ความสำคัญของสินเชื่อและเงินกู้ยืมในฐานะแหล่งเงินทุน เครดิตเป็นแหล่งทรัพยากรทางการเงินสำหรับองค์กร
สินเชื่อธนาคารในแง่หนึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ธนาคารมอบให้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งและตามเงื่อนไขบางประการ และในทางกลับกันคือเทคโนโลยีบางอย่างสำหรับตอบสนองความต้องการทางการเงินที่ประกาศโดยผู้ยืม ในกรณีที่สอง เงินกู้จากธนาคารคือชุดของขั้นตอนขององค์กร เทคนิค เทคโนโลยี ข้อมูล การเงิน กฎหมาย และอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกันอย่างเป็นระเบียบ ซึ่งประกอบขึ้นเป็นกฎระเบียบที่สำคัญของการมีปฏิสัมพันธ์ของธนาคาร โดยมีพนักงานและแผนกต่างๆ เป็นตัวแทน โดยที่ธนาคาร ลูกค้าเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุน ดำเนินการทั้งในรูปแบบการออกสินเชื่อ ส่วนลดตั๋วเงิน และรูปแบบอื่นๆ การจัดหาเงินทุนรูปแบบนี้เป็นเรื่องธรรมดาที่สุด
ข้อดีของสินเชื่อ:
รูปแบบสินเชื่อทางการเงินมีลักษณะเฉพาะคือมีความเป็นอิสระมากขึ้นในการใช้เงินที่ได้รับโดยไม่มีเงื่อนไขพิเศษใด ๆ
ส่วนใหญ่แล้วธนาคารที่ให้บริการแก่องค์กรเฉพาะมักจะเสนอเงินกู้ ดังนั้นกระบวนการขอสินเชื่อจึงรวดเร็วมาก
ถึง การขาดเครดิตต่อไปนี้สามารถนำมาประกอบได้:
ระยะเวลาเงินกู้ในบางกรณีซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนักเกิน 3 ปีซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามสำหรับองค์กรที่มุ่งหวังผลกำไรระยะยาว
ในการได้รับเงินกู้ วิสาหกิจจะต้องจัดให้มีหลักประกัน ซึ่งมักจะเท่ากับจำนวนเงินกู้นั้น
ในบางกรณีธนาคารเสนอให้เปิดบัญชีกระแสรายวันเป็นหนึ่งในเงื่อนไขในการให้กู้ยืมของธนาคารซึ่งไม่เป็นประโยชน์ต่อองค์กรเสมอไป
ด้วยรูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้ องค์กรสามารถใช้โครงการค่าเสื่อมราคามาตรฐานสำหรับอุปกรณ์ที่ซื้อซึ่งกำหนดให้ต้องชำระภาษีทรัพย์สินตลอดระยะเวลาการใช้งานทั้งหมด
34. การเช่าทางการเงินเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร
ลีสซิ่งเป็นรูปแบบกิจกรรมผู้ประกอบการที่ซับซ้อนพิเศษที่ช่วยให้ฝ่ายหนึ่ง - ผู้เช่า - สามารถอัปเดตสินทรัพย์ถาวรได้อย่างมีประสิทธิภาพและอีกฝ่าย - ผู้ให้เช่า - เพื่อขยายขอบเขตของกิจกรรมตามเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งสองฝ่าย
ข้อดีของการเช่าซื้อ:
การเช่าเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืม 100% และ ไม่ต้องการให้คุณเริ่มการชำระเงินทันทีเมื่อใช้เงินกู้ทั่วไปเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ บริษัทจะต้องชำระประมาณ 15% ของต้นทุนจากเงินทุนของตนเอง
การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรที่ไม่มีทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญสามารถเริ่มดำเนินโครงการขนาดใหญ่ได้
การได้รับสัญญาเช่าทำได้ง่ายกว่าการกู้ยืมสำหรับองค์กร ตัวอุปกรณ์ทำหน้าที่รักษาความปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรม.
เมื่อทำการเช่าซื้อองค์กรสามารถคำนวณรายได้และทำงานร่วมกับผู้ให้เช่าในโครงการทางการเงินที่เหมาะสมซึ่งสะดวกสำหรับมัน สามารถชำระคืนได้จากเงินทุนที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตบนอุปกรณ์ที่เช่า บริษัท มีโอกาสเพิ่มเติมในการขยายกำลังการผลิต: การชำระเงินภายใต้สัญญาเช่าจะกระจายไปตลอดระยะเวลาของสัญญา ดังนั้นจึงมีเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น
ลีสซิ่ง ไม่ทำให้หนี้สินในงบดุลของบริษัทเพิ่มขึ้น และไม่กระทบต่ออัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินทุนที่กู้ยืม, เช่น. ไม่ลดความสามารถขององค์กรในการขอสินเชื่อเพิ่มเติม เป็นสิ่งสำคัญมากที่อุปกรณ์ที่ซื้อภายใต้สัญญาเช่าอาจไม่ปรากฏในงบดุลของผู้เช่าตลอดระยะเวลาของข้อตกลงดังนั้นจึงไม่เพิ่มสินทรัพย์ซึ่งทำให้ บริษัท ได้รับการยกเว้นจากการจ่ายภาษีสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มา
ค่าเช่าซื้อ, จ่ายโดยองค์กร, รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตทั้งหมดแล้ว. หากทรัพย์สินที่ได้รับภายใต้การเช่าถูกบันทึกในงบดุลของผู้เช่าองค์กรจะได้รับผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของค่าเสื่อมราคาเร่งของสินทรัพย์ที่เช่า ค่าเสื่อมราคาสำหรับทรัพย์สินดังกล่าวสามารถคำนวณได้จากต้นทุนและบรรทัดฐานที่ได้รับอนุมัติในลักษณะที่กำหนด เพิ่มขึ้นด้วยปัจจัยไม่เกิน 3
บริษัทลีสซิ่งไม่เหมือนธนาคาร ไม่ต้องมีเงินฝากหากทรัพย์สินหรืออุปกรณ์มีสภาพคล่องในตลาดรอง
การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรสามารถลดภาษีให้เหลือน้อยที่สุดโดยสมบูรณ์ตามกฎหมาย เช่นเดียวกับการจัดสรรต้นทุนทั้งหมดในการบำรุงรักษาอุปกรณ์ให้กับผู้ให้เช่า
ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง
นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง
โพสต์บน http://www.allbest.ru/
การแนะนำ
บทที่ 2 การวิเคราะห์ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร JSC "AFK Corporation"
2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของกิจกรรมของ JSFC Corporation OJSC
2.3. การประเมินประสิทธิผลของการใช้สินเชื่อธนาคาร
บทที่ 3 แนวทางในการเพิ่มประสิทธิภาพสินเชื่อของธนาคารในฐานะแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร
บทสรุป
รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว
การใช้งาน
การแนะนำ
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตในระบบเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว ความสามารถขององค์กรในการใช้เครื่องมือและกลไกทางการตลาดอย่างยืดหยุ่นในกระบวนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง
ในสภาวะปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจโลก องค์กรต่างๆ จะต้องเลือกเครื่องมืออย่างระมัดระวังเพื่อดึงดูดทุนที่ยืมมาและพารามิเตอร์ของพวกเขา นั่นคือ เรียนรู้ที่จะจัดการทุนที่ยืมมาเพื่อแก้ไขปัญหา การจัดการทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพในโครงสร้างเงินทุนขององค์กรสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมให้กับการหมุนเวียนทางธุรกิจ เพิ่มความสามารถในการทำกำไรของกระบวนการผลิต และเพิ่มมูลค่าตลาดขององค์กร การจัดการทุนหนี้อย่างมีประสิทธิภาพยังช่วยกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนและการปฏิบัติตามพันธกรณีทางสังคม สิ่งนี้จะกำหนดความเกี่ยวข้องของหัวข้อของงานในหลักสูตร
ประการแรก เงินทุนที่ยืมมานั้นจำเป็นสำหรับการจัดหาเงินทุนให้กับองค์กรที่กำลังเติบโต เมื่ออัตราการเติบโตของแหล่งที่มาของตนเองนั้นช้ากว่าอัตราการเติบโตขององค์กร เพื่อปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย พัฒนาผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ ขยายส่วนแบ่งการตลาด เข้าซื้อธุรกิจอื่น ฯลฯ . อัตราเงินเฟ้อและการขาดเงินทุนหมุนเวียนส่งผลให้องค์กรส่วนใหญ่ต้องระดมเงินทุนที่ยืมมาเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ข้อดีของการจัดหาเงินทุนผ่านแหล่งหนี้คือการที่เจ้าของไม่เต็มใจที่จะเพิ่มจำนวนผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้นตลอดจนต้นทุนสินเชื่อที่ค่อนข้างต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับต้นทุนของทุนซึ่งแสดงออกมาจากผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน
ทุนที่ยืมมาคือชุดของกองทุนที่ยืมมาซึ่งนำผลกำไรมาสู่องค์กร แหล่งที่มาประการหนึ่งของการสร้างทุนหนี้คือการกู้ยืมจากธนาคารซึ่งจะกล่าวถึงการดึงดูดและการใช้งานในงานนี้
ทุนที่ยืมมาแสดงถึงลักษณะของกองทุนหรือสินทรัพย์ทรัพย์สินอื่น ๆ ที่ระดมมาเพื่อใช้ในการพัฒนาวิสาหกิจในรูปแบบที่สามารถชำระคืนได้ ทุนที่ยืมมาทุกรูปแบบที่ใช้โดยองค์กรแสดงถึงภาระผูกพันทางการเงินที่ต้องชำระคืนภายในกรอบเวลาที่กำหนด
ปัจจุบันบทบาทของสินเชื่อและสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความสำคัญของสินเชื่อและการกู้ยืมในฐานะแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับกิจกรรมเชิงพาณิชย์นั้นชัดเจนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในขั้นตอนการก่อตั้งองค์กรซึ่งใช้ทรัพยากรเครดิตในการลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างอสังหาริมทรัพย์ใหม่ ในขั้นตอนนี้ เงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคารมีความสำคัญอย่างยิ่ง
เงินกู้ยืมระยะสั้นช่วยให้บริษัทรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการได้อย่างต่อเนื่อง และช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนของบริษัท
วัตถุประสงค์ของการเรียนคือเพื่อศึกษาสาระสำคัญของเงินกู้จากธนาคารและเพื่อสำรวจความเป็นไปได้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรด้วยความช่วยเหลือของเงินกู้จากธนาคาร ตามเป้าหมายได้มีการกำหนดวัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรดังต่อไปนี้:
ศึกษาแนวคิดและสาระสำคัญของสินเชื่อธนาคารความจำเป็นและบทบาทในกิจกรรมขององค์กร
อธิบายสถานะทางการเงินขององค์กร
ดำเนินการวิเคราะห์การดึงดูดสินเชื่อธนาคารโดยองค์กร
วิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้สินเชื่อธนาคารโดยองค์กร
บทที่ 1 เงินกู้ธนาคารเป็นแหล่งทรัพยากรทางการเงินสำหรับองค์กร
1.1 แนวคิดการให้กู้ยืมของธนาคาร
เงินกู้จากธนาคารเป็นรูปแบบสินเชื่อหลักที่ธนาคารจัดเตรียมไว้ให้ใช้ชั่วคราว
ความสัมพันธ์ด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจนั้นขึ้นอยู่กับพื้นฐานของระเบียบวิธีซึ่งองค์ประกอบหนึ่งคือหลักการที่ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดในองค์กรเชิงปฏิบัติของการดำเนินการใด ๆ ในตลาดทุนสินเชื่อ หลักการเหล่านี้เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติในขั้นตอนแรกของการพัฒนาสินเชื่อ และต่อมาพบการสะท้อนโดยตรงในกฎหมายสินเชื่อระดับชาติและนานาชาติ:
การชำระคืนเงินกู้
หลักการนี้แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการคืนทรัพยากรทางการเงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ให้ทันเวลาหลังจากผู้ยืมใช้เสร็จแล้ว พบการแสดงออกในทางปฏิบัติในการชำระคืนเงินกู้เฉพาะเจาะจงโดยการโอนเงินจำนวนที่สอดคล้องกันไปยังบัญชีของสถาบันสินเชื่อ (หรือเจ้าหนี้รายอื่น) ที่ให้ไว้ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าทรัพยากรเครดิตของธนาคารจะสามารถต่ออายุได้เป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับ ความต่อเนื่องของกิจกรรมตามกฎหมาย ในการปฏิบัติการให้กู้ยืมในประเทศในระบบเศรษฐกิจที่มีการวางแผนจากส่วนกลาง มีแนวคิดที่ไม่เป็นทางการเกี่ยวกับ "เงินกู้ที่ไม่สามารถชำระคืนได้" การให้กู้ยืมรูปแบบนี้ค่อนข้างแพร่หลายโดยเฉพาะในภาคเกษตรกรรมและแสดงออกมาในการจัดหาเงินกู้โดยสถาบันสินเชื่อของรัฐ การชำระคืนซึ่งไม่ได้วางแผนไว้ในตอนแรกเนื่องจากภาวะวิกฤตทางการเงินของผู้กู้ ในสาระสำคัญทางเศรษฐกิจสินเชื่อที่ไม่สามารถชำระคืนเป็นรูปแบบเพิ่มเติมของการอุดหนุนงบประมาณที่มอบให้ผ่านตัวกลางของธนาคารของรัฐ ซึ่งตามธรรมเนียมแล้วการวางแผนสินเชื่อที่ซับซ้อนและนำไปสู่การปลอมแปลงค่าใช้จ่ายงบประมาณอย่างต่อเนื่อง ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด แนวคิดเรื่องเงินกู้ที่ไม่สามารถชำระคืนได้นั้นเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้ เช่นเดียวกับแนวคิดเรื่อง "องค์กรเอกชนที่วางแผนไว้แต่ไม่ได้ผลกำไร"
ระยะเวลาของเงินกู้
มันสะท้อนถึงความจำเป็นในการชำระคืนซึ่งไม่เป็นที่ยอมรับของผู้ยืมในเวลาใดก็ได้ แต่ภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้อย่างแม่นยำซึ่งกำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้หรือเอกสารแทนที่ การละเมิดเงื่อนไขนี้เป็นพื้นฐานที่เพียงพอสำหรับผู้ให้กู้เพื่อใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจกับผู้ยืมในรูปแบบของการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยที่เรียกเก็บและด้วยความล่าช้าเพิ่มเติม (ในประเทศของเรา - มากกว่าสามเดือน) - การนำเสนอการเรียกร้องทางการเงินใน ศาล. ข้อยกเว้นบางส่วนสำหรับกฎนี้เรียกว่าสินเชื่อเมื่อโทรซึ่งระยะเวลาการชำระคืนไม่ได้กำหนดไว้ในตอนแรกในสัญญาเงินกู้ เงินกู้เหล่านี้พบเห็นได้ทั่วไปในช่วงศตวรรษที่ 19 และต้นศตวรรษที่ 20 (ตัวอย่างเช่น ในพื้นที่เกษตรกรรมของสหรัฐอเมริกา) ในทางปฏิบัติแล้วไม่ได้ใช้ในสภาพสมัยใหม่ เนื่องจากปัญหาที่เกิดขึ้นในกระบวนการวางแผนสินเชื่อ นอกจากนี้ ข้อตกลงสินเชื่อฉุกเฉินซึ่งไม่ได้กำหนดระยะเวลาการชำระคืนที่แน่นอน จะกำหนดระยะเวลาที่มีให้ผู้กู้อย่างชัดเจนตั้งแต่วินาทีที่เขาได้รับการแจ้งเตือนจากธนาคารเกี่ยวกับการคืนเงินทุนที่ได้รับก่อนหน้านี้ ซึ่งบางส่วนทำให้มั่นใจได้ว่าปฏิบัติตามหลักการ ในคำถาม.
