์การถดถอย) ซึ่งใช้จากข้อมูลทางสถิติ
กลุ่มของแบบจำลองนี้รวมถึงวิธีการพึ่งพาแบบถดถอยอัตโนมัติ พื้นฐานของวิธีการนี้เป็นเงื่อนไขที่ค่อนข้างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่ากระบวนการทางเศรษฐกิจมีคุณลักษณะบางอย่าง ลักษณะเฉพาะของพวกเขาคือพวกมันพึ่งพาอาศัยกันและมีความเฉื่อยเฉพาะ ความเฉื่อยนี้สะท้อนให้เห็นในความจริงที่ว่ามูลค่าของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเกือบทุกตัว ณ เวลาหนึ่งนั้นขึ้นอยู่กับสถานะของตัวบ่งชี้นี้ในช่วงเวลาก่อนหน้าในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง (ในกรณีที่นำเสนอ เราจะไม่คำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยอื่น ๆ ), เช่น. ค่าของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ในช่วงเวลาที่ผ่านมาควรถือเป็นลักษณะของปัจจัย
Y t = a 0 +∑a ฉัน xY t-1
โดยที่ Yt คือค่าที่คาดการณ์ไว้ของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา t; Yt-i - ค่าของตัวบ่งชี้ Y ณ เวลา (t-i); аi - i-th สัมประสิทธิ์การถดถอย
วิธีนี้มีสูตรหลายประเภทขึ้นอยู่กับความหลากหลายของตัวบ่งชี้และการขึ้นอยู่กับตัวแปรบางตัว
สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงว่าการศึกษาในช่วงเวลาสั้นๆ ไม่ได้ทำให้สามารถสะท้อนรูปแบบทั่วไปได้ แต่ระยะเวลาที่นานเกินไปอาจทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนในการพยากรณ์ได้ ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดในวันนี้คือ 1-2 ปี
วิธีการอนุมาน สาระสำคัญคือการขยายแนวโน้มที่มีการพัฒนาในอดีตไปสู่อนาคต
เทคนิคนี้ใช้ได้กับตัวชี้วัดเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่มีความเฉื่อยน้อยกว่า (นั่นคือ มีเสถียรภาพ) การคำนวณตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจดำเนินการบนพื้นฐานของการปรับระดับตัวชี้วัดที่ได้รับในช่วงเวลาก่อนหน้าให้เป็นอัตราการเติบโตที่ค่อนข้างคงที่ วิธีการนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อคำนวณค่าบางอย่างขององค์ประกอบในอนาคต สาระสำคัญของมันคือการระบุรูปแบบของตัวบ่งชี้และทำนายการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นอย่างเป็นกลาง
ในการพยากรณ์ระบบตัวบ่งชี้ทางการเงิน ตามกฎแล้วจะมีการใช้การคาดการณ์ร่วมกับวิธีอื่นที่ซับซ้อน เช่น วิธีกำลังสองน้อยที่สุด และวิธีการสร้างแบบจำลองอื่น ๆ
วิธีการประเมินผู้เชี่ยวชาญยังนำไปใช้ได้ ซึ่งความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ได้รับการประมวลผลเกี่ยวกับพลวัตของกระบวนการทางการเงิน ซึ่งได้รับการพัฒนาผ่านขั้นตอนบางอย่าง (แบบสอบถาม การสัมภาษณ์) ผู้เชี่ยวชาญจะต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณวุฒิสูงซึ่งมีส่วนร่วมอย่างมืออาชีพในการศึกษาและการจัดการเศรษฐกิจและการเงินขององค์กร
โดยปกติวิธีนี้ใช้ได้กับการศึกษาความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท ตัวชี้วัดที่สำคัญเชิงกลยุทธ์และตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ ที่จำเป็นต้องทำความคุ้นเคยและสรุปโดยผู้เชี่ยวชาญในเชิงลึก
สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตวิธีการพยากรณ์ทางการเงินซึ่งเป็นองค์ประกอบโดยตรงของการวางแผนทางการเงิน
ซึ่งรวมถึงการกำหนดงบประมาณและวิธีการ "เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย"
