Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия на примере ООО Ансат. Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО 'Электроаппаратура')
Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО "Электроаппаратура")
Министерство образования Республики Беларусь
Учреждение образования
«Гомельский государственный университет имени Франциска Скорины»
Экономический факультет
Кафедра бухгалтерского учета, контроля и АХД
Курсовая работа
Анализ и пути повышения финансовых результатов деятельности организации (на примере ОАО «Электроаппаратура»)
Исполнитель
студентка группы БУ - 32 ______________ К.Д. Можеева
Научный руководитель
Ст. преподаватель ______________ Е.Я. Рыбакова
Гомель 2016
Введение
Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации
2 Порядок формирования и использования прибыли в Республики Беларусь
3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
1 Технико-экономическая характеристика организации
2 Анализ формирования и использования прибыли организации
3 Анализ показателей рентабельности
Пути повышения финансовых результатов деятельности ОАО«Электроаппаратура»
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Значимость экономического анализа такого важнейшего показателя, как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определенной базы.
Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточны не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.
Тема финансовых результатов особенно актуальна для белорусских предприятий в современных условиях, так как, оказавшись в условиях свободного экономического плавания, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.
Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Он позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли. Показатели прибыли и рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели прибыли и рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. В отечественной экономической литературе проблемам увеличения прибыли предприятий в современных условиях в связи с серьезностью данной проблемы уделяется много внимания. Также глубоко исследуется данный вопрос зарубежными экономистами, в частности российскими авторами. В процессе исследования были использованы работы В.И. Стражева, Л.Е. Романова, Л.Н. Чечевицына и др. авторов. Также в ходе работы использовались нормативно-законодательные акты Республики Беларусь и сети Интернет. Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность открытого акционерного общества «Электроаппаратура», а предметом - методики анализа финансовых результатов организации. Целью написания данной курсовой работы является изучение методики анализа финансовых результатов и направлений повышения финансовых результатов. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1.изучить экономическую сущность, значение прибыли и рентабельности деятельности организации;
2.рассмотреть задачи, источники информационного обеспечения и методики анализа финансовых результатов деятельности организации;
.дать краткую экономическую характеристику ОАО «Электроаппаратура»;
.проанализировать прибыль от реализации продукции предприятия;
.проанализировать прибыль отчетного периода;
.проанализировать рентабельность предприятия;
.определить основные пути повышения финансовых результатов деятельности организации.
Для решения поставленных задач в курсовой работе использованы метод сравнения, метод абсолютных разниц, метод цепных подстановок, табличный. 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации
1 Цель, задачи и информационная база анализа финансовых результатов прибыль рентабельность финансовый Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу. Прибыль составляет основу экономического развития организации. Рост прибыли создает финансовую базу для расширенного воспроизводства, решения социальных проблем и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства перед бюджетом, банками, другими организациями. Анализ каждого элемента прибыли имеет существенное значение для руководства организации, ее учредителей, акционеров и кредиторов, так как прибыль является одним из источником финансирования капитальных вложений и пополнение оборотных средств. Для учредителей и акционеров прибыль является источником получения дохода на вложенный ими капитал. Кредиторам подобный анализ позволяет выявить возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов . Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются: −систематический контроль за формированием финансовых результатов;
−определения влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
−выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
−оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
−оценка выполнения плана по показателям рентабельности продукции и по системе показателей рентабельности коммерческих организаций;
−анализ динамики показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;
−анализ факторов, обуславливающих динамику показателей рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации;
−выявление возможных резервов повышения рентабельности продукции и рентабельности коммерческой организации .
Показатель прибыли являются важнейшими для оценки всех сторон деятельности организации. Они характеризуют степень их деловой активности и финансового благополучия. Основными источниками информации для анализа являются: −форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»;
−форма № 3 бухгалтерской отчетности «Отчет об изменении капитала»;
−форма № 12ф (прибыль) статистической отчетности «Отчет о финансовых результатов»;
−данные синтетического и аналитического учета по счетам 90 «Доходы и расходы по текущей деятельности», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки»;
−формы (расчеты) плана экономического и социального развития.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных активов, а также от различных хозяйственных операций. Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости . Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций . Финансовый результат деятельности субъекта хозяйствования представляет собой прибыль или убыток за отчетный период, т.е. разницу между доходами и расходами . В Республики Беларусь действует законодательное регулирования формирования финансовых результатов. Порядок формирования финансовых результатов в нашей стране регулируется следующими нормативно-правовыми актами: −Инструкцией по бухгалтерскому учету доходов и расходов от 30.09.2011 № 102;
−Инструкцией по бухгалтерскому учету отложенных налоговых активов и обязательств от 31.10.2011 № 113;
−Инструкцией о порядке составления бухгалтерской отчетности от 31.10.2011 №111;
−Налоговым кодексом Республики Беларусь от 30.12.2009 №2/1623.