ชำระสินเชื่อ. ดอกเบี้ยเงินกู้
หลักการนี้แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นที่ไม่เพียงแต่สำหรับผู้กู้ในการคืนทรัพยากรเครดิตที่ได้รับจากธนาคารโดยตรง แต่ยังต้องชำระค่าสิทธิ์ในการใช้งานด้วย สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของค่าธรรมเนียมเงินกู้สะท้อนให้เห็นในการกระจายที่แท้จริงของกำไรเพิ่มเติมที่ได้รับจากการใช้ระหว่างผู้ยืมและผู้ให้กู้ หลักการที่เป็นปัญหาพบการแสดงออกในทางปฏิบัติในกระบวนการกำหนดจำนวนดอกเบี้ยธนาคาร ซึ่งทำหน้าที่หลักสามประการ:
· การกระจายผลกำไรส่วนหนึ่งของนิติบุคคลและรายได้ของบุคคล
· การควบคุมการผลิตและการหมุนเวียนผ่านการกระจายทุนเงินกู้ในระดับภาคส่วน ระดับระหว่างภาค และระดับนานาชาติ
· ในช่วงวิกฤตของการพัฒนาเศรษฐกิจ - การป้องกันเงินเฟ้อจากการออมเงินสดของลูกค้าธนาคาร
อัตรา (หรือบรรทัดฐาน) ของดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของจำนวนรายได้ต่อปีที่ได้รับจากทุนกู้ยืมต่อจำนวนเงินกู้ที่ให้ ทำหน้าที่เป็นราคาของทรัพยากรเครดิต
การยืนยันบทบาทของสินเชื่อเป็นหนึ่งในสินค้าที่นำเสนอในตลาดเฉพาะ การชำระคืนเงินกู้จะกระตุ้นให้ผู้ยืมนำไปใช้อย่างมีประสิทธิผลมากที่สุด เป็นฟังก์ชันกระตุ้นที่ไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ในระบบเศรษฐกิจแบบวางแผนเมื่อสถาบันการธนาคารของรัฐจัดหาแหล่งสินเชื่อส่วนสำคัญโดยมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ (1.5 - 5% ต่อปี) หรือแบบปลอดดอกเบี้ย
โดยพื้นฐานแล้วจะแตกต่างจากกลไกการกำหนดราคาแบบดั้งเดิมสำหรับสินค้าประเภทอื่น โดยมีองค์ประกอบที่กำหนดซึ่งเป็นต้นทุนแรงงานที่จำเป็นต่อสังคมสำหรับการผลิต ราคาของเงินกู้สะท้อนถึงความสัมพันธ์ทั่วไประหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดทุนสินเชื่อและขึ้นอยู่กับ ปัจจัยหลายประการ รวมทั้งปัจจัยที่มีลักษณะเป็นการฉวยโอกาสล้วนๆ:
· การพัฒนาตามวัฏจักรของเศรษฐกิจตลาด (ตามกฎแล้วดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้น ในช่วงฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ลดลง)
· อัตราเงินเฟ้อของกระบวนการ (ซึ่งในทางปฏิบัติยังล่าช้ากว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เล็กน้อย)
·ประสิทธิผลของการควบคุมสินเชื่อของรัฐดำเนินการผ่านนโยบายการบัญชีของธนาคารกลางในกระบวนการให้กู้ยืมแก่ธนาคารพาณิชย์
· สถานการณ์ในตลาดสินเชื่อระหว่างประเทศ (ตัวอย่างเช่น นโยบายการเพิ่มต้นทุนสินเชื่อที่สหรัฐอเมริกาดำเนินการในช่วงทศวรรษที่ 1980 นำไปสู่การดึงดูดเงินทุนต่างประเทศมายังธนาคารอเมริกัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อสถานะของตลาดระดับชาติที่เกี่ยวข้อง)
· พลวัตของการออมเงินสดของบุคคลและนิติบุคคล (มีแนวโน้มลดลง ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นตามกฎ)
· พลวัตของการผลิตและการหมุนเวียนซึ่งกำหนดความต้องการทรัพยากรสินเชื่อของประเภทที่เกี่ยวข้องของผู้กู้ยืมที่มีศักยภาพ
· ฤดูกาลของการผลิต (ตัวอย่างเช่นในรัสเซียอัตราดอกเบี้ยตามธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม - กันยายนซึ่งเกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการให้สินเชื่อเพื่อการเกษตรและสินเชื่อเพื่อการจัดส่งสินค้าไปยัง Far North)
· ความสัมพันธ์ระหว่างขนาดของเงินกู้ที่รัฐมอบให้กับหนี้ของรัฐ (ดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะในประเทศ)
ความปลอดภัยของสินเชื่อ
หลักการนี้แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการคุ้มครองผลประโยชน์ในทรัพย์สินของผู้ให้กู้ในกรณีที่ผู้ยืมละเมิดภาระผูกพันที่อาจเกิดขึ้นและพบการแสดงออกในทางปฏิบัติในรูปแบบของการให้กู้ยืมเช่นเงินกู้ที่มีหลักประกันหรือการค้ำประกันทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่มีความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป เช่น ในสภาวะภายในประเทศ
ลักษณะเป้าหมายของสินเชื่อ
ใช้กับธุรกรรมสินเชื่อส่วนใหญ่ ซึ่งแสดงถึงความจำเป็นในการใช้เงินที่ได้รับจากผู้ให้กู้ตามเป้าหมาย ค้นหาการแสดงออกในทางปฏิบัติในส่วนที่เกี่ยวข้องของสัญญาเงินกู้ ซึ่งกำหนดวัตถุประสงค์เฉพาะของการกู้ยืม เช่นเดียวกับในกระบวนการควบคุมธนาคารในการปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้โดยผู้ยืม การละเมิดภาระผูกพันนี้อาจกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการเพิกถอนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือการแนะนำอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (เพิ่มขึ้น)
ลักษณะของเครดิตที่แตกต่างกัน
หลักการนี้กำหนดแนวทางที่แตกต่างในส่วนของสถาบันสินเชื่อกับผู้กู้ที่มีศักยภาพประเภทต่างๆ การนำไปปฏิบัติจริงอาจขึ้นอยู่กับทั้งผลประโยชน์ส่วนบุคคลของธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่ง และนโยบายรวมศูนย์ของรัฐในการสนับสนุนอุตสาหกรรมหรือพื้นที่กิจกรรมบางอย่าง (เช่น ธุรกิจขนาดเล็ก ฯลฯ)
สถานที่และบทบาทของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจของสังคมนั้นยังถูกกำหนดโดยหน้าที่ของมันเป็นหลักทั้งแบบทั่วไปและแบบคัดเลือก
ฟังก์ชั่นการแจกจ่ายซ้ำของเครดิต
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ตลาดทุนสินเชื่อทำหน้าที่เป็นปั๊มชนิดหนึ่ง โดยสูบฉีดทรัพยากรทางการเงินฟรีชั่วคราวจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางด้านและส่งต่อไปยังผู้อื่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งให้ผลกำไรที่สูงขึ้น สินเชื่อทำหน้าที่เป็นผู้ควบคุมเศรษฐกิจในระดับมหภาคโดยธรรมชาติ โดยมุ่งเน้นไปที่ระดับที่แตกต่างในอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคต่างๆ ทำให้มั่นใจได้ว่าจะตอบสนองความต้องการของการพัฒนาแบบไดนามิกของการใช้ทุนสำหรับทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ในบางกรณี การใช้งานฟังก์ชั่นนี้สามารถนำไปสู่ความไม่สมดุลที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในโครงสร้างของตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนที่สุดในรัสเซียในช่วงการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ซึ่งการไหลเวียนของเงินทุนจากขอบเขตของ การผลิตไปสู่ขอบเขตของการหมุนเวียนถือเป็นลักษณะคุกคามรวมถึงด้วยความช่วยเหลือจากองค์กรสินเชื่อ นั่นคือเหตุผลที่งานที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของการควบคุมระบบเครดิตของรัฐคือการกำหนดลำดับความสำคัญทางเศรษฐกิจอย่างมีเหตุผลและการกระตุ้นการดึงดูดทรัพยากรสินเชื่อไปยังอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคเหล่านั้น การพัฒนาแบบเร่งรัดซึ่งมีความจำเป็นอย่างเป็นกลางจากตำแหน่งผลประโยชน์ของชาติ และไม่เพียงแต่ผลประโยชน์ในปัจจุบันขององค์กรธุรกิจแต่ละแห่งเท่านั้น
ประหยัดค่าใช้จ่ายในการจัดการ
การใช้งานจริงของฟังก์ชันนี้ตามมาโดยตรงจากสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของสินเชื่อ แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาชั่วคราวในกระบวนการหมุนเวียนของทุนอุตสาหกรรมและการพาณิชย์เหนือสิ่งอื่นใด ช่องว่างเวลาระหว่างการรับและรายจ่ายของเงินทุนขององค์กรธุรกิจสามารถกำหนดได้ไม่เพียง แต่ส่วนเกิน แต่ยังขาดทรัพยากรทางการเงินอีกด้วย นั่นคือเหตุผลว่าทำไมเงินกู้เพื่อเติมเต็มการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราวจึงแพร่หลายมาก โดยผู้กู้เกือบทุกประเภทใช้และช่วยเร่งการหมุนเวียนเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญ และด้วยเหตุนี้ จึงช่วยประหยัดต้นทุนการจัดจำหน่ายโดยรวม
เร่งความเข้มข้นของเงินทุน
กระบวนการกระจุกตัวของเงินทุนเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับความมั่นคงของการพัฒนาเศรษฐกิจและเป้าหมายลำดับความสำคัญขององค์กรธุรกิจใดๆ ความช่วยเหลือที่แท้จริงในการแก้ปัญหานี้มาจากกองทุนที่ยืมมาซึ่งทำให้สามารถขยายขนาดการผลิตได้อย่างมีนัยสำคัญ (หรือการดำเนินธุรกิจอื่น ๆ ) และดังนั้นจึงให้ผลกำไรเพิ่มเติมจำนวนมาก แม้จะคำนึงถึงความจำเป็นในการจัดสรรส่วนหนึ่งเพื่อการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ แต่การดึงดูดทรัพยากรเครดิตนั้นมีความสมเหตุสมผลมากกว่าการมุ่งเน้นไปที่เงินทุนของตัวเองเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าในช่วงเศรษฐกิจถดถอย (และยิ่งกว่านั้นในเงื่อนไขของการเปลี่ยนผ่านสู่ระบบเศรษฐกิจแบบตลาด) ต้นทุนที่สูงของทรัพยากรเหล่านี้ไม่อนุญาตให้นำไปใช้อย่างแข็งขันในการแก้ปัญหาการเร่งตัว การกระจุกตัวของเงินทุนในพื้นที่ส่วนใหญ่ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การทำงานที่เป็นปัญหา แม้จะอยู่ในสภาพภายในประเทศก็ให้ผลเชิงบวกบางประการ ทำให้เราสามารถเร่งกระบวนการจัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับพื้นที่ของกิจกรรมที่ขาดหายไปหรือไม่ได้รับการพัฒนาอย่างมากในช่วงระยะเวลาของเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ได้อย่างมีนัยสำคัญ
บริการการค้า
ในกระบวนการใช้ฟังก์ชันนี้ เครดิตมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเร่งของการหมุนเวียนสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ยังรวมถึงการหมุนเวียนของเงินด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแทนที่เงินสดจากมัน ด้วยการแนะนำเครื่องมือ เช่น ตั๋วเงิน เช็ค บัตรเครดิต ฯลฯ เข้าสู่ขอบเขตของการหมุนเวียนทางการเงิน ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการทดแทนการชำระเงินด้วยเงินสดด้วยธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งช่วยลดความยุ่งยากและเร่งกลไกความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ . บทบาทที่แข็งขันที่สุดในการแก้ปัญหานี้คือการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์เป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของความสัมพันธ์ทางการค้าสมัยใหม่
การเร่งความเร็วของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค
ในช่วงหลังสงคราม ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีกลายเป็นปัจจัยกำหนดในการพัฒนาเศรษฐกิจของรัฐและองค์กรธุรกิจแต่ละแห่ง บทบาทของสินเชื่อในการเร่งความเร็วสามารถสังเกตได้ชัดเจนที่สุดโดยใช้ตัวอย่างของกระบวนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคซึ่งมีความจำเพาะซึ่งเป็นช่องว่างเวลาที่มากขึ้นระหว่างการลงทุนเริ่มแรกของทุนและการขายสำเร็จรูป สินค้ามากกว่าในอุตสาหกรรมอื่นๆ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการทำงานปกติของศูนย์วิทยาศาสตร์ส่วนใหญ่ (ยกเว้นศูนย์ที่ได้รับเงินทุนตามงบประมาณ) จึงไม่สามารถคิดได้โดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรเครดิต ความจำเป็นเท่าเทียมกันคือเครดิตสำหรับการดำเนินการตามกระบวนการที่เป็นนวัตกรรมในรูปแบบของการดำเนินการโดยตรงของการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีในการผลิต โดยต้นทุนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินในขั้นต้นจากองค์กร รวมถึงผ่านสินเชื่อธนาคารระยะกลางและระยะยาวที่เป็นเป้าหมาย