การจัดทำงบประมาณเป็นกระบวนการในการสร้างและดำเนินการแผนธุรกิจโดยละเอียดสำหรับองค์กรในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งรวมถึงรายได้จากการขาย ค่าใช้จ่ายการผลิตและทางการเงิน กระแสเงินสด และการรับรู้ผลกำไรขององค์กร ความพิเศษของวิธีนี้จากวิธีก่อนหน้าคือให้การคาดการณ์ในระยะสั้น วิธีการนี้ไม่เพียงทำหน้าที่ในการวางแผนและการพยากรณ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงการวิเคราะห์ด้วยเนื่องจากช่วยให้สามารถระบุความเบี่ยงเบนของกิจกรรมจากสิ่งที่คาดหวังจากงบประมาณและปรับการกระทำขององค์กร
งบประมาณทางการเงินเป็นการประมาณการงบการเงิน รวบรวมจากข้อมูลที่รวบรวมไว้ในงบประมาณเกี่ยวกับกำไรขาดทุน หนึ่งในขั้นตอนหลักของการจัดทำงบประมาณคือการคาดการณ์กระแสเงินสด งบประมาณกระแสเงินสดคือแผนการรับและจ่ายเงินสด เมื่อคำนวณงบประมาณกระแสเงินสด สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดเวลารับและชำระเงิน ไม่ใช่เวลาของการทำธุรกรรมทางธุรกิจ
วิธีที่สองคือวิธี "เปอร์เซ็นต์ของยอดขาย" ช่วยให้คุณสามารถจัดทำงบดุลการคาดการณ์เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาในอนาคตได้อย่างง่ายดายและรัดกุม
วิธีการพยากรณ์งบดุลโดยใช้วิธีเปอร์เซ็นต์ของยอดขายมีดังนี้
- ค่าใช้จ่ายผันแปร สินทรัพย์หมุนเวียน และหนี้สินระยะสั้น ขึ้นอยู่กับรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นร้อยละหนึ่ง โดยเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นร้อยละเดียวกัน ซึ่งหมายความว่าทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนจะคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายที่เท่ากันในช่วงเวลาคาดการณ์
- เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นของมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรคำนวณตามเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายโดยคำนึงถึงเทคโนโลยีการผลิตรวมถึงเมื่อมีสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้หรือไม่ได้ใช้ในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาคาดการณ์ระดับทางกายภาพและ ความเสื่อมทรามทางศีลธรรม ฯลฯ
- สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่เหลือ (เช่น ไม่รวมสินทรัพย์ถาวร) จะรวมอยู่ในการคาดการณ์โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง
- หนี้สินระยะยาวรวมอยู่ในการประมาณการโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง
- สิ่งที่รวมอยู่ในทุนจดทะเบียน: ทุนจดทะเบียน, หุ้นของตัวเองที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น, ทุนเพิ่มเติม, ทุนสำรอง, รายได้รอตัดบัญชีและทุนสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต - รวมอยู่ในการคาดการณ์โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง
- ประมาณการกำไรสะสมโดยคำนึงถึงอัตรากำไรที่คาดการณ์ไว้และอัตราการกระจายกำไรสุทธิเป็นเงินปันผล
- ขั้นตอนต่อไปคือการหาจำนวนหนี้สินที่ขาดหายไปเพื่อให้ครอบคลุมสินทรัพย์ที่จำเป็นและหนี้สิน ซึ่งจะเป็นจำนวนเงินที่ต้องการของการจัดหาเงินทุนภายนอกเพิ่มเติม (ADF)
ด้วยความช่วยเหลือของวิธีการทั้งสองนี้ ในที่สุดองค์กรจะได้รับคำตอบสำหรับคำถามต่างๆ เช่น มีประสิทธิภาพหรือไม่ ในขณะนี้องค์กรใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ไปมากน้อยเพียงใด? จะเกิดอะไรขึ้นกับการจัดการทรัพยากรทางการเงินนี้?