В соответствии с выше перечисленными нормативно-правовыми актами выделяют следующие основные показатели прибыли: ¾валовая прибыль;
¾прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
¾прибыль (убыток) по текущей деятельности;
¾прибыль(убыток) от финансовой деятельности;
¾прибыль(убыток) от инвестиционной деятельности;
¾прибыль (убыток) отчетного периода;
¾прибыль до налогообложения;
¾чистая прибыль .
Валовая прибыль рассчитывалась как разница между выручкой-нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг и их производственной себестоимостью. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг определялась путем вычитания из валовой прибыли управленческих расходов и расходов на реализацию. Прибыль (убыток) по текущей деятельности рассчитывается путем суммирования прибыли (убытка) от реализации продукции и прибыли (убытка) от прочей текущей деятельности. Прибыль (убыток) от финансовой деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по финансовой деятельности. Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности рассчитывается путем сопоставления доходов и расходов по инвестиционной деятельности. Сумма прибыли по текущей деятельности, прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности отражает прибыль (убыток) отчетного периода. Прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывалась путем корректировки прибыли (убытка) отчетного периода на суммы доходов и расходов, не участвующих при налогообложении, - так называемых, постоянных разниц. Чистую прибыль (убыток) получают путем вычитания из прибыли (убытка) до налогообложения сумму налога на прибыль и прочих налогов, сборов и расходов из прибыли. Порядок формирования чистой прибыло показан на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 - Порядок формирование чистой прибыли
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги, и образуют фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. В целях использования чистой прибыли могут создаваться следующие фонды: −резервный фонд;
−фонд накопления;
−фонд потребления;
−фонд выплаты дивидендов;
−другие фонды.
Средства резервного фонда используются для обеспечения выплат заработной платы, а также предусмотренных законодательством, коллективным и трудовым договорами гарантийных выплат в случае банкротства. Фонд накопления расходуется на финансирование затрат связанных с расширение производства, его техническим перевооружением и внедрением новых технологий. Средства фонда потребления расходуются на материальные поощрения работников. К таким поощрениям могут относится единовременные поощрения за выполнение важных производственных заданий, на материальную помощь и другое. Фонд выплаты дивидендов предназначен для выплаты средств, причитающихся учредителям, акционерам организации. Данный фонд создается в том случае, когда форма собственности организация является акционерное общество. Для каждой организационно-правовой формы определяется соответствующий механизм распределение чистой прибыли. Он основан на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности субъекта хозяйствования соответствующих форм собственности. Определение направлений использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в компетенции самой организации и фиксируется в уставе и учетной политики предприятия. 1.3 Методические подходы к анализу финансовых результатов
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы чтения финансовой отчетности. Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем. Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей. Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне (сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними среднеэкономическими данными) . Анализ прибыли до налогообложения начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать прибыль до налогообложения в динамике (за ряд лет). После этого проанализировать изменения каждого показателя за текущий анализируемый период. В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине прибыли до налогообложения. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в прибыли до налогообложения на начало и конец периода. Определить изменения. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы № 2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме № 2, позваляет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта . Существенное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг). На прибыль от реализации продукции (работ, услуг) влияют множество факторов, основными из которых являются: −изменение объема реализованной продукции (работ, услуг);
−изменение структуры реализованной продукции;
−изменение уровня затрат на рубль реализованной продукции;
−изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции;
−другие.