1.2 แบบฟอร์มและเงื่อนไขในการดึงดูดสินเชื่อของธนาคาร
ปัจจุบันเครดิตธนาคารเป็นแหล่งกู้ยืมหลักสำหรับองค์กร เงินกู้นี้มีจุดเน้นกว้างๆ และให้บริการในรูปแบบต่างๆ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ไม่เพียงแต่ธนาคารในประเทศเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธนาคารต่างประเทศที่มีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมแก่องค์กรต่างๆ ด้วย (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการให้กู้ยืมเพื่อกิจการร่วมค้าที่มีเงินทุนจากต่างประเทศ) ในเรื่องนี้เราจะพิจารณารูปแบบสินเชื่อธนาคารที่พบบ่อยที่สุดในประเทศของเราและต่างประเทศ แบบฟอร์มดังกล่าวหลัก ได้แก่ :
1. สินเชื่อเปล่า. ตามกฎแล้วจะให้บริการโดยธนาคารพาณิชย์ที่ให้บริการการชำระเงินและเงินสดแก่องค์กร แม้ว่าอย่างเป็นทางการจะไม่ปลอดภัย แต่จริงๆ แล้วมีหลักประกันด้วยขนาดของลูกหนี้ขององค์กร เช่นเดียวกับจำนวนเงินที่เป็นเงินตราและสินทรัพย์อื่นๆ ขององค์กร ซึ่งเป็นข้อมูลที่ธนาคารสามารถรับได้จากงบดุลล่าสุด ตัวเลือกในการจัดหาบริษัทที่มีเงินกู้เปล่าคือ:
· เงินกู้ระยะสั้นเพื่อความต้องการชั่วคราว มีให้กับองค์กรตามเป้าหมายเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปี สินเชื่อประเภทนี้เป็นเรื่องธรรมดาที่สุด
· เงินกู้ตามฤดูกาล เงินกู้ประเภทนี้มีไว้เพื่อให้แน่ใจว่าความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนจะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล
2. เครดิตปัจจุบัน โดยปกติธนาคารจะให้เงินกู้ประเภทนี้โดยไม่มีหลักประกัน แต่ข้อกำหนดนี้ไม่บังคับ เมื่อให้สินเชื่อนี้ ธนาคารจะเปิดบัญชีกระแสรายวันให้กับบริษัท ซึ่งจะบันทึกทั้งธุรกรรมด้านเครดิตและการชำระหนี้ บัญชีกระแสรายวันใช้เป็นแหล่งเครดิตในจำนวนไม่เกินยอดคงเหลือติดลบสูงสุดที่กำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้ ความสมดุลของการรับและการชำระเงินในบัญชีกระแสรายวันของ บริษัท เกิดขึ้นตามช่วงเวลาที่กำหนดโดยสัญญาพร้อมการคำนวณการชำระเงินของสินเชื่อที่ใช้แล้ว บริษัทใช้สินเชื่อสัญญาตามความต้องการในปัจจุบัน แม้ว่าในทางปฏิบัติของธนาคารจะหมายถึงการให้กู้ยืมระยะสั้น แต่ด้วยการยืดเยื้อเป็นระยะระยะเวลาการใช้งานอาจค่อนข้างยาวนาน ในทางปฏิบัติในการให้กู้ยืมของยุโรป (บริเตนใหญ่และประเทศอื่นๆ) รูปแบบของเงินกู้จากธนาคารรูปแบบนี้เรียกว่า "เงินเบิกเกินบัญชี"
3. การเปิดวงเงินเครดิต เนื่องจากความจำเป็นในการกู้ยืมเงินจากธนาคารระยะสั้นไม่สามารถให้ล่วงหน้าได้เสมอไปโดยอ้างอิงกับเงื่อนไขการใช้งานเฉพาะจึงสามารถร่างข้อตกลงกับธนาคารล่วงหน้าในรูปแบบของการเปิดวงเงินเครดิต รูปแบบการกู้ยืมนี้เป็นข้อตกลงระหว่างองค์กรและธนาคารเกี่ยวกับการใช้เงินกู้ตามระยะเวลาที่กำหนดและภายใต้เงื่อนไขบางประการในจำนวนเงินสูงสุดที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า โดยปกติแล้ว วงเงินสินเชื่อจะเปิดเป็นระยะเวลาสูงสุดหนึ่งปี กล่าวคือ เป็นการกู้ยืมระยะสั้น ลักษณะเฉพาะของสินเชื่อธนาคารรูปแบบนี้คือไม่อยู่ในลักษณะของภาระผูกพันตามสัญญาที่ไม่มีเงื่อนไขและธนาคารสามารถยกเลิกได้หากสภาพทางการเงินขององค์กรลูกค้าแย่ลง
4.สินเชื่อโรงรับจำนำ. องค์กรสามารถรับเงินกู้ดังกล่าวเพื่อเป็นหลักประกันของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง (หลักทรัพย์ การเรียกร้อง สินทรัพย์อื่นที่คล้ายคลึงกัน) ขนาดของเงินกู้ในกรณีนี้สอดคล้องกับมูลค่าบางส่วน (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด) ของมูลค่าทรัพย์สินที่จำนำ เงินกู้จากธนาคารรูปแบบนี้ยังหมายถึงการให้กู้ยืมระยะสั้นด้วย
5. สินเชื่อจำนอง. โดยปกติเงินกู้ประเภทนี้จะจัดทำโดยธนาคารที่เชี่ยวชาญในการออกเงินกู้ระยะยาวซึ่งค้ำประกันโดยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในรูปแบบที่จับต้องได้หรือทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร (“ธนาคารจำนอง”) ในขณะเดียวกัน ทรัพย์สินที่จำนำกับธนาคารยังคงถูกใช้โดยองค์กรต่อไป ด้วยการหยุดการให้กู้ยืมระยะยาวที่ไม่มีหลักประกันแก่องค์กรต่างๆ สินเชื่อจำนองจึงกลายเป็นรูปแบบหลักของการให้กู้ยืมระยะยาว
6. สินเชื่อแบบโรลโอเวอร์ เป็นรูปแบบหนึ่งของเงินกู้ธนาคารระยะยาวซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่มีการปรับปรุงเป็นระยะ (เช่น มี "การให้กู้ยืม" แบบถาวรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดการเงิน) ในแนวทางปฏิบัติของยุโรปในการให้สินเชื่อแบบโรลโอเวอร์ อัตราดอกเบี้ยจะมีการแก้ไขทุกๆ ไตรมาสหรือครึ่งปี (ในสภาวะที่อัตราเงินเฟ้อสูง ความถี่ของการแก้ไขอัตราดอกเบี้ยอาจบ่อยกว่า)
7. สินเชื่อร่วม นโยบายสินเชื่อของธนาคารหรือความเสี่ยงในระดับสูงบางครั้งไม่สามารถตอบสนองความต้องการสินเชื่อระดับสูงขององค์กรลูกค้าได้อย่างเต็มที่ ในกรณีนี้ ธนาคารที่ให้บริการองค์กรสามารถให้ธนาคารอื่นให้กู้ยืมได้ (สหภาพของธนาคารในการดำเนินการด้านเครดิตดังกล่าวเรียกว่า "สมาคม") หลังจากสรุปข้อตกลงเงินกู้กับองค์กรแล้ว ธนาคารจะสะสมเงินทุนจากธนาคารอื่นและโอนไปยังผู้กู้โดยกระจายดอกเบี้ยตามนั้น สำหรับการจัดเตรียมสินเชื่อร่วม ธนาคารชั้นนำจะได้รับค่าคอมมิชชั่นจำนวนหนึ่ง
8. สินเชื่อรูปแบบอื่นๆ แบบฟอร์มเหล่านี้รวมถึงการเช่าซื้อทางการเงิน, สินเชื่อเพื่อการโอนภาระผูกพันของลูกหนี้ (การบัญชีเงินฝากธนาคารของตั๋วแลกเงิน, แฟคตอริ่ง, การ forfaiting, เงินกู้รูปวงรี (ในรูปแบบของการค้ำประกันและการชำระเงินโดยธนาคารของภาระผูกพันขององค์กรลูกค้า) และ คนอื่น.
รูปแบบและเงื่อนไขที่หลากหลายในการดึงดูดสินเชื่อจากธนาคารกำหนดความจำเป็นในการจัดการกระบวนการนี้อย่างมีประสิทธิภาพในองค์กรที่มีความต้องการเงินทุนกู้ยืมจำนวนมาก ในกรณีนี้องค์กรจะระบุเป้าหมายและนโยบายในการดึงดูดเงินที่ยืมมาโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของการให้กู้ยืมของธนาคาร
เมื่อดึงดูดสินเชื่อธนาคารต้องคำนึงถึงประเด็นหลักต่อไปนี้:
1. การกำหนดวัตถุประสงค์ของการใช้เงินกู้ธนาคารที่ดึงดูด เนื่องจากเครดิตธนาคารในรูปแบบต่างๆ สามารถตอบสนองความต้องการทั้งหมดสำหรับทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมาได้อย่างเต็มที่ (ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเป็นสากลของสินเชื่อจากธนาคาร) วัตถุประสงค์ของการใช้งานจึงต้องสอดคล้องกับเป้าหมายในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาโดยทั่วไป
2. การกำหนดอัตราส่วนของสินเชื่อธนาคารรูปแบบต่างๆ ที่ดึงดูดในระยะสั้นและระยะยาว การกำหนดอัตราส่วนดังกล่าวควรขึ้นอยู่กับความต้องการขององค์กรในการกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาว ในเวลาเดียวกันต้องกำหนดปริมาณความต้องการเงินทุนยืมระยะสั้นขององค์กรซึ่งสามารถหาได้จากแหล่งทางเลือกอื่น (เครดิตเชิงพาณิชย์, เงินกู้ยืมระยะสั้นที่ไม่ใช่ธนาคาร, เจ้าหนี้ภายในบางประเภท ฯลฯ ) และด้วยเหตุนี้จึงต้องระบุความจำเป็นในการกู้ยืมเงินจากธนาคารระยะสั้น
การคำนวณที่คล้ายกันจะต้องดำเนินการเพื่อระบุความต้องการขององค์กรในการกู้ยืมเงินจากธนาคารระยะยาว (แหล่งทางเลือกในกรณีนี้อาจเป็นเงินกู้ระยะยาวที่ไม่ใช่ธนาคาร ปัญหาพันธบัตร ฯลฯ )
ตามความต้องการที่คำนวณได้สำหรับเครดิตธนาคารระยะสั้นและระยะยาว จะมีการกำหนดรูปแบบการดึงดูดเครดิตเฉพาะและอัตราส่วน
3. การศึกษาและประเมินธนาคารพาณิชย์ - ผู้มีโอกาสเป็นเจ้าหนี้ขององค์กร ในกระบวนการของการศึกษาดังกล่าว ก่อนอื่นจากธนาคารที่ตั้งอยู่ในพื้นที่การดำเนินงานขององค์กรและธนาคารเฉพาะกิจแต่ละแห่งที่ตั้งอยู่ในสถานที่อื่น ๆ จะมีการจัดทำรายชื่อธนาคารที่สามารถให้สินเชื่อใน แบบฟอร์มที่กำหนด จากองค์ประกอบของธนาคารเหล่านี้ รายชื่อพันธมิตรที่มีศักยภาพจะถูกกำหนดสำหรับสินเชื่อแต่ละรูปแบบที่ต้องการ และจะมีการประเมิน
กิจกรรมของธนาคารสามารถได้รับการพิจารณาและประเมินโดยพื้นฐานจากสี่ตำแหน่งของการมีปฏิสัมพันธ์ทางการเงินกับองค์กร: ก) ความน่าดึงดูดใจของธนาคารในฐานะผู้ออกหลักทรัพย์; b) ความน่าดึงดูดใจของธนาคารจากมุมมองของการฝากเงิน c) ความน่าดึงดูดใจของธนาคารในแง่ของขอบเขตการให้บริการในกระบวนการชำระบัญชีและบริการเงินสด d) ความน่าดึงดูดใจของธนาคารในแง่ของรูปแบบและเงื่อนไขของสินเชื่อ ในกรณีนี้ การประเมินควรดำเนินการเฉพาะกับความน่าดึงดูดใจของนโยบายสินเชื่อของธนาคารเท่านั้น (อันดับเครดิตของธนาคารที่คำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้อื่น ๆ ในกรณีนี้ไม่ถือเป็นจุดเด็ดขาดและสามารถใช้เป็นแนวทางเสริมในการประเมินเท่านั้น)
4. การเปรียบเทียบเงื่อนไขในการดึงดูดสินเชื่อธนาคารรูปแบบต่างๆ เงื่อนไขที่สำคัญที่สุด ได้แก่:
· อัตราดอกเบี้ยเงินกู้
·เงื่อนไขการชำระดอกเบี้ย
· เงื่อนไขการชำระคืนเงินต้นของหนี้
· เงื่อนไขอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการได้รับเงินกู้
อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้มีลักษณะเป็นพารามิเตอร์หลักสามประการ ได้แก่ รูปร่างประเภทและขนาด
ตามแบบฟอร์มที่ใช้ จะมีความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย (สำหรับการเพิ่มจำนวนหนี้) และอัตราคิดลด (สำหรับการคิดลดจำนวนหนี้) หากขนาดของอัตราเหล่านี้เท่ากัน ควรกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นพิเศษ เนื่องจากในกรณีนี้การชำระเงินของบริษัทจะน้อยกว่า
ตามประเภทที่ใช้ จะมีความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่ (กำหนดไว้สำหรับระยะเวลาเงินกู้ทั้งหมด) และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว (โดยมีการแก้ไขขนาดเป็นระยะ ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงอัตราคิดลดของธนาคารแห่งชาติ อัตราเงินเฟ้อ และ เงื่อนไขอื่นๆ) ช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเรียกว่าช่วงเวลาดอกเบี้ย ในสภาวะเงินเฟ้อ สำหรับองค์กรที่ดึงดูดเงินกู้ อัตราที่เหมาะสมที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยคงที่หรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่มีระยะเวลาดอกเบี้ยสูง
อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้เป็นเงื่อนไขในการกำหนดมูลค่าของเงินกู้ การกำหนดจะขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของเงินกู้ระยะสั้นระหว่างธนาคารซึ่งเกิดขึ้นจากอัตราคิดลดของธนาคารแห่งชาติและส่วนต่างเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ รูปแบบของเงินกู้และระยะเวลาของสินเชื่อ ระดับของพรีเมี่ยมความเสี่ยงโดยคำนึงถึงสถานะทางการเงินขององค์กรผู้กู้และหลักประกันเงินกู้ที่ได้รับจากองค์กรนั้น