จากวิธีการเหล่านี้ จะทำให้เกิดความสมดุลของการคาดการณ์ และจะมีการจัดทำข้อเสนอเพื่อขจัดแนวโน้มการพัฒนาทางการเงินของบริษัทที่เสื่อมลง
การคาดการณ์ทางการเงินเป็นพื้นฐานสำหรับการวางแผนทางการเงินขององค์กร การพยากรณ์กิจกรรมทางการเงินมีความสำคัญและมีประโยชน์ต่อการทำงานขององค์กรอย่างแน่นอน เนื่องจากเป็นผลลัพธ์ของการคาดการณ์ที่นำไปสู่ทิศทางที่ถูกต้องยิ่งขึ้นของการดำเนินการจัดการทางการเงินและการนำการตัดสินใจด้านการจัดการที่สำคัญเชิงกลยุทธ์ไปใช้
อ้างอิง
- Zhminko N.S. , Safonov I.S. การพยากรณ์ภาวะการเงินขององค์กรเกษตรกรรมโดยใช้แบบจำลองด่วนจำแนกประเภท // วารสารวิทยาศาสตร์กับ สสส. เลขที่ 97 (03), 2557
- Ilysheva N.I. หลังคา การวิเคราะห์ SI งบการเงินขององค์กรการค้า: หนังสือเรียน คู่มือสำหรับนิสิตนักศึกษาสาขาวิชาพิเศษ “การบัญชี การวิเคราะห์ และการตรวจสอบ” อ.: UNITY-DANA. 2549.240 น.
- ครีลอฟ เอส.ไอ. การปรับปรุงวิธีการวิเคราะห์ในระบบการจัดการภาวะการเงินขององค์กรการค้า: เอกสาร เอคาเตรินเบิร์ก: GOUVPOUPU-UPI, 2550. 357 น.
- คุซเมนโควา เอ.วี. การประยุกต์ใช้วิธีการคาดการณ์เพื่อคาดการณ์ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักของบริษัท OJSC ROSTELECOM // นักศึกษาต่างชาติ กระดานข่าวทางวิทยาศาสตร์. – 2015. – № 4-2.;
เห็นได้ชัดว่าการเป็นผู้ประกอบการเป็นกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและการสร้างรายได้ วันนี้มีการลงทุนกองทุนและรายได้จะถูกดึงออกมาในวันพรุ่งนี้ เพื่อประเมินจำนวนรายได้ที่เป็นไปได้และประสิทธิผลของการลงทุน จำเป็นต้องกำหนดไม่เพียงแต่ลำดับของการดำเนินการและคำนวณผลลัพธ์ที่คาดหวัง แต่ยังรวมถึงสถานะในอนาคตขององค์กรและสภาพแวดล้อมภายนอก รวมถึงเงื่อนไขในการขายผลิตภัณฑ์ และพฤติกรรมของคู่แข่ง โครงสร้างที่เป็นไปได้ของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของเงินทุน ฯลฯ และหากไม่มีการประมาณการเหล่านี้ การคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนก็แทบจะไม่สามารถตอบสนองได้ ข้อกำหนดขั้นต่ำความน่าเชื่อถือ การคาดการณ์สถานะในอนาคตขององค์กรและสภาพแวดล้อมตามแนวโน้มที่มีอยู่ ไม่ว่าเราจะตระหนักหรือไม่ก็ตาม แต่เมื่อทำการตัดสินใจตามแผนหรือไม่ได้วางแผนไว้ ประเมินพวกเขา ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้เป็นการดำเนินการด้านการจัดการภาคบังคับ และเป็นการดีกว่าที่การดำเนินการนี้จะดำเนินการอย่างเป็นระบบและถูกต้องมากที่สุดเท่าที่ข้อมูลที่มีอยู่จะอนุญาต การประเมินผลที่ตามมาของการตัดสินใจและการกระทำสำหรับองค์กรโดยคำนึงถึงแนวโน้มปัจจุบันของการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมภายนอกและสถานะขององค์กรหรือการพยากรณ์แตกต่างจากการวางแผนการกระทำและการตัดสินใจเหล่านี้เฉพาะในกรณีที่การวางแผนเราจะได้รับคำแนะนำจากเป้าหมายเป็นหลัก ที่ต้องตระหนัก นั่นคือตามเป้าหมาย เราวางแผนการดำเนินการตามลำดับและทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ เมื่อคาดการณ์ ผลลัพธ์หรือระดับที่เป็นไปได้ของความสำเร็จของเป้าหมายคือผลที่ตามมาที่เป็นไปได้ของการตัดสินใจหรือการวางแผน ในแง่นี้ การคาดการณ์จึงเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในการวางแผนและการจัดการ และความสำเร็จของการวางแผนและ ดังนั้นการจัดการกิจกรรมขององค์กรจะถูกกำหนดโดยคุณภาพของการประมาณการผลที่ตามมาของการตัดสินใจอย่างสมบูรณ์