Расчет влияния факторов производится следующим образов: Влияние изменения объема реализованной продукции:
∆П1 = П0 х (К1 - 1), (1.1)
где П0 - прибыль от реализации базисного периода; К1 - коэффициент роста объема реализованной продукции в оценке по себестоимости. Он рассчитывается по следующей формуле:
где С1 и С0 - полная себестоимость реализованной продукции отчетного и базисного периода соответственно; Влияние на прибыль от реализации продукции изменений в структуре реализованной продукции:
где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по ценам реализации, рассчитывающейся по следующей формуле:
Влияние изменения уровня затрат на рубль реализованной продукции:
Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:
где Sплi - плановая себестоимость единицы i-того вида продукции; Nплi - плановый выпуск i-того вида продукции; Nфi - фактический выпуск i-того вида продукции; Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, то есть:
Результаты анализа прибыли за отчетный период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период . Размер общей прибыли отчетного периода в значительной степени зависит от финансовых результатов по инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ финансовых результатов от доходов и расходов по инвестиционной деятельности, в том числе от основных средств и прочих активов, предполагает рассмотрение этих операций с точки зрения правильности оценки реализации имущества, определение затрат по реализации и прибыли. Прибыль сравнивается за ряд отчетных периодов, изучается структура доходов и расходов по инвестиционной деятельности. Анализ прибыли по финансовой деятельности проводится за ряд периодов. изучается состав, структура и динамика доходов и расходов по финансовой деятельности, выявляется не было ли допущено нарушений действующего законодательства при отражении доходов и расходов по финансовой деятельности . Также важным направлением анализа финансовых результатов деятельности организации является анализ распределения чистой прибыли. При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой. В процессе анализа нужно изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли. Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: изменение суммы чистой прибыли и изменение доли соответствующего направления использования чистой прибыли. Факторная модель, применяемая при анализе использования чистой прибыли следующая:
Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формировании капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия . Экономическая эффективность деятельности организаций характеризуется относительными показателями - системой показателей рентабельности. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами . Г.В. Савицкая выделяет следующие показатели рентабельности: Рентабельность реализованной продукции, или коэффициент окупаемости затрат (RЗ):
где ПРП - прибыль от реализации продукции, работ, услуг; ЗРП - полная себестоимость реализованной продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. Рентабельность операционной деятельности (Rод). Данный показатель рассчитывается в целом по предприятию по следующей формуле:
где ПОД - прибыль-брутто от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов; ЗОД - общая сумма затрат по операционной деятельности. Данный показатель характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности. Он полнее предыдущего отражает результаты работы предприятия, поскольку при его расчете учитываются не только реализованные, но и внереализационные результаты, относящиеся к основной деятельности. Рентабельность инвестиционной деятельности (RI):
где ПИД - полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности; И - сумма инвестиций. Рентабельность продаж (Rоб) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
где ВРП - выручка от реализации продукции, работ, услуг . Кроме вышеперечисленных показателей рентабельности Л.Е. Романова предлагает следующие показатели рентабельности: Рентабельность производственных средств:
где ПРП - прибыль от реализации продукции; ОС - средняя стоимость основных средств; МОС - средняя стоимость материальных оборотных средств. Рентабельность совокупных активов:
где Пб - прибыль до налогообложения; А - средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период. Рентабельность заемного капитала: где ЗК - заемный капитал (Долгосрочные обязательства + займы и кредиты по краткосрочным обязательствам). Рентабельность собственного капитала:
где Пч - чистая прибыль; СК - средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период. Рентабельность инвестированного капитала:
где И - средняя стоимость инвестиций за анализируемый период. Инвестиции рассчитываются путем суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств . В процессе анализа изучается динамика данных показателей, выполнения плана по их уровню, проводятся межфирменные сопоставления и рассчитываются влияния факторов на изменения их величины . Для выполнения факторного анализа рентабельности производственных средств можно учитывать влияния факторов, представленных в формуле (1.13). Однако это будет экстенсивный подход к изучению рентабельности производства. Для того чтобы определить влияния эффективности использования ресурсов на изменения показателя рентабельности производства, необходима формулу (1.13) преобразовать: где - рентабельность продаж; ФЕ - фондоемкость; Кз - коэффициент закрепления материальных оборотных средств. Факторный анализ рентабельности продаж организаций, выпускающих разносоставную продукцию, отличающуюся уровнями рентабельности отдельных ее видов, целесообразно выполнить по следующей формуле:
где - удельный вес i-того вида продукции в общем объеме продаж; Pi - индивидуальная рентабельность i-того вида продукции.