เงื่อนไขในการจ่ายดอกเบี้ยนั้นมีลักษณะตามขั้นตอนการชำระเงิน ขั้นตอนการชำระเงินนี้มีตัวเลือกพื้นฐานสามตัวเลือก: การชำระดอกเบี้ยทั้งหมด ณ เวลาที่ได้รับเงินกู้; การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้เป็นงวดเท่า ๆ กัน (โดยปกติจะอยู่ในรูปของเงินงวด) การชำระดอกเบี้ยทั้งหมด ณ เวลาที่ชำระเงินต้น (เมื่อชำระคืนเงินกู้) สิ่งอื่นๆ ที่เท่าเทียมกัน ตัวเลือกที่สามคือตัวเลือกที่ดีที่สุด
เงื่อนไขในการชำระคืนเงินต้นของหนี้นั้นมีลักษณะตามระยะเวลาที่กำหนดสำหรับการชำระคืน เงื่อนไขเหล่านี้มีทางเลือกพื้นฐานสามประการ: การชำระคืนเงินต้นบางส่วนของหนี้ในระหว่างระยะเวลาการใช้เงินกู้ทั้งหมด; ชำระหนี้เต็มจำนวนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ การชำระคืนเงินต้นของหนี้ในช่วงเวลาหนึ่งหลังจากสิ้นสุดอายุการให้ประโยชน์ของเงินกู้ (โดยมีระยะเวลาผ่อนผัน) สิ่งอื่นๆ ที่เท่าเทียมกัน ตัวเลือกที่สามคือตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับองค์กร
เงื่อนไขอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการได้รับเงินกู้อาจรวมถึงความจำเป็นในการทำประกัน การจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมให้กับธนาคาร ระดับของเงินกู้ที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับจำนวนเงินจำนองหรือหลักประกัน เป็นต้น
5. กำหนดเงื่อนไขในการใช้เครดิตธนาคารอย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากเงินกู้จากธนาคารเป็นทุนยืมประเภทหนึ่งที่มีราคาแพงที่สุด เงื่อนไขในการใช้อย่างมีประสิทธิภาพจึงเป็นเงื่อนไขสำคัญในการดึงดูดเงินทุน ในกรณีนี้จะต้องมั่นใจสิ่งต่อไปนี้:
ก) อัตราการหมุนเวียนสูงของสินเชื่อธนาคารที่ดึงดูด ความเร็วของการหมุนเวียนของทุนที่ยืมมาประเภทนี้จะต้องเปรียบเทียบกับความเร็วของการหมุนเวียนของทุนที่อยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน (ในกรณีแรกจะทำการเปรียบเทียบสำหรับเงินกู้ธนาคารระยะสั้นและใน ประการที่สองในระยะยาว);
b) ความสามารถในการทำกำไรสูงของสินเชื่อธนาคารที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจแต่ละธุรกิจ (ระดับของความสามารถในการทำกำไรนี้ไม่ควรต่ำกว่าต้นทุนในการดึงดูดสินเชื่อจากธนาคาร)
1.3 องค์กรสินเชื่อของธนาคาร
ธนาคารแต่ละแห่งจะพัฒนากฎระเบียบของตนเองสำหรับการทำงานร่วมกับผู้กู้ยืม แต่โดยทั่วไปกระบวนการนี้สามารถแบ่งออกเป็นหลายขั้นตอน ลองดูที่ 4 ขั้นตอนหลักของกระบวนการนี้:
ทำงานในขั้นตอนการเจรจา
ลูกค้าส่งใบสมัครเป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อขอสินเชื่อ มีการลงทะเบียน วิเคราะห์ และหากวัตถุประสงค์ของเงินกู้ จำนวนเงินและชื่อเสียงของผู้ยืมเป็นที่พอใจของธนาคาร ผู้จัดการจะออกคำสั่งให้ทำงานร่วมกับลูกค้ารายนี้ต่อไป ผู้ตรวจสอบสินเชื่อดำเนินการเจรจาเบื้องต้นเสนอแบบฟอร์มใบสมัครสินเชื่อมาตรฐานเพื่อกรอกและกำหนดชุดเอกสารที่จำเป็น: การสมัคร - การขอสินเชื่อการศึกษาความเป็นไปได้ของความต้องการเงินกู้ระยะเวลาคืนทุนจริงงบดุลการคาดการณ์กระแสเงินสด สำหรับระยะเวลาการจัดหาเงินทุน แผนธุรกิจ ร่างสัญญาเงินกู้ เป็นต้น หากผู้ยืมเป็นลูกค้าของธนาคารอื่น จำเป็นต้องมีกฎบัตร เอกสารประกอบ บัตรที่มีลายเซ็นตัวอย่าง ฯลฯ
งานของธนาคารกับการขอสินเชื่อของลูกค้า
เจ้าหน้าที่สินเชื่อได้รับเอกสารที่จำเป็นแล้วประเมินความเป็นไปได้ในการออกเงินกู้ ในเวลาเดียวกัน สำเนาใบสมัครจะถูกส่งไปยังแผนกรักษาความปลอดภัยของธนาคารเพื่อวัตถุประสงค์ในการตรวจสอบเบื้องต้นของลูกค้า
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมคือเพื่อกำหนดความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ภายในเวลาที่กำหนดและเต็มจำนวน ระดับความเสี่ยงที่ธนาคารยินดีรับ ขนาดของเงินกู้ และเงื่อนไขในการกันสำรอง
การดำเนินการตามสัญญาเงินกู้และการออกเงินกู้
สัญญาเงินกู้เป็นธุรกรรมทวิภาคีที่แท้จริงและได้รับค่าตอบแทนซึ่งกำหนดเงื่อนไขในการจัดหาเงินกู้และการชำระคืน จะต้องเป็นลายลักษณ์อักษร จะถือว่าสรุปได้เมื่อบรรลุข้อตกลงในเงื่อนไขสำคัญทั้งหมด: หัวข้อของข้อตกลง วัตถุประสงค์ของเงินกู้ จำนวน ระยะเวลา เงื่อนไขการออกและการชำระคืน อัตราดอกเบี้ย วิธีการรักษาภาระผูกพันของเงินกู้ ประกอบด้วยส่วนต่อไปนี้:
· ข้อกำหนดทั่วไป: ชื่อของคู่สัญญา เรื่องของข้อตกลง (ข้อกำหนดที่จำเป็นทั้งหมด)
· สิทธิและหน้าที่ของผู้กู้ยืม:
สิทธิ - เพื่อเรียกร้องการให้กู้ยืมในจำนวนหนึ่งและตรงเวลา, สิทธิ์ในการชำระคืนก่อนกำหนด, เพื่อยกเลิกข้อตกลงหากธนาคารฝ่าฝืนเงื่อนไข, เพื่อเรียกร้องการขยายเวลาด้วยเหตุผลวัตถุประสงค์, เพื่อเรียกร้องการลดอัตราหาก อัตราคิดลดของธนาคารกลางจะลดลง
ความรับผิดชอบ - ใช้เงินกู้เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะเท่านั้น ให้สิทธิ์แก่ธนาคารในวันที่ชำระคืนเงินกู้และชำระดอกเบี้ยในการตัดจำนวนเงินที่เกี่ยวข้องออกจากบัญชีโดยไม่มีการยอมรับ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าธนาคารสามารถเข้าถึงเอกสารทางบัญชีหลักได้ ตลอดจนถึงสถานที่ตรวจสอบหลักประกันรายงานเจ้าหนี้รายอื่นทั้งหมด ฯลฯ
· สิทธิและหน้าที่ของธนาคาร:
สิทธิของธนาคารคือการตรวจสอบหลักประกันสินเชื่อและการใช้งานตามวัตถุประสงค์ หยุดการออกสินเชื่อใหม่และเรียกร้องสินเชื่อก่อนกำหนดหากผู้กู้ฝ่าฝืนเงื่อนไขของข้อตกลงหรือทำให้สถานการณ์ทางการเงินแย่ลง ความเป็นไปได้ในการโอนทั้งหมดหรือบางส่วนโดยได้รับความยินยอมจาก ผู้กู้หรือไม่มีสิทธิตามสัญญากับธนาคารอื่น แก้ไขอัตราดอกเบี้ยฝ่ายเดียว เป็นต้น
ความรับผิดชอบ - ให้เครดิต ฯลฯ
· ความรับผิดชอบของคู่สัญญา: หากผู้กู้ฝ่าฝืนเงื่อนไขของสัญญา ธนาคารอาจระงับการออกเงินกู้เพิ่มเติม ส่งเงินกู้เพื่อเรียกเก็บก่อนกำหนด เพิ่มอัตราดอกเบี้ย และเรียกชำระค่าปรับสำหรับสินเชื่อที่ไม่ได้ใช้ หากธนาคารไม่ให้เงินกู้ธนาคารจะจ่ายค่าปรับ
· การระงับข้อพิพาท.
· ระยะเวลาของสัญญา
· ที่อยู่ทางกฎหมาย
ข้อตกลงนี้จัดทำขึ้นอย่างน้อย 2 ชุดหากบุคคลที่สามทำหน้าที่เป็นหลักประกัน - 3 ชุด
หลังจากลงนามในสัญญาในวันที่ออกเงินกู้แล้ว เจ้าหน้าที่ตรวจสอบจะออกคำสั่งให้เปิดบัญชีสินเชื่อให้กับลูกค้า
การควบคุมของธนาคารเกี่ยวกับการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยจากมัน
เงินกู้จะชำระคืนภายในเงื่อนไขที่กำหนดโดยข้อตกลงด้วยวิธีดังต่อไปนี้:
1. การจัดเตรียมโดยผู้ยืมคำสั่งจ่ายเงินเพื่อตัดเงินเพื่อชำระคืนเงินกู้
2. หักบัญชีเงินฝากกระแสรายวันโดยตรง (สิทธิดังกล่าวต้องกำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้และสัญญาบัญชีธนาคาร) ธนาคารจะต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบถึงการชำระหนี้ที่จะเกิดขึ้นล่วงหน้าหลายวัน หากไม่มีเงินในบัญชีกระแสรายวันในวันที่กำหนด เงินกู้จะถูกโอนไปยังประเภทที่ค้างชำระ
ตลอดระยะเวลาของสัญญา ธนาคารจะติดตามการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพื่อระบุความเป็นไปได้ของปัญหาสินเชื่อในระยะเริ่มต้น เพื่อควบคุมการชำระคืน จะมีการรวบรวมเอกสารเครดิตของลูกค้าซึ่งจำเป็นต้องมีเอกสารดังต่อไปนี้:
·การขอสินเชื่อเพื่อขอสินเชื่อ
· ใบแจ้งยอดบัญชีของผู้กู้ ณ วันสุดท้ายก่อนที่จะออกเงินกู้ (มีเครื่องหมายตรวจภาษีของรัฐ)
· การศึกษาความเป็นไปได้ของความจำเป็นในการกู้ยืม
· สรุปผลการวิเคราะห์คำขอสินเชื่อของเจ้าหน้าที่สินเชื่อ
· สำเนารายงานการประชุมคณะกรรมการสินเชื่อพร้อมมติการออกสินเชื่อ
· สัญญาเงินกู้
· ข้อตกลงด้านความปลอดภัย
· คำสั่งฝ่ายบัญชีในการออกสินเชื่อ, การเปิดวงเงิน, บันทึกภาระผูกพัน
สรุปการจำแนกหนี้ตามกลุ่มความเสี่ยง
· การคำนวณดอกเบี้ยและเอกสารเพื่อควบคุมการเรียกเก็บ
· รายงานการตรวจสอบหลักประกัน
·ข้อสรุปเกี่ยวกับการประเมินหลักประกันหากจำเป็น - การลงทะเบียนของรัฐ
· งบการบัญชีของผู้ค้ำประกันและข้อสรุปในการวิเคราะห์
· เอกสารงานเคลม (หากสินเชื่อมีปัญหา)
·สั่งปิดบัญชีเงินกู้และบัญชีนอกงบดุลที่เกี่ยวข้อง
· หากจำเป็น เอกสารยืนยันการตัดเงินกู้ยืมจากทุนสำรอง
ขอบเขตหลักของการควบคุมสินเชื่อที่ได้รับ:
1. วัตถุประสงค์ในการใช้เงินกู้
2. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของผู้กู้ยืมรวมถึงบัญชีกระแสรายวันของเขาทุกเดือน
3. 10 วันก่อนชำระคืนเงินกู้ผู้ตรวจจะต้องสรุปรายละเอียดเกี่ยวกับการโอนชำระหนี้
4. ควบคุมหลักประกันตามรายงานของลูกค้าและการเยี่ยมชมสถานที่ (อย่างน้อยไตรมาสละครั้ง)
5. การตรวจสอบฐานะการเงินของผู้กู้ ณ สถานที่ตามคำสั่งของผู้บริหารธนาคาร (หากผู้กู้สมัครกับธนาคารเป็นครั้งแรก)
หากมีสัญญาณของการเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินของลูกค้า (ลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วปริมาณการขายและมูลค่าการซื้อขายในบัญชีเดินสะพัดลดลง) และมีหนี้เกิดขึ้นเพื่อชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกรับรู้ว่าเป็นปัญหาและ การตัดสินใจในการดำเนินการต่อไปจะกระทำโดยคณะกรรมการสินเชื่อ หากมีความเป็นไปได้จริงในการปรับปรุงสภาพของลูกค้า จะมีการต่ออายุเงินกู้และจำเป็นต้องมีหลักประกันเพิ่มเติม ถ้าไม่ก็เก็บเงินกู้ก่อนกำหนด
บทที่ 2 การวิเคราะห์ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร JSFC Corporation
2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของกิจกรรมของ JSFC Corporation OJSC
ชื่อเต็มของบริษัท: บริษัทจำกัด “AFK Corporation” ที่ตั้งของบริษัท: Russia, 620062, Ekaterinburg, st. กาการินา อายุ 8 ขวบ สำนักงาน 605
AFK Corporation LLC ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2546 ทุนจดทะเบียนของบริษัทประกอบด้วยมูลค่าหุ้นที่ระบุของผู้เข้าร่วมของ บริษัท และจำนวน 103,411,863 รูเบิล สมาชิกของบริษัท ได้แก่ บริษัทร่วมหุ้นแบบเปิด "Stroymashproekt" ซึ่งมีมูลค่าเล็กน้อยคือ 70,617,512 ซึ่งคิดเป็น 68% ของทุนจดทะเบียนของบริษัท และบริษัทร่วมหุ้นแบบปิด "กลุ่มอุตสาหกรรม "Park" มูลค่าเล็กน้อยคือ 32,740,351 รูเบิล ซึ่งคิดเป็น 32% ของทุนจดทะเบียนของบริษัท
วัตถุประสงค์หลักของการสร้างและกิจกรรมของบริษัทคือการสร้างผลกำไรอันเป็นผลมาจากการดำเนินการที่ถือเป็นหัวข้อของกิจกรรมของบริษัท กล่าวคือ:
· การดำเนินงานเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ (การขายและให้เช่า (เช่า) รวมถึงบริการตัวกลาง อสังหาริมทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ทางอุตสาหกรรมและไม่ใช่อุตสาหกรรม การจัดการอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรอื่น ๆ)
· การซ่อมแซมอาคารและโครงสร้างเพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่ใช่การผลิต
· การดำเนินงานสต็อกที่อยู่อาศัยและอาคารสำนักงาน การจัดการสาธารณูปโภคและการจัดสวน
· การให้บริการให้คำปรึกษา
· การขายส่ง การขายปลีก การสร้างเครือข่ายการค้าปลีกของตนเอง