เป้าหมายหลักของการพยากรณ์
การพยากรณ์ผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรและสถานะทางการเงินดำเนินการโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อ:
- การประเมินแนวโน้มทางเศรษฐกิจและการเงินและสถานะทางการเงินที่คาดหวังขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ขึ้นอยู่กับหลัก ตัวเลือกที่เป็นไปได้กิจกรรมการผลิตและการตลาดและการจัดหาเงินทุน
- บนพื้นฐานนี้สร้างข้อสรุปและข้อเสนอแนะที่ดีเกี่ยวกับการเลือกกลยุทธ์ที่มีเหตุผลและยุทธวิธีในการดำเนินการสำหรับผู้บริหารระดับสูงขององค์กร
การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีอาจรวมถึงโปรแกรมการผลิตและการขายขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ โครงสร้างสินทรัพย์ที่วางแผนไว้ รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียน แผนภาพวงจรการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์และกิจกรรมขององค์กรตามระยะเวลาที่วางแผนไว้ความสามารถในการดำเนินโครงการลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง ฯลฯ นั่นคือการตัดสินใจใด ๆ เกี่ยวกับการใช้ทรัพยากรทางการเงินและผลที่ตามมาของการดำเนินการตัดสินใจนี้เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรสามารถได้รับการประเมินเชิงคาดการณ์
โดยคำนึงถึงสถานะทางการเงินที่ไม่มั่นคงอย่างยิ่งของส่วนสำคัญขององค์กรรัสเซีย งานหนึ่งของการคาดการณ์ทางการเงินอาจเป็นการประเมินโอกาส เงื่อนไขและเงื่อนไขพื้นฐานสำหรับการทำให้สถานะขององค์กรเป็นมาตรฐาน นั่นคือความเป็นไปได้และเงื่อนไขสำหรับการฟื้นตัวทางการเงิน ในแง่นี้ การคาดการณ์ทางการเงินถือเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นในการจัดการภาวะวิกฤติ
ฐานะทางการเงินในระบบการจัดการองค์กร
การพยากรณ์ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการจัดการและเป็นหนึ่งในเงื่อนไขหลัก (ตาม R. Braley และ S. Myers - หลักการการเงินองค์กร) ของการวางแผนที่มีประสิทธิภาพและสิ่งนี้กำหนดความสำคัญในระบบการจัดการองค์กร การตัดสินใจใดๆ จะต้องนำหน้าด้วยการวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันและการคาดการณ์ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้ของการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมหรือการไม่ยอมรับ
เพื่อให้ขั้นตอนการวิเคราะห์และการพยากรณ์เป็นรูปธรรม ขจัดสมมติฐานที่เป็นนามธรรม เช่น "จะเกิดอะไรขึ้นถ้า..." และนำกระบวนการตัดสินใจมาอยู่ภายในขอบเขตของลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่เป็นที่ยอมรับ ดูเหมือนว่าแนะนำให้กำหนดพารามิเตอร์ปกติของกิจกรรมขององค์กรภายในการวางแผนแต่ละครั้ง ( การคาดการณ์) นั่นคือ ตัวบ่งชี้หลักของประสิทธิภาพ ถือเป็นบรรทัดฐาน ในกรณีนี้ กระบวนการวิเคราะห์และพยากรณ์จะมีเนื้อหาหลักในการเปรียบเทียบค่าจริง (คาดการณ์) ของพารามิเตอร์การดำเนินงานขององค์กรกับค่าปกติ และกระบวนการวางแผนจะเป็นการพัฒนามาตรการเพื่อนำสถานะที่แท้จริงของ สถานประกอบการให้เป็นปกติ
วิธีการพยากรณ์