Сi - себестоимость i-того вида продукции. Таким образом, при выполнении факторного анализа рентабельности продаж следует учитывать изменения структуры продаж и изменения рентабельности отдельных видов продукции. Такие расчеты позволяют более точно оценить работу предприятия и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности . 2. Анализ финансовых результатов ОАО «Электроаппаратура»
1 Технико-экономическая характеристика организации
Открытое акционерное общество Электроаппаратура создано приказом Министерства экономики Республики Беларусь № 174 от 24.12.2002 год в процессе разгосударствления и приватизации государственной собственности Республиканского унитарного предприятия Гомельский завод Электроаппаратура и зарегистрировано решением Администрации свободной экономической зоны Гомель- Ратон (СЭЗ) №1 от 14.01.2003 г. в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051479. Общество зарегистрировано в качестве резидента свободной экономической зоны Гомель - Ратон (СЭЗ) распоряжением Администрации СЭЗ Гомель - Ратон от 14.01.2003 г. № 1-Р, в Реестре № 1 регистрации резидентов СЭЗ Гомель - Ратон № 1/1-17, что предоставляет обществу льготы для привлечения иностранных инвестиций.
Юридический адрес общества: 246050, г. Гомель, ул. Советская, д.157 Сайт: <#"justify">−газовые плиты;
−газоэлектрические плиты;
−электрические плиты;
−столы газовые;
−электрические духовки;
−электроплитки;
−жарочные шкафы;
−электроутюги;
−контакторы электромагнитные;
−контактные приставки.
Общество производит следующие виды работ: −производство прочих пластмассовых изделий
−производство стальных труб
−ковка, прессование, штамповка, профилирование
−обработка металлов и нанесение покрытий на металлы.
В настоящее время в составе предприятия 5 цехов основного производства, 2 цеха и 2 участка вспомогательного производства, 17 отделов, 2 самостоятельных бюро, 2 самостоятельные лаборатории. Все структурные подразделения распределены на 8 групп, руководство каждой группой в соответствии с распределением обязанностей осуществляет один из руководителей предприятия. В целях получения дополнительных финансовых средств на покупку материалов и комплектующих для собственного производства, а также расчеты с бюджетом ОАО «Электроаппаратура» имеет возможность сдавать в аренду неиспользуемые для собственных нужд нежилые помещения на территории предприятия.
» Текст работы «Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")»
Анализ финансовых результатов деятельности торгового предприятия (на примере ООО "Ансат")
Теоретико-методологические аспекты и методы анализа финансовых результатов, прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности. Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса.
ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия
1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности предприятия
1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия
2. Анализ финансовых результатов торгового предприятия ООО «Ансат»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Ансат»
2.2 Анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия
2.4 Анализ рентабельности предприятия
3. Управление финансовыми результатами предприятий розничной торговли
3.1 Состояние и перспективы развития розничной торговли в условиях финансово-экономического кризиса
3.2 Перспективы развития ООО «Ансат» в условиях кризиса
Заключение
Список использованных источников и литературы
ВВЕДЕНИЕ
С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Получение прибыли непременное условие и цель предпринимательства любой хозяйственной структуры.
Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль (и ее относительная модификация рентабельность) обрела важнейшую, ведущую роль в новом хозяйственном и финансовом механизме управления социально-экономическим развитием.
Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы -- объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость -- обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно -- начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы.
Дипломная работа имеет целью изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия, а также порядок ее налогообложения. Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.
Во многом правильное определение конечного финансового результата зависит от профессионализма и объективности руководителей, ведь если правильно и грамотно построена производственная деятельность, то следствием этого конечно же будут высокие финансовые результаты.
Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.
Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является экономический анализ, с помощью которого выявляют причины изменения показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.
Прибыль является сложным комплексным показателем, величина которого непременно учитывается в процессе обоснования и принятия управленческих решений всеми участниками рынка: сторонними лицами (инвесторами, кредиторами, поставщиками и покупателями и пр.) и внутренними субъектами (менеджментом, владельцами крупных пакетов акций или долей и пр.). В этой связи чрезвычайно важно не ошибаться при интерпретации множества различных показателей финансовых результатов.
Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение мышления управленческого персонала, отказ от традиционного анализа и переход на «опережающий» анализ, применение системного подхода к исследуемой проблеме.
Цель данной работы: оценить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предложить основные направления их увеличения.
Для раскрытия данной цели поставлены следующие задачи:
Раскрыть теоретические аспекты оценки финансовых результатов деятельности предприятия;
Изучить порядок формирования и распределения прибыли, а также изложить методику ее анализа;
Провести оценку следующих показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыли от реализации и рентабельности;
Определить основные пути повышения эффективности деятельности и финансовых результатов предприятия.
Объектом данной работы является ООО «Ансат». Предметом выступают финансовые результаты деятельности предприятия.
Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, С.М. Пястолов, Н.С. Пласков, В.В. Ковалев, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, О.К. Денисов, и др.
Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов финансовых результатов предприятия были: учебное пособие Пласкова Н.С. «Стратегический и текущий экономический анализ», учебник Пястолова С.М «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и анализ показателей рентабельности предприятия были использованы: учебник Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», В.Ф. Протасов «Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг». В качестве источника проведения операционного анализа было использовано учебное пособие В.Г. Гетьмана, Е.А. Еленевской
«Бухгалтерский финансовый учет».
Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 - 2008 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2007 - 2008 гг.
В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, экономическая сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.
Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка рентабельности предприятия.
В третьей главе определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.
1. Теоретико-методологические аспекты анализа финансовых результатов торгового предприятия
1.1 Роль финансовых результатов в оценке деятельности торгового предприятия
Одна из главных целей предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли как наиболее надежного финансового источника благосостояния и самой организации, и ее собственников. Результаты деятельности зависят от того, насколько оперативно и точно компания может выявить, количественно измерять влияние различных внешних и внутренних факторов, а также противостоять их негативному воздействию, обусловленному высоким уровнем финансовых рисков (общим состоянием экономики страны, нестабильностью рынка, финансовой системы, тенденциями усложнения корпоративных связей, низкой расчетно-платежной дисциплиной, высокой инфляцией и т.п.).
Реформирование системы бухгалтерского учета и отчетности, обусловленное становлением и непрерывным совершенствованием рыночных отношений в нашей стране, сопряжено с необходимостью создания системы адекватной многоуровневой финансовой информации, которая в должной мере отвечала бы требованиям различных субъектов бизнеса. Финансовая отчетность - важнейший источник информации о деятельности организации как для ее руководства и собственников, так и для внешних пользователей. Интерпретация показателей финансовой отчетности различными субъектами бизнеса необходима для принятия управленческих решений различного характера .
Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли .
Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями эффективности текущей деятельности предприятия - объемом продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью. Он складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:
Степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;
Соблюдения договорной и платежной дисциплины;
Изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках.
Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли. Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяют доходы собственников бизнеса, вознаграждение работников организации, налоговые поступления в бюджет. Финансовый результат - индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов .
Доходы организации складываются из доходов от основной и неосновной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации как разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов прибыль от продаж - один из основных показателей деятельности организации. Учитывая все полученные доходы (как от основной, так и от неосновной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем распределяется на дивиденды, выплачиваемые собственникам бизнеса, и на его развитие .
Следует различать понятия «расходы», «затраты», «себестоимость». От их правильной идентификации зависит формирование адекватных результатов анализа. В отличие от расходов, затраты -- стоимостное выражение средств, использованных для формирования материальных, трудовых, финансовых и иных ресурсов с целью осуществления деятельности предприятия; затраты могут быть признаны расходами в отчетном периоде либо активами, которые станут расходами в будущих периодах. Можно привести в качестве примера приобретение партии сырья, часть из которого была потреблена на производство продукции, реализованной в отчетном периоде (она списывается на себестоимость). Другая часть сырья была использована в производстве, но по состоянию на отчетную дату продукция еще не достигла стадии готовности, т. е. являлась полуфабрикатом. Поэтому в отчетности она будет отражена в активе бухгалтерского баланса как незавершенное производство. Наконец, третья часть из приобретенной партии сырья осталась невостребованной на складе, и ее стоимость