· การจัดหาตัวกลาง การตลาด ตัวแทนจำหน่าย บริการเช่าซื้อ
· ผลิตและจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง
· การก่อสร้าง การฟื้นฟูและการดำเนินงานสิ่งอำนวยความสะดวกทางอุตสาหกรรมและสังคม อาคารและโครงสร้างที่อยู่อาศัยและไม่ใช่ที่อยู่อาศัย โครงสร้างพื้นฐาน สำนักงาน ฯลฯ
· การมีส่วนร่วมในการก่อสร้างร่วมกัน หรือสัญญาทั่วไปสำหรับการก่อสร้างหรือซ่อมแซมที่อยู่อาศัย สิ่งอำนวยความสะดวกด้านกีฬา สิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมและวัฒนธรรม พื้นผิวถนน
· ดำเนินการวิจัย การพัฒนา การศึกษาความเป็นไปได้และงาน การพัฒนาเอกสารการออกแบบและประมาณการ
· ส่งต่อการขนส่ง;
· บริการขนส่ง
· การซ่อมแซม การบำรุงรักษาทางเทคนิคและบริการ การเช่า การขายกลไก อุปกรณ์ ยานพาหนะ
· การผลิตผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมและทางเทคนิคและสินค้าอุปโภคบริโภค
· การให้บริการด้านกฎหมาย
การจัดการกิจกรรมของบริษัทดำเนินการโดยหน่วยงานดังต่อไปนี้:
· การประชุมสามัญของผู้เข้าร่วมของบริษัทเป็นหน่วยงานกำกับดูแลสูงสุด
· คณะกรรมการ (คณะกรรมการกำกับดูแล) ของบริษัท - หน่วยงานที่ทำหน้าที่บริหารงานทั่วไปของกิจกรรมของบริษัท
· ผู้อำนวยการทั่วไปของบริษัทเป็นผู้บริหารแต่เพียงผู้เดียวของบริษัท ทำหน้าที่จัดการกิจกรรมในปัจจุบันของบริษัทและเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของบริษัท รวมถึงความสัมพันธ์กับบุคคลที่สาม
พื้นฐานของ AFK Corporation LLC คือพนักงานและบุคลากรที่มีความรับผิดชอบ ทำงานหนัก และมีคุณวุฒิสูง
2.1.1 การวิเคราะห์โครงสร้างสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร
ตารางที่ 2.1 - โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว
ดัชนี |
ค่าตัวบ่งชี้ |
เปลี่ยน |
|||||
ณ สิ้นปี 2553 |
ณ สิ้นปี 2554 |
แน่นอน (พันรูเบิล) |
เกี่ยวข้อง (%) |
||||
ในพันรูเบิล |
เป็น % เพื่อความสมดุลของสกุลเงิน |
ในพันรูเบิล |
เป็น % เพื่อความสมดุลของสกุลเงิน |
||||
1. เงินทุนที่ถูกตรึงไว้ |
|||||||
2. สินทรัพย์หมุนเวียนรวม |
|||||||
รวมทั้ง: สินค้าคงคลัง (ยกเว้นสินค้าที่จัดส่ง) |
|||||||
รวมทั้ง: วัตถุดิบและวัสดุ |
|||||||
สินค้าสำเร็จรูป (สินค้า) |
|||||||
ต้นทุนงานระหว่างทำ (ต้นทุนการกระจาย) และค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี |
|||||||
ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อ |
|||||||
สินทรัพย์สภาพคล่องรวม |
|||||||
เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น |
|||||||
บัญชีลูกหนี้ (ระยะเวลาการชำระเงินไม่เกินหนึ่งปี) |
|||||||
ส่งสินค้าแล้ว. |
|||||||
1. ทุนของตัวเอง |
|||||||
2. ทุนที่ยืมมาทั้งหมด |
|||||||
ของพวกเขา: |
|||||||
เงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม |
|||||||
3. เพิ่มทุน |
|||||||
สกุลเงินคงเหลือ |
จากข้อมูลที่นำเสนอในส่วนแรกของตาราง จะเห็นได้ว่า ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2554 ในสินทรัพย์ขององค์กรส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนคือหนึ่งในสามและกองทุนที่ถูกตรึง - สองในสาม สินทรัพย์องค์กรสำหรับปี 2554 เพิ่มขึ้น 41,427,000 รูเบิล (เพิ่มขึ้น 30%) เมื่อพิจารณาถึงการเติบโตของสินทรัพย์ควรสังเกตว่าทุนจดทะเบียนเพิ่มขึ้นในระดับที่น้อยกว่า - 4.4% การเพิ่มขึ้นของทุนตามหลังเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถือเป็นตัวบ่งชี้เชิงลบ
การเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ขององค์กรนั้นสัมพันธ์กับการเติบโตของตำแหน่งสินทรัพย์ในงบดุลต่อไปนี้เป็นหลัก (ส่วนแบ่งของการเปลี่ยนแปลงในรายการนี้ในจำนวนรวมของรายการที่เปลี่ยนแปลงเชิงบวกทั้งหมดจะแสดงอยู่ในวงเล็บ):
· สินทรัพย์ถาวร - 38,705,000 รูเบิล (82.7%)
·บัญชีลูกหนี้ (การชำระเงินที่คาดหวังภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน) - 4,716,000 รูเบิล (10.1%)
ในเวลาเดียวกันในหนี้สินในงบดุลมีการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในบรรทัดต่อไปนี้:
·สินเชื่อและเครดิต - 30,000,000 รูเบิล (72.2%)
·บัญชีเจ้าหนี้: ซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา - 5478,000 รูเบิล (13.2%)
· กำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย) - 5209,000 รูเบิล (12.5%)
ในรายการงบดุลที่เปลี่ยนแปลงเชิงลบเราสามารถเน้น "การลงทุนทางการเงินระยะสั้น" ในสินทรัพย์และ "บัญชีเจ้าหนี้: หนี้ภาษีและค่าธรรมเนียม" ในหนี้สิน (-4585,000 รูเบิลและ -140,000 รูเบิล ตามลำดับ)
ตารางที่ 2.2 - การประมาณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิขององค์กร
ดัชนี |
ค่าตัวบ่งชี้ |
เปลี่ยน |
|||||
เมื่อปลายปี พ.ศ. 2549 |
เมื่อปลายปี 2550 |
แน่นอน (พันรูเบิล) |
เกี่ยวข้อง (%) |
||||
ในพันรูเบิล |
เป็น % เพื่อความสมดุลของสกุลเงิน |
ในพันรูเบิล |
เป็น % เพื่อความสมดุลของสกุลเงิน |
||||
1. สินทรัพย์สุทธิ |
|||||||
2. ทุนจดทะเบียน |
|||||||
3. สินทรัพย์สุทธิส่วนเกินเกินกว่าทุนจดทะเบียน |
สินทรัพย์สุทธิขององค์กร ณ วันสุดท้ายของเดือนธันวาคม พ.ศ. 2550 เกินทุนจดทะเบียน 20.6% อัตราส่วนนี้เป็นลักษณะเชิงบวกของฐานะทางการเงินของ AFK Corporation LLC ซึ่งเป็นไปตามข้อกำหนดของกฎระเบียบสำหรับจำนวนสินทรัพย์สุทธิขององค์กรอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้จำเป็นต้องสังเกตการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์สุทธิ 4.4% ในปี 2550 เมื่อคำนึงถึงทั้งสินทรัพย์สุทธิที่เกินกว่าทุนจดทะเบียนและการเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสถานะทางการเงินที่ดีขององค์กร บนพื้นฐานนี้.
2.1.2 การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร
ผลลัพธ์ทางการเงินหลักของกิจกรรมของ JSFC Corporation OJSC ในช่วงปี 2553 และ 2554 แสดงไว้ในตารางด้านล่าง
ตารางที่ 2.3 - ผลลัพธ์ทางการเงินของ JSFC Corporation OJSC
ดัชนี |
ค่าตัวบ่งชี้พันรูเบิล |
การเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ |
|||
สำหรับปี 2554 |
สำหรับปี 2010 |
แน่นอน (พันรูเบิล) |
เกี่ยวข้อง (%) |
||
1.รายได้จากการขายสินค้า สินค้า งานบริการ |
|||||
2. ค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติ |
|||||
3. กำไร (ขาดทุน) จากการขาย (1-2) |
|||||
4.รายได้อื่นๆ |
|||||
5. ค่าใช้จ่ายอื่นๆ |
|||||
6. กำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานอื่น (4-5) |
|||||
7. EBIT (กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) |
|||||
8. การเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินภาษีภาษีเงินได้ |
|||||
9. กำไร (ขาดทุน) สุทธิของรอบระยะเวลารายงาน (3+6+8) |
|||||
เปลี่ยนแปลงในระหว่างงวดของกำไรสะสม (ขาดทุนที่เปิดเผย) ตามงบดุล |
ในปี 2554 องค์กรได้รับผลกำไรจากการขายจำนวน 28,641,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 73.2% ของรายได้ เมื่อเทียบกับปี 2010 กำไรเพิ่มขึ้น 12,620,000 รูเบิลหรือ 78.8%
เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าในช่วงเวลาปัจจุบันทั้งรายได้จากการขายและค่าใช้จ่ายสำหรับกิจกรรมปกติเพิ่มขึ้น (16,105 และ 3,485,000 รูเบิลตามลำดับ) นอกจากนี้ ในแง่เปอร์เซ็นต์ การเปลี่ยนแปลงในรายได้ (+70%) อยู่ข้างหน้าการเปลี่ยนแปลงของค่าใช้จ่าย (+49.9%)
ขาดทุนจากการดำเนินงานอื่นในระหว่างปี 2554 มีจำนวน 588,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 5712,000 รูเบิล น้อยกว่ายอดรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นปี 2553 ในขณะเดียวกัน จำนวนขาดทุนจากการดำเนินงานอื่นคือ 2.1% ของมูลค่าสัมบูรณ์ของกำไรจากการขายในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
2.1.3 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพขององค์กร
สภาพคล่องของธุรกิจคือความสามารถของธุรกิจในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดเพื่อให้ครอบคลุมการชำระเงินที่จำเป็นทั้งหมดเมื่อถึงกำหนด
การละลายคือความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินของคุณที่เกิดจากการค้า เครดิต และธุรกรรมการชำระเงินอื่นๆ ได้อย่างสมบูรณ์ภายในเวลาที่กำหนด เพื่อยืนยันความสามารถในการละลาย พวกเขาตรวจสอบ: ความพร้อมของเงินทุนในบัญชีกระแสรายวัน บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น สามารถยืนยันความสามารถในการละลายได้โดยการคำนวณตัวบ่งชี้ทางอ้อมของความสามารถในการละลาย
การให้กู้ยืมของธนาคารทรัพยากรที่ยืมมา
ตารางที่ 2.4 - การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายโดยใช้ค่าสัมพัทธ์
ดัชนี |
การกำหนด |
ความหมาย |
เปลี่ยน |
มาตรฐาน |
||
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (ความสามารถในการละลาย) |
||||||
อัตราส่วนด่วนหรืออัตราส่วนวิกฤต |
||||||
อัตราส่วนปัจจุบัน |
||||||
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ |
||||||
อัตราส่วนของทุนและหนี้สิน |
ณ สิ้นปี 2554 ด้วยอัตรา 2.0 ขึ้นไป อัตราสภาพคล่องในปัจจุบันอยู่ที่ 2.37 ขณะเดียวกัน ในระหว่างช่วงเวลาที่ทบทวน อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันลดลง -0.82 อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วยังมีค่าที่อยู่ภายในเกณฑ์ปกติ (2.12) ซึ่งหมายความว่า AFK Corporation OJSC มีสินทรัพย์เพียงพอที่สามารถแปลงเป็นเงินสดและชำระคืนเจ้าหนี้ระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์มีค่าที่สอดคล้องกับบรรทัดฐาน (0.89) ขณะเดียวกันในปี พ.ศ. 2554 ค่าสัมประสิทธิ์ลดลง -0.54
รูปแบบความยั่งยืนสูงสุดขององค์กรคือความสามารถในการพัฒนาในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอก ในการดำเนินการนี้ องค์กรจะต้องมีโครงสร้างทรัพยากรทางการเงินที่ยืดหยุ่น และหากจำเป็น ก็สามารถดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาได้ เช่น มีความน่าเชื่อถือ
ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินโดยสมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับการสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว
ตารางที่ 2.5 - การประเมินตัวชี้วัดสัมพันธ์ด้านความมั่นคงทางการเงิน
ตัวชี้วัด |
การกำหนด |
ความหมาย |
เปลี่ยน |
มาตรฐาน |
||
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง |
||||||
ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว |
ควรลดลง |
|||||
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน |
||||||
ดัชนีสินทรัพย์ถาวร |
จากตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ซึ่งรวมอยู่ในตาราง สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:
· ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 0.57 และเท่ากับ 0.13 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ปกติที่เสนอที่ 0.1 เหล่านั้น. องค์กรได้รับเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับความมั่นคงทางการเงิน
· ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของทุนจดทะเบียนในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ลดลง 0.3 และเท่ากับ 0.07 ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงบวก เนื่องจากค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนดำเนินงานถูกตรึงไว้ในสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ระยะยาว
· ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินลดลง 0.01 และมีค่าเท่ากับ 0.86 ซึ่งสูงกว่าค่าที่เหมาะสมที่สุดที่ 0.5 เหล่านั้น. องค์กรมีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอ
· ดัชนีสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 0.3 และเท่ากับ 0.93 จุด เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาวิเคราะห์ซึ่งสูงกว่าปกติ เราสามารถสรุปได้ว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่มั่นคง
2.2 การใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อสร้างฐานทรัพยากรขององค์กร
กิจกรรมทางการเงินที่มีประสิทธิผลขององค์กรเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการกู้ยืมอย่างต่อเนื่อง การใช้ทุนที่ยืมมาช่วยให้คุณสามารถขยายปริมาณกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรได้อย่างมีนัยสำคัญ ช่วยให้มั่นใจถึงการใช้ทุนจดทะเบียนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เร่งการก่อตัวของกองทุนทางการเงินเป้าหมายต่างๆ และท้ายที่สุดก็เพิ่มมูลค่าตลาดขององค์กร ในเรื่องนี้ การจัดการแหล่งท่องเที่ยวและการใช้กองทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพเป็นหนึ่งในหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการจัดการทางการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้มั่นใจว่าบรรลุผลสำเร็จขั้นสุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
2.2.1 คำอธิบายของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร
ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรเป็นทุนทางการเงินของตนเอง ยืมและดึงดูด ซึ่งองค์กรใช้เพื่อสร้างสินทรัพย์และดำเนินกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางการเงินเพื่อให้ได้รายได้และผลกำไรที่เหมาะสม
ทุนจดทะเบียนของ JSFC Corporation ประกอบด้วย:
ทุนจดทะเบียน - 103,411,863 รูเบิล;
กำไรสะสมซึ่งเมื่อต้นปี 2554 มีจำนวน 16,074,000 รูเบิล
ระดมทุนของ AFK Corporation LLC เมื่อต้นปี 2554 ประกอบด้วย:
บัญชีเจ้าหนี้ซัพพลายเออร์ - 12,978,000 รูเบิล
บัญชีเจ้าหนี้ให้กับบุคลากรของ OJSC AFK Corporation - 326,000 รูเบิล
บัญชีเจ้าหนี้ให้กับกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ - 157,000 รูเบิล
บัญชีเจ้าหนี้ภาษีและค่าธรรมเนียม - 895,000 รูเบิล
หนี้ของเจ้าหนี้รายอื่น - 4,081,000 รูเบิล
ทรัพยากรทางการเงินที่ยืม ได้แก่ เงินกู้ยืมจากธนาคารระยะยาวและระยะสั้น เมื่อต้นปี 2554 JSFC Corporation OJSC ไม่มีทุนกู้ยืม
2.2.2 การดึงดูดสินเชื่อธนาคารโดยองค์กร
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของสินเชื่อทางการเงินที่ดึงดูดโดยองค์กรเพื่อขยายกิจกรรมทางเศรษฐกิจ บทบาทที่สำคัญคือสินเชื่อจากธนาคาร สินเชื่อนี้มีการวางเป้าหมายที่กว้างและดึงดูดได้ในรูปแบบที่หลากหลาย
เงินกู้จากธนาคารหมายถึงเงินทุนที่ธนาคารให้ยืมแก่ลูกค้าเพื่อใช้ตามวัตถุประสงค์ในระยะเวลาที่กำหนดในอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด
ประเภทและเงื่อนไขที่หลากหลายในการดึงดูดสินเชื่อจากธนาคารกำหนดความจำเป็นในการจัดการกระบวนการนี้อย่างมีประสิทธิภาพในองค์กรที่มีความต้องการกองทุนที่ยืมประเภทนี้จำนวนมาก การจัดการดังกล่าวดำเนินการตามขั้นตอนหลักดังต่อไปนี้
· การกำหนดวัตถุประสงค์ในการใช้เงินกู้ธนาคารที่ดึงดูด
วัตถุประสงค์ของการได้รับเงินกู้จาก AFK Corporation OJSC คือการเติมเต็มสินทรัพย์ถาวร
· การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของคุณเอง
ในขั้นตอนนี้ การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ JSFC Corporation OJSC จะถูกนำเสนอโดยใช้วิธีการของ Sberbank แห่งรัสเซีย
ตารางที่ 2.6 - การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
เอกสารที่คล้ายกัน
แนวคิดเกี่ยวกับสินเชื่อของธนาคาร หน้าที่หลัก หลักการ และวิธีการให้สินเชื่อแก่องค์กรธุรกิจ สถานที่ให้เครดิตธนาคารในรูปแบบของทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมาขององค์กร การวิเคราะห์การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินของตนเองและที่ยืมมา
งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 18/02/2558
ประเด็นทางทฤษฎีในการจัดการสินเชื่อของธนาคารและปัญหาการพัฒนา สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและขั้นตอนของกระบวนการให้กู้ยืม รูปแบบและหน้าที่ของสินเชื่อ หลักการพื้นฐานของเครดิตธนาคาร ประเภทและเงื่อนไขการให้กู้ยืมจาก Sberbank แห่งรัสเซีย
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 03/09/2009
สาระสำคัญของเงินกู้จากธนาคารคือเครื่องมือทางการเงินในกิจกรรมขององค์กร ลักษณะการทำงานขององค์กร OJSC "Altaigazavtoservis" วิธีการคำนวณความจำเป็นในการดึงดูดสินเชื่อธนาคารเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายปัจจุบันขององค์กร
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 06/04/2011
ความจำเป็นในการกู้ยืมเงินจากธนาคารคุณสมบัติของมัน แบบฟอร์มและประเภทสินเชื่อ การจัดประเภทสินเชื่อขึ้นอยู่กับระยะเวลาครบกำหนดของสินเชื่อ การจดทะเบียนเบิกเงินเกินบัญชีโดยบุคคลและนิติบุคคล บทบาทของสินเชื่อธนาคารต่อเศรษฐกิจรัสเซีย
บทคัดย่อเพิ่มเมื่อ 03/02/2555
รูปแบบพื้นฐานของการให้กู้ยืมแก่องค์กร เหตุผลที่จำเป็นในการกู้ยืมเงิน การจัดกระบวนการให้กู้ยืมของธนาคารแก่องค์กร วิธีการกู้ยืม รูปแบบบัญชีเงินกู้ วิธีการและวิธีการหลักในการรักษาความปลอดภัยของเงินทุนที่ยืมมา
ทดสอบเพิ่มเมื่อ 13/01/2555
ในการกำหนดหลักการพื้นฐานของการให้กู้ยืมจากธนาคาร จะมีการเปิดเผยเนื้อหา พิจารณาหน้าที่ของสินเชื่อของธนาคารในระบบเศรษฐกิจ มีการจำแนกประเภทของสินเชื่อของธนาคาร และรูปแบบต่างๆ ของการกู้ยืมจากธนาคารมีลักษณะโดยย่อ
บทคัดย่อเพิ่มเมื่อ 06/02/2551
บทบาทและสถานที่ในการให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดย่อมและขนาดกลาง วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ การวิเคราะห์คุณภาพของพอร์ตสินเชื่อขององค์กร กรอบการกำกับดูแล ปัญหา และโอกาสในการพัฒนาสินเชื่อของธนาคารในสาธารณรัฐเบลารุส
งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 03/10/2558
แนวคิดและหน้าที่ของสินเชื่อธนาคาร เรื่องของความสัมพันธ์หนี้สินและลักษณะของพวกเขา การวิเคราะห์องค์กรของการให้กู้ยืมของธนาคารแก่บุคคลโดยใช้ตัวอย่างของสาขา Omsk "Pervomaisky" ของ "OTP Bank" ปัญหาที่เกิดขึ้นในกระบวนการกู้ยืม
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 27/06/2556
หลักการและประเภทของสินเชื่อของธนาคาร โครงสร้างความสัมพันธ์ทางกฎหมายของการให้กู้ยืมของธนาคารและการให้กู้ยืมของธนาคารภายใต้กฎระเบียบทางการเงินและกฎหมาย เนื้อหาของสัญญาเงินกู้ ข้อพิพาทที่เกิดขึ้นในด้านการให้กู้ยืมของธนาคาร
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 07/11/2013
สาระสำคัญและบทบาทของสินเชื่อธนาคารในระบบเศรษฐกิจ ปัญหาและพัฒนาการของสินเชื่อของธนาคาร ให้กู้ยืมแก่ภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของสาธารณรัฐเบลารุส สินเชื่อลงทุนในการก่อสร้าง เกษตรกรรม แนวโน้มการให้กู้ยืมในสาธารณรัฐเบลารุส
สินเชื่อธนาคารในแง่หนึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ธนาคารมอบให้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งและตามเงื่อนไขบางประการ และในทางกลับกันคือเทคโนโลยีบางอย่างสำหรับตอบสนองความต้องการทางการเงินที่ประกาศโดยผู้ยืม ในกรณีที่สอง เงินกู้จากธนาคารคือชุดของขั้นตอนขององค์กร เทคนิค เทคโนโลยี ข้อมูล การเงิน กฎหมาย และอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกันอย่างเป็นระเบียบ ซึ่งประกอบขึ้นเป็นกฎระเบียบที่สำคัญของการมีปฏิสัมพันธ์ของธนาคาร โดยมีพนักงานและแผนกต่างๆ เป็นตัวแทน โดยที่ธนาคาร ลูกค้าเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุน ดำเนินการทั้งในรูปแบบการออกสินเชื่อ ส่วนลดตั๋วเงิน และรูปแบบอื่นๆ การจัดหาเงินทุนรูปแบบนี้เป็นเรื่องธรรมดาที่สุด
ข้อดีของสินเชื่อ:
รูปแบบสินเชื่อทางการเงินมีลักษณะเฉพาะคือมีความเป็นอิสระมากขึ้นในการใช้เงินที่ได้รับโดยไม่มีเงื่อนไขพิเศษใด ๆ
ส่วนใหญ่แล้วธนาคารที่ให้บริการแก่องค์กรเฉพาะมักจะเสนอเงินกู้ ดังนั้นกระบวนการขอสินเชื่อจึงรวดเร็วมาก
ถึง การขาดเครดิตต่อไปนี้สามารถนำมาประกอบได้:
ระยะเวลาเงินกู้ในบางกรณีซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนักเกิน 3 ปีซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามสำหรับองค์กรที่มุ่งหวังผลกำไรระยะยาว
ในการได้รับเงินกู้ วิสาหกิจจะต้องจัดให้มีหลักประกัน ซึ่งมักจะเท่ากับจำนวนเงินกู้นั้น
ในบางกรณีธนาคารเสนอให้เปิดบัญชีกระแสรายวันเป็นหนึ่งในเงื่อนไขในการให้กู้ยืมของธนาคารซึ่งไม่เป็นประโยชน์ต่อองค์กรเสมอไป
ด้วยรูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้ องค์กรสามารถใช้โครงการค่าเสื่อมราคามาตรฐานสำหรับอุปกรณ์ที่ซื้อซึ่งกำหนดให้ต้องชำระภาษีทรัพย์สินตลอดระยะเวลาการใช้งานทั้งหมด
34. การเช่าทางการเงินเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร
ลีสซิ่งเป็นรูปแบบกิจกรรมผู้ประกอบการที่ซับซ้อนพิเศษที่ช่วยให้ฝ่ายหนึ่ง - ผู้เช่า - สามารถอัปเดตสินทรัพย์ถาวรได้อย่างมีประสิทธิภาพและอีกฝ่าย - ผู้ให้เช่า - เพื่อขยายขอบเขตของกิจกรรมตามเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งสองฝ่าย
ข้อดีของการเช่าซื้อ:
การเช่าเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืม 100% และ ไม่ต้องการให้คุณเริ่มการชำระเงินทันทีเมื่อใช้เงินกู้ทั่วไปเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ บริษัทจะต้องชำระประมาณ 15% ของต้นทุนจากเงินทุนของตนเอง
การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรที่ไม่มีทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญสามารถเริ่มดำเนินโครงการขนาดใหญ่ได้
การได้รับสัญญาเช่าทำได้ง่ายกว่าการกู้ยืมสำหรับองค์กร ตัวอุปกรณ์ทำหน้าที่รักษาความปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรม.