สถานะทางการเงินขององค์กรสามารถอธิบายได้อย่างถูกต้องโดยใช้แบบจำลองคลาสสิกสามแบบ ได้แก่ ความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่าย ความสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สิน และดุลการรับและการชำระเงิน โมเดลเดียวกันเหล่านี้ทำให้สามารถประเมินประสิทธิภาพและประสิทธิผลขององค์กรได้ ดังนั้นพื้นฐานวิธีการในการพยากรณ์สถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานขององค์กรจึงควรเป็นยอดคงเหลือทั้งสามนี้ ยอดคงเหลือของรายได้และค่าใช้จ่ายซึ่งอธิบายผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในช่วงเวลานั้น ยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินซึ่งสร้างภาพลักษณ์ทางการเงินขององค์กรและกำหนดลักษณะโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินและยอดคงเหลือของรายรับและ การชำระเงินซึ่งแสดงถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนระหว่างองค์กรและคู่สัญญาและให้ภาพรวมที่สมบูรณ์ของการรวบรวมไดนามิกของลูกหนี้และการจัดหาเงินทุนของการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลานั้น รวมกันเป็นแบบจำลองทางการเงินขององค์กร ดังนั้นการคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของกิจกรรมจึงเป็นกระบวนการสร้างทางเลือกสำหรับแบบจำลองทางการเงินขององค์กร โดยคำนึงถึงการตัดสินใจที่เป็นไปได้ใด ๆ ในการสร้างโปรแกรมการผลิตและการขาย, การดำเนินโครงการลงทุน, การได้มาซึ่งวัสดุและวัตถุดิบ, การกำหนดระยะเวลาการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์แก่ผู้บริโภค, การจัดตั้งกองทุนค่าจ้าง ในการซื้อไม้กวาดสามอันเป็นต้น ฯลฯ
กระบวนการสร้างแบบจำลองทางการเงินขององค์กร (และการคาดการณ์สภาพของมัน) มีลำดับดังต่อไปนี้ ประการแรกคือการพัฒนาความสมดุลของรายได้และค่าใช้จ่าย ผลลัพธ์ที่คาดการณ์ (ตามแผน) ของกิจกรรมขององค์กรสำหรับงวดและสถานะเริ่มต้นของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นพื้นฐานสำหรับการออกแบบงบดุลของสินทรัพย์และหนี้สิน เนื้อหาของงบดุลสองฉบับก่อนหน้าช่วยให้คุณสามารถคำนวณ (คำนวณได้อย่างแม่นยำ!) ขั้นตอนการรับและการชำระเงินสำหรับงวด
เนื่องจากการจัดทำงบดุลสามรายการเป็นขั้นตอนที่เป็นทางการอย่างยิ่ง กฎที่กำหนดโดยมาตรฐานการบัญชี และความสัมพันธ์ระหว่างงบดุลมีการจัดอย่างเป็นทางการอย่างเท่าเทียมกัน กระบวนการพยากรณ์ทางการเงินจึงสามารถใช้คอมพิวเตอร์ได้อย่างง่ายดาย ซึ่งช่วยให้คุณประเมินผลที่ตามมาจากการตัดสินใจทางการเงินที่เป็นไปได้ได้อย่างรวดเร็วแบบเรียลไทม์
ขั้นตอนในการดำเนินการตามขั้นตอนการคาดการณ์สถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานขององค์กรรวมถึงประการแรก การจัดทำข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับสถานะขององค์กรและการจัดทำการตัดสินใจในการวางแผนแบ่งออกเป็นหกช่วงตึก บล็อกที่หนึ่ง – สถานะเริ่มต้นของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ข้อมูลการรายงานทางการเงิน ช่วงที่สอง – ปริมาณการขายที่วางแผนไว้ (คาดการณ์) และเงื่อนไขสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ นี่เป็นข้อมูลจากฝ่ายขาย (การตลาด) บล็อกที่สาม – การลงทุนตามแผนและการลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ข้อมูลนี้จัดทำโดยฝ่ายการเงินบนพื้นฐานของการตัดสินใจวางแผนเบื้องต้น (โครงการ) เกี่ยวกับการพัฒนาทางเทคนิคขององค์กร บล็อกที่สี่ - การคาดการณ์สินค้าคงคลังของคลังสินค้า ณ สิ้นงวด ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและวัสดุ ยอดคงเหลือของงานระหว่างทำ จำนวนลูกหนี้ และองค์ประกอบอื่นๆ ของสินทรัพย์หมุนเวียน แผนกการเงินควรประมาณการการคาดการณ์หลังจากหารือกับบริการที่เกี่ยวข้องขององค์กร บล็อกที่ห้า - การตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทุนจดทะเบียนและการจ่ายเงินปันผล บล็อกที่หก - การตัดสินใจโครงการในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรในช่วงระยะเวลาคาดการณ์รวมถึงการได้รับและชำระคืนเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นการเปลี่ยนแปลงจำนวนเจ้าหนี้การค้ายอดหนี้ ค่าจ้างและการชำระงบประมาณและเงินนอกงบประมาณ นอกจากนี้สำหรับการสร้างแบบจำลองจำเป็นต้องใช้หน่วยคำนวณภาษีทางคอมพิวเตอร์หรือป้อนข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินที่คำนวณโดยวิธีอื่นที่จะจ่ายให้กับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณในช่วงระยะเวลาคาดการณ์ ขั้นตอนที่สองคือการจัดโครงสร้างข้อมูลเริ่มต้นในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง นั่นคือ ป้อนลงในรูปแบบที่เหมาะสม (ตาราง) นอกจากนี้ตามข้อมูลที่มีโครงสร้างนี้จะมีการสร้างแบบจำลองทางการเงินขององค์กรและยอดคงเหลือที่คาดการณ์ของรายได้และค่าใช้จ่ายสินทรัพย์และหนี้สินใบเสร็จรับเงินและการชำระเงิน ยอดคงเหลือที่เกิดขึ้นเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจ
ระยะเวลาการคาดการณ์ ตัวเลือกการคาดการณ์
ระยะเวลาการคาดการณ์สามารถเป็นอะไรก็ได้โดยพื้นฐาน: ตั้งแต่หนึ่งเดือนถึงห้าสิบปี ทางเลือกของเขาถูกกำหนดแล้ว ประการแรก วัตถุประสงค์ของการพยากรณ์ นั่นคือลักษณะของการตัดสินใจ เป็นที่ยอมรับโดยใช้การประมาณการ และประการที่สอง ความน่าเชื่อถือของข้อมูลเบื้องต้น แน่นอนว่ามันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะทำการคำนวณการคาดการณ์เมื่อมีข้อผิดพลาดในข้อมูลบางอย่าง เช่น ปริมาณการขาย เกิน 15 – 20% การคาดการณ์ดังกล่าวไม่สมเหตุสมผล เนื่องจากการตัดสินใจที่ผลที่ตามมามีความน่าจะเป็นในการดำเนินการ + 20% สามารถทำได้โดยไม่ต้องคำนวณการคาดการณ์ที่ลำบาก ในสภาวะปัจจุบันของรัสเซีย การคำนวณการคาดการณ์สามารถให้ผลลัพธ์ที่ค่อนข้างถูกต้องเมื่อเลือกระยะเวลาพยากรณ์ตั้งแต่หลายวันถึง 2 – 2.5 ปี ทางเลือกนี้เกิดจากข้อเท็จจริง อะไร. ในอีกด้านหนึ่งเพื่อประเมินโอกาสในทันทีจำเป็นต้องมีการคาดการณ์ระยะสั้น: ในทางกลับกันเพื่อที่จะหาเหตุผลเข้าข้างตนเองในตัวเลือกและประเมินกลยุทธ์และยุทธวิธีในการดำเนินการผู้บริหารระดับสูงขององค์กรควรประเมิน โอกาสอย่างน้อย 2 ปี เนื่องจากในช่วงเวลานี้การลงทุนในโครงการลงทุนที่มีประสิทธิภาพไม่มากก็น้อยให้ผลตอบแทนที่ดี
เพื่อประเมินผลกระทบต่อสถานะทางการเงินและผลการดำเนินงานขององค์กรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในปัจจัยหลัก (ยอดขายต้นทุน ฯลฯ ) ขอแนะนำให้ทำการคำนวณการคาดการณ์โดยใช้หลายตัวเลือกด้วยข้อมูลเริ่มต้นที่แตกต่างกัน ( โปรแกรมการผลิต- โครงสร้างต้นทุนการผลิต การลงทุน ฯลฯ) ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่จะต้องประเมินอนาคตด้วยตัวเลือกสามตัวเลือก: ในแง่ร้าย มองโลกในแง่ดีและสมจริง นี้จะช่วยให้ผู้จัดการ! องค์กรควรเตรียมพร้อมสำหรับปัญหาที่ไม่คาดคิด และโชคดีมา ณ โอกาสนี้
เกี่ยวกับขั้นตอนการสร้างข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการพยากรณ์ สมมติฐานหลักที่เหมาะสมเมื่อดำเนินการคำนวณการคาดการณ์ เราวางแผนที่จะครอบคลุมเทคนิคการคำนวณและวิธีการตีความผลลัพธ์ในบทความต่อไปนี้ของชุดนี้