เมื่อทำการเช่าซื้อองค์กรสามารถคำนวณรายได้และทำงานร่วมกับผู้ให้เช่าในโครงการทางการเงินที่เหมาะสมซึ่งสะดวกสำหรับมัน สามารถชำระคืนได้จากเงินทุนที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตบนอุปกรณ์ที่เช่า บริษัท มีโอกาสเพิ่มเติมในการขยายกำลังการผลิต: การชำระเงินภายใต้สัญญาเช่าจะกระจายไปตลอดระยะเวลาของสัญญา ดังนั้นจึงมีเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น
ลีสซิ่ง ไม่ทำให้หนี้สินในงบดุลของบริษัทเพิ่มขึ้น และไม่กระทบต่ออัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินทุนที่กู้ยืม, เช่น. ไม่ลดความสามารถขององค์กรในการขอสินเชื่อเพิ่มเติม เป็นสิ่งสำคัญมากที่อุปกรณ์ที่ซื้อภายใต้สัญญาเช่าอาจไม่ปรากฏในงบดุลของผู้เช่าตลอดระยะเวลาของข้อตกลงดังนั้นจึงไม่เพิ่มสินทรัพย์ซึ่งทำให้ บริษัท ได้รับการยกเว้นจากการจ่ายภาษีสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มา
ค่าเช่าซื้อ, จ่ายโดยองค์กร, รวมอยู่ในต้นทุนการผลิตทั้งหมดแล้ว. หากทรัพย์สินที่ได้รับภายใต้การเช่าถูกบันทึกในงบดุลของผู้เช่าองค์กรจะได้รับผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของค่าเสื่อมราคาเร่งของสินทรัพย์ที่เช่า ค่าเสื่อมราคาสำหรับทรัพย์สินดังกล่าวสามารถคำนวณได้จากต้นทุนและบรรทัดฐานที่ได้รับอนุมัติในลักษณะที่กำหนด เพิ่มขึ้นด้วยปัจจัยไม่เกิน 3
บริษัทลีสซิ่งไม่เหมือนธนาคาร ไม่ต้องมีเงินฝากหากทรัพย์สินหรืออุปกรณ์มีสภาพคล่องในตลาดรอง
การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรสามารถลดภาษีให้เหลือน้อยที่สุดโดยสมบูรณ์ตามกฎหมาย เช่นเดียวกับการจัดสรรต้นทุนทั้งหมดในการบำรุงรักษาอุปกรณ์ให้กับผู้ให้เช่า
การจัดหาเงินทุนภายในเกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพยากรทางการเงินเหล่านั้น ซึ่งเป็นแหล่งที่มาที่เกิดขึ้นในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ตัวอย่างของแหล่งที่มาดังกล่าว ได้แก่ กำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคา เจ้าหนี้การค้า เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต และรายได้รอตัดบัญชี
ที่ การจัดหาเงินทุนภายนอกมีการใช้เงินทุนที่เข้ามาในองค์กรจากโลกภายนอก แหล่งเงินทุนภายนอกอาจเป็นผู้ก่อตั้ง พลเมือง รัฐ องค์กรทางการเงินและเครดิต และองค์กรที่ไม่ใช่ทางการเงิน
การจัดกลุ่มทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตาม แหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาจะแสดงในรูปด้านล่าง
ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ต่างจากทรัพยากรวัสดุและแรงงาน ที่สามารถใช้แทนกันได้และไวต่ออัตราเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน
ปัจจุบันปัญหาเร่งด่วนสำหรับผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในประเทศคือภาวะเสื่อมโทรมถึง 70% ในกรณีนี้ เรากำลังพูดถึงไม่เพียงแต่เกี่ยวกับร่างกายเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับความเสื่อมถอยทางศีลธรรมด้วย มีความจำเป็นเร่งด่วนในการติดตั้งอุปกรณ์ไฮเทคใหม่ให้กับองค์กรรัสเซียอีกครั้ง ในกรณีนี้ การเลือกแหล่งเงินทุนสำหรับอุปกรณ์ใหม่นี้เป็นสิ่งสำคัญ
แหล่งเงินทุนดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
- แหล่งที่มาภายในขององค์กร(กำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคา การขายหรือให้เช่าทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้)
- กองทุนที่เกี่ยวข้อง(การลงทุนต่างชาติ).
- กองทุนที่ยืมมา(, บิล).
- ผสม(ซับซ้อน รวม) การจัดหาเงินทุน
แหล่งเงินทุนภายในขององค์กร
กองทุนที่เกี่ยวข้อง
เมื่อเลือกนักลงทุนต่างชาติเป็นแหล่งเงินทุน องค์กรควรคำนึงถึงข้อเท็จจริงนั้นด้วย นักลงทุนมีความสนใจในผลกำไรสูง ทั้งตัวบริษัทเองและส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของของเขาในนั้น. ยิ่งส่วนแบ่งการลงทุนจากต่างประเทศสูงเท่าใด เจ้าขององค์กรก็จะยิ่งควบคุมน้อยลงเท่านั้น
ยังคงอยู่ การจัดหาเงินทุนหนี้ซึ่งมีให้เลือกระหว่าง และ . ในทางปฏิบัติบ่อยครั้งประสิทธิผลของการเช่าซื้อจะถูกกำหนดโดยการเปรียบเทียบกับเงินกู้จากธนาคารซึ่งไม่ถูกต้องทั้งหมด เนื่องจากสำหรับธุรกรรมแต่ละรายการจะต้องคำนึงถึงเงื่อนไขเฉพาะของตนเองด้วย
เครดิต - เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร
- เงินกู้ในรูปแบบการเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผู้ให้กู้มอบให้กับผู้ยืมตามเงื่อนไขการชำระคืน โดยส่วนใหญ่ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้ การจัดหาเงินทุนรูปแบบนี้เป็นเรื่องธรรมดาที่สุด
ข้อดีของสินเชื่อ:
- รูปแบบสินเชื่อทางการเงินมีลักษณะเฉพาะคือมีความเป็นอิสระมากขึ้นในการใช้เงินที่ได้รับโดยไม่มีเงื่อนไขพิเศษใด ๆ
- ส่วนใหญ่แล้วธนาคารที่ให้บริการแก่องค์กรเฉพาะมักจะเสนอเงินกู้ ดังนั้นกระบวนการขอสินเชื่อจึงรวดเร็วมาก
ข้อเสียของสินเชื่อมีดังต่อไปนี้:
- ระยะเวลาเงินกู้ในบางกรณีซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนักเกิน 3 ปีซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามสำหรับองค์กรที่มุ่งหวังผลกำไรระยะยาว
- ในการได้รับเงินกู้ วิสาหกิจจะต้องจัดให้มีหลักประกัน ซึ่งมักจะเท่ากับจำนวนเงินกู้นั้น
- ในบางกรณีธนาคารเสนอให้เปิดบัญชีกระแสรายวันเป็นหนึ่งในเงื่อนไขในการให้กู้ยืมของธนาคารซึ่งไม่เป็นประโยชน์ต่อองค์กรเสมอไป
- ด้วยรูปแบบการจัดหาเงินทุนนี้ องค์กรสามารถใช้โครงการค่าเสื่อมราคามาตรฐานสำหรับอุปกรณ์ที่ซื้อซึ่งกำหนดให้ต้องชำระภาษีทรัพย์สินตลอดระยะเวลาการใช้งานทั้งหมด
ลีสซิ่ง - เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับองค์กร
เป็นรูปแบบกิจกรรมผู้ประกอบการที่ซับซ้อนพิเศษที่ช่วยให้ฝ่ายหนึ่ง - ผู้เช่า - สามารถอัปเดตสินทรัพย์ถาวรได้อย่างมีประสิทธิภาพและอีกฝ่าย - ผู้ให้เช่า - เพื่อขยายขอบเขตของกิจกรรมตามเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งสองฝ่าย
ข้อดีของการเช่าซื้อ:
- การเช่าเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืม 100% และ ไม่ต้องการให้คุณเริ่มการชำระเงินทันทีเมื่อใช้เงินกู้ทั่วไปเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ บริษัทจะต้องชำระประมาณ 15% ของต้นทุนจากเงินทุนของตนเอง
- การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรที่ไม่มีทรัพยากรทางการเงินที่สำคัญสามารถเริ่มดำเนินโครงการขนาดใหญ่ได้
การได้รับสัญญาเช่าทำได้ง่ายกว่าการกู้ยืมสำหรับองค์กร ตัวอุปกรณ์ทำหน้าที่รักษาความปลอดภัยสำหรับการทำธุรกรรม.
สัญญาเช่ามีความยืดหยุ่นมากกว่าการกู้ยืม. เงินกู้มักเกี่ยวข้องกับจำนวนเงินที่จำกัดและเงื่อนไขการชำระคืน เมื่อทำการเช่าซื้อองค์กรสามารถคำนวณรายได้และทำงานร่วมกับผู้ให้เช่าในโครงการทางการเงินที่เหมาะสมซึ่งสะดวกสำหรับมัน สามารถชำระคืนได้จากเงินทุนที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตบนอุปกรณ์ที่เช่า บริษัท มีโอกาสเพิ่มเติมในการขยายกำลังการผลิต: การชำระเงินภายใต้สัญญาเช่าจะกระจายไปตลอดระยะเวลาของสัญญา ดังนั้นจึงมีเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่น
ลีสซิ่ง ไม่ทำให้หนี้สินในงบดุลของบริษัทเพิ่มขึ้น และไม่กระทบต่ออัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินทุนที่กู้ยืม, เช่น. ไม่ลดความสามารถขององค์กรในการขอสินเชื่อเพิ่มเติม เป็นสิ่งสำคัญมากที่อุปกรณ์ที่ซื้อภายใต้สัญญาเช่าอาจไม่ปรากฏในงบดุลของผู้เช่าตลอดระยะเวลาของข้อตกลงดังนั้นจึงไม่เพิ่มสินทรัพย์ซึ่งทำให้ บริษัท ได้รับการยกเว้นจากการจ่ายภาษีสำหรับสินทรัพย์ถาวรที่ได้มา
สหพันธรัฐรัสเซียยังคงมีสิทธิ์ในการเลือกการบัญชีงบดุลของทรัพย์สินที่ได้รับ (โอน) ภายใต้สัญญาเช่าการเงินในงบดุลของผู้ให้เช่าหรือผู้เช่า ต้นทุนเริ่มต้นของทรัพย์สินที่เป็นสัญญาเช่าคือจำนวนค่าใช้จ่ายของผู้ให้เช่าในการซื้อทรัพย์สิน นอกจากนี้ตั้งแต่ปี 2545 โดยไม่คำนึงถึงวิธีการบัญชีที่เลือกสำหรับทรัพย์สินที่อยู่ภายใต้สัญญาเช่า (ในงบดุลของผู้ให้เช่าหรือผู้เช่า) การจ่ายค่าเช่าจะลดฐานภาษี (มาตรา 264 ของรหัสภาษี ของสหพันธรัฐรัสเซีย) มาตรา 269 แห่งรหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซียแนะนำข้อ จำกัด เกี่ยวกับจำนวนดอกเบี้ยของเงินกู้ยืมที่ผู้ให้เช่าสามารถนำมาประกอบกับการลดฐานภาษีได้ แต่ในกรณีอื่น ๆ ผู้ให้เช่าสามารถกำหนดจำนวนดอกเบี้ยของเงินกู้เพื่อลดภาษีได้ ฐาน.
ค่าเช่าซื้อ, จ่ายโดยองค์กร, เกิดจากการผลิตล้วนๆ. หากทรัพย์สินที่ได้รับภายใต้การเช่าถูกบันทึกในงบดุลของผู้เช่าองค์กรจะได้รับผลประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของค่าเสื่อมราคาเร่งของสินทรัพย์ที่เช่า ค่าเสื่อมราคาสำหรับทรัพย์สินดังกล่าวสามารถคำนวณได้จากต้นทุนและบรรทัดฐานที่ได้รับอนุมัติในลักษณะที่กำหนด เพิ่มขึ้นด้วยปัจจัยไม่เกิน 3
บริษัทลีสซิ่งไม่เหมือนธนาคาร ไม่ต้องมีเงินฝากหากทรัพย์สินหรืออุปกรณ์มีสภาพคล่องในตลาดรอง
การเช่าซื้อช่วยให้องค์กรสามารถลดภาษีให้เหลือน้อยที่สุดโดยสมบูรณ์ตามกฎหมาย เช่นเดียวกับการจัดสรรต้นทุนทั้งหมดในการบำรุงรักษาอุปกรณ์ให้กับผู้ให้เช่า
ในการดำเนินงาน บริษัทลีสซิ่งสามารถใช้แหล่งเงินทุนต่างๆ ได้ ประการแรก ทางเลือกของพวกเขาจะขึ้นอยู่กับโครงสร้างความเป็นเจ้าของขององค์กร ดังนั้น บริษัท ลีสซิ่งประเภทหลักดังต่อไปนี้จึงมีความโดดเด่น:
1. บริษัทลีสซิ่งอิสระ
2.บริษัทลีสซิ่งในเครือธนาคาร
3. บริษัทลีสซิ่งที่เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม
4. บริษัทลีสซิ่งของรัฐ
5. บริษัทลีสซิ่งระหว่างประเทศ
6.บริษัทลีสซิ่งที่ก่อตั้งโดยผู้ผลิตเครื่องจักร ยานพาหนะ และอุปกรณ์
ตัวอย่างเช่นในอาณาเขตของอีร์คุตสค์ปัจจุบันมีองค์กร 22 แห่งที่ให้บริการเช่าซื้อ: บางแห่งจดทะเบียนในอาณาเขตของอีร์คุตสค์ส่วนอื่น ๆ เป็นสาขาของบริษัทลีสซิ่งที่จดทะเบียนในภูมิภาคอื่น
ในบรรดาบริษัทลีสซิ่งที่เป็นตัวแทนในอีร์คุตสค์ มี 7 แห่งที่เป็นอิสระ 5 แห่งถูกสร้างขึ้นโดยธนาคาร ส่วนที่เหลือเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมที่สร้างขึ้นโดยซัพพลายเออร์ ได้รับทุนจากรัฐ หรือจัดตั้งโดยการมีส่วนร่วมของทุนต่างประเทศ
ลองพิจารณาการจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทลีสซิ่งอิสระ
แหล่งเงินทุนที่พบบ่อยที่สุดสำหรับบริษัทลีสซิ่งอิสระ (ต่อไปนี้จะเรียกว่า LC) คือเงินกู้จากธนาคาร โดยปกติแล้วสินเชื่อธนาคารดังกล่าวเป็นวงเงินสินเชื่อ ธนาคารจะออกการอนุมัติการสมัครขอสินเชื่อจำนวนหนึ่งหลังจากการวิเคราะห์ LC อย่างละเอียด มีการศึกษาความถูกต้องตามกฎหมาย ฐานะทางการเงิน โครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอการเช่า ฯลฯ
ในขณะเดียวกัน LK ก็สามารถดึงดูดสินเชื่อจากธนาคารหลายแห่งได้ ความจำเป็นนี้มีสาเหตุมาจากข้อจำกัดด้านจำนวนเงินกู้ในแต่ละธนาคาร รวมถึงเงื่อนไขที่ธนาคารพร้อมที่จะออกเงินทุน เงื่อนไขเหล่านี้รวมถึง: ระยะเวลา จำนวนเงินล่วงหน้าขั้นต่ำ อัตราดอกเบี้ย จำนวนเงินทุนขั้นต่ำและสูงสุด สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่เช่า ข้อกำหนดสำหรับที่ตั้งและสถานที่ดำเนินการ
เนื่องจาก LC จำเป็นต้องระดมทุนเพื่อใช้ในโครงการเช่าซื้อโดยเฉพาะ ธนาคารจึงจัดเตรียมข้อกำหนดสำหรับการเช่า รวมถึงข้อสรุปเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงิน และ/หรือชุดเอกสารสำหรับผู้เช่า จากเอกสารเหล่านี้ ธนาคารจะโอนเงินไปยังบัญชีส่วนตัวหรือปฏิเสธการจัดหาเงินทุน
ดังนั้นแม้จะมีความเรียบง่ายและความพร้อมของแหล่งเงินทุนเช่นเงินกู้จากธนาคาร แต่ก็มีข้อเสียที่สำคัญหลายประการ
1. มีการบังคับใช้ข้อจำกัดหลายประการในบัญชีส่วนตัว:
1.1. ตามระยะเวลาของโครงการให้เช่า เนื่องจากธนาคารให้เงินทุนเป็นระยะเวลาหนึ่งซึ่งโดยปกติจะไม่เกิน 3 ปี LC จึงไม่มีโอกาสทำสัญญาเช่าเป็นระยะเวลานานกว่า
1.2. สำหรับจำนวนเงินที่ต้องชำระล่วงหน้าขั้นต่ำ โดยปกติธนาคารจะพร้อมจัดหาเงินทุนไม่เกิน 70% ของยอดซื้อสินทรัพย์ที่เช่า ดังนั้น หาก LC ไม่สามารถลงทุนเงินทุนของตนเองในโครงการได้ จะถูกบังคับให้ขอเงินล่วงหน้าจากลูกค้า 30%
1.3. ตามรายการสิ่งของที่เช่า ธนาคารค่อนข้างเข้มงวดในการประเมินสภาพคล่องของรายการเช่าซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันการกู้ยืม ด้วยเหตุนี้ LC จึงถูกจำกัดโดยกรอบการทำงานนี้และสามารถเข้าทำข้อตกลงสำหรับเครื่องจักร การขนส่ง และอุปกรณ์ที่เป็นสภาพคล่องจากมุมมองของธนาคารเท่านั้น ในกรณีนี้ มุมมองของธนาคารและ LC อาจไม่ตรงกัน
1.4. ระยะเวลาการพิจารณาใบสมัคร เนื่องจากธนาคารออกงวดสำหรับธุรกรรมการเช่าเฉพาะ พวกเขาจึงทำการประเมินเพิ่มเติมของผู้เช่า การวิเคราะห์ครั้งแรกดำเนินการโดย LC เมื่อต้องการทำเช่นนี้ เธอขอชุดเอกสารบางชุด ซึ่งมักจะมีปริมาณมาก จากเอกสารเหล่านี้ ข้อสรุป LC จะเกิดขึ้นซึ่งยืนยันความถูกต้องตามกฎหมายของผู้เช่า ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของเขา กำหนดภาระทางการเงินของภาระผูกพันที่มีอยู่ และศึกษากระแสเงินสดในบัญชี หลังจากตัดสินใจเชิงบวกเกี่ยวกับโครงการเช่าซื้อแล้ว LC จะโอนข้อมูลไปยังธนาคาร การประเมินผู้เช่าโดยธนาคารสามารถดำเนินการได้ตามข้อสรุปที่ผู้ให้เช่าจัดทำขึ้นหรือโดยอิสระตามเอกสารที่ LC ให้ไว้ตามรายชื่อธนาคาร ไม่ใช่เรื่องแปลกที่รายการเอกสารของธนาคารจะกว้างกว่ารายการบัญชีส่วนบุคคลมาก จึงขอเอกสารเพิ่มเติมจากผู้เช่า เป็นผลให้ระยะเวลาการตัดสินใจเกิดขึ้นจากสององค์ประกอบ: ช่วงเวลาที่ LC พิจารณาผู้เช่า และระยะเวลาที่จำเป็นสำหรับธนาคารในการศึกษาข้อมูลที่ให้ไว้ เพราะ ผู้เช่าหลายราย "ต้องการรายการที่เช่าภายในเมื่อวาน" ความสามารถในการแข่งขันของสัญญาเช่าลดลงเนื่องจากการพิจารณาใบสมัครที่ยาวนานและรายการเอกสารที่กว้างขวาง
1.5. ธนาคารหลายแห่งพร้อมที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเช่าซื้อหากมีหลักประกันเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่นการรักษาความปลอดภัยดังกล่าวอาจเป็นการจำนำทรัพย์สินโดยผู้เช่าหรือผู้เช่า มีธนาคารที่ต้องการการค้ำประกันจากผู้เช่าเพื่อเช่าเป็นหลักประกัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง โดยการค้ำประกันดังกล่าว ผู้เช่าตกลงว่าเงินค่าเช่าที่โอนมาจากตนจะนำไปใช้ชำระหนี้เงินกู้ของผู้เช่าโดยตรง ข้อกำหนดดังกล่าวมักทำให้ผู้เช่ามีคำถามเพิ่มเติม สับสน และความไว้วางใจในตัวผู้ให้เช่าลดลง
1.6. การปล่อยหลักประกัน เนื่องจากสิ่งของที่เช่าได้นำสิ่งของที่เช่าไปจำนำไว้กับธนาคารเพื่อเป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงิน จึงอาจผ่านไประยะหนึ่งนับจากวันสิ้นสุดสัญญาเช่าก่อนที่จะโอนสิทธิในสิ่งของที่เช่าให้กับผู้เช่า ปัญหานี้เกิดขึ้นอย่างรุนแรงที่สุดหากลูกค้าวางแผนที่จะรับเงินกู้และจำนำทรัพย์สินที่เช่า เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ เขาจึงดำเนินการซื้อล่วงหน้าและหวังว่าจะโอนกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่เช่าได้อย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน จนกว่าเอกสารที่เกี่ยวข้องจะถูกโอนไปยังผู้เช่า บริษัทลีสซิ่งจะต้องชำระภาระผูกพันที่มีต่อธนาคาร พร้อมทั้งรอให้ทรัพย์สินถูกปลดจากธนาคารเพื่อเป็นหลักประกัน (บางครั้งขั้นตอนเหล่านี้อาจใช้เวลานานถึงสองสัปดาห์)
1.7. ความยินยอมในการมอบหมายและการเช่าช่วง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวยังต้องได้รับอนุมัติจากธนาคาร ซึ่งจะได้รับการอนุมัติภายใน 3-7 วัน ในกรณีนี้ มีความจำเป็นต้องรวบรวมเอกสารทั้งหมดสำหรับผู้เช่ารายใหม่อีกครั้งและดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างเต็มรูปแบบ
1.8. ข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าขั้นต่ำของสินทรัพย์ที่เช่า ธนาคารหลายแห่งมีข้อจำกัดที่คล้ายกัน ด้วยเหตุนี้ LC จึงสูญเสียลูกค้าเนื่องจากไม่สามารถหาแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการดังกล่าวได้ ด้านที่สองของเหรียญอาจสูงเกินไป ต้นทุนของโครงการเช่าซื้อเพิ่มขึ้น เนื่องจากดอกเบี้ยธนาคาร ค่าคอมมิชชั่น และส่วนต่างของผู้ให้เช่าเกิดขึ้นเต็มจำนวนในจำนวนเล็กน้อย ทำให้ข้อเสนอของ LK ไม่สามารถแข่งขันได้
2. ผู้ให้เช่าอาจเผชิญกับความเสี่ยงเพิ่มเติม:
2.1. ตามกฎแล้ว ณ วันที่ได้รับเงินกู้ กำหนดการชำระเงินเช่าได้รับการคำนวณภายใต้เงื่อนไขของธนาคารบางประการและตกลงกับลูกค้าแล้ว และ LK รับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ในกรณีนี้ หากไม่สามารถตกลงกับธนาคารในการเพิ่มอัตราได้ โดยเริ่มตั้งแต่การทำธุรกรรมครั้งถัดไป หรือเมื่อผู้เช่าแก้ไขกำหนดการ LC จะถูกบังคับให้ปฏิเสธที่จะทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นหรือทำงานให้น้อยที่สุด คณะกรรมการ.
2.2. ในกรณีที่ผู้ให้เช่าดำเนินการเฉพาะกับกองทุนที่ยืมมาเท่านั้น เขาจะต้องขึ้นอยู่กับการชำระค่าเช่าตามกำหนดเวลาของผู้เช่าเป็นอย่างมาก ในกรณีที่ไม่ได้รับการชำระเงินจากลูกค้าภายในวันที่ชำระหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยเงินกู้ LK ถูกบังคับให้มองหาแหล่งอื่นในการชำระคืนเงินกู้บางส่วนหรือยอมรับว่าไม่สามารถชำระหนี้ได้ ธนาคารตรงเวลาสำหรับการชำระเงินนี้ ซึ่งอาจส่งผลให้ประวัติเครดิตของ LC เสื่อมลง ซึ่งจะส่งผลต่อผลการดำเนินงานในอนาคตอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
มักจะมีสถานการณ์ที่ธนาคารที่จะจัดหาเงินทุนให้กับธุรกรรมเสนอทรัพยากรด้านเครดิตให้กับ LC ในอัตราที่สูงกว่าให้กับลูกค้า สิ่งนี้เกิดขึ้นในสถานการณ์ที่ผู้เช่ามีประวัติเครดิตที่เป็นบวกและมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง แต่ตามกฎแล้ว LC ที่ให้เงินสนับสนุนกิจกรรมของตนด้วยทรัพยากรสินเชื่อจะมีความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพอ ดังนั้นความเสี่ยงที่ธนาคารต้องเผชิญในการออกเงินกู้ให้กับบริษัทเอกชนและไม่ใช่ผู้เช่าโดยตรงจึงมีความเสี่ยงสูงกว่า ส่งผลให้ผลประโยชน์ของการเช่าซื้อสำหรับลูกค้าอาจหายไป ลองดูตัวอย่าง
ข้อมูลเริ่มต้น:
ราคา - 1,180,000 รูเบิล
ระยะเวลาการเช่า - 36 เดือน
ล่วงหน้า - 30%
อายุการใช้งาน - 5 ปี
ระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาที่ไม่มีปัจจัยเร่งคือ 61 เดือน
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าและบริษัทลีสซิ่งคือ 15%
ซื้ออุปกรณ์ |
||||
การขอคืนภาษีมูลค่าเพิ่ม |
||||
การจ่ายเงิน% |
||||
การชำระคืนเงินต้น |
||||
ประหยัดภาษีเป็น % |
||||
กระแสเงินสดสุทธิ |
||||
ต้นทุนการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรตามสัญญาเช่า
ค่าเช่าซื้อ |
||||
การขอคืนภาษีมูลค่าเพิ่ม |
||||
การประหยัดภาษีจากภาษีเงินได้ |
||||
กระแสเงินสดสุทธิ |
||||
กระแสเงินสดสุทธิรวมตลอดระยะเวลา: |
ผลลัพธ์:
เครดิต: -1,050,555.07 ถู
การเช่าซื้อ (ทำกำไรได้มากกว่า): -1,047,750.20 rub
สมมติว่าลูกค้าได้รับเงินกู้ที่ 14.5% ต่อปี (น้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยของบริษัทลีสซิ่ง 0.5%)
ต้นทุนการซื้ออุปกรณ์ด้วยเครดิต
ซื้ออุปกรณ์ |
||||
การขอคืนภาษีมูลค่าเพิ่ม |
||||
การจ่ายเงิน% |
||||
การชำระคืนเงินต้น |
||||
การประหยัดภาษีจากค่าเสื่อมราคา |
||||
ประหยัดภาษีเป็น % |
||||
กระแสเงินสดสุทธิ |
||||
กระแสเงินสดสุทธิรวมตลอดระยะเวลา: |
การเปรียบเทียบต้นทุนในการซื้อสินทรัพย์ถาวร
ผลลัพธ์.
เครดิต (ทำกำไรได้มากกว่า): -1,044,202.15 rub
การเช่าซื้อ: -1,047,750.20 ถู
ดังนั้น การใช้เงินกู้จากธนาคารเป็นแหล่งเงินทุนเพียงแหล่งเดียวสำหรับกิจกรรมของ LC ช่วยลดความสามารถในการแข่งขันในแง่ของตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับลูกค้า:
- ระยะเวลาการพิจารณาใบสมัคร
- ระยะเวลาการเช่า
- จำนวนเงินล่วงหน้าขั้นต่ำ
- มูลค่าขั้นต่ำของรายการที่เช่า
- ปริมาณของแพ็คเกจเอกสาร
- เพิ่มอัตรา
อัตราการแข็งค่าเป็นการคำนวณที่ใช้ในการเปรียบเทียบต้นทุนการเช่า
ลองคำนวณว่าส่วนใดของอัตราการแข็งค่าที่เกิดจากดอกเบี้ย
ระยะเวลาการเช่า - 13 เดือน
จำนวนเงินเริ่มต้น - 1,180,000 รูเบิล ล่วงหน้า - 30%
อัตราดอกเบี้ย - 15%
การชำระหนี้เงินต้นรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม |
ยอดคงเหลือเงินต้นรวมภาษีมูลค่าเพิ่ม |
การชำระหนี้เงินต้นไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม |
ดอกเบี้ยเงินกู้ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม |
การชำระเงินค่าเช่าไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม |
การชำระเงินค่าเช่ารวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว |
|
อัตราการแข็งค่าโดยเฉลี่ยภายใต้สัญญาเช่าที่มีกำหนดการชำระเงินค่าเช่าลดลงอย่างสม่ำเสมอคือ 8% เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ จำนวนค่าคอมมิชชัน LC และค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในแง่สัมบูรณ์จะเท่ากับ 10,985.8 รูเบิล ต่อปี (คำนวณจากจำนวนเงินทุนที่ต้องการ) ดังนั้นเพื่อให้ LC มีรายได้ 500,000 รูเบิล ต่อเดือนโดยเบิกล่วงหน้า 30% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ 15% ต้นทุนของทรัพย์สินที่เช่าควรอยู่ที่ 54 ล้านรูเบิล ต่อเดือนรวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว
เพื่อสรุปข้างต้น ควรสังเกตว่าแม้จะมีความเรียบง่ายและความพร้อมสัมพัทธ์ของแหล่งที่มาของกิจกรรมทางการเงินเช่นเงินกู้จากธนาคาร แต่บริษัทลีสซิ่งอิสระควรหากเป็นไปได้ ควรมองหาวิธีอื่นในการระดมทุน เช่น ใช้ เงินทุนของตัวเอง (กำไรและทุนจดทะเบียน), วางพันธบัตร, ดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ, ราคาถูกกว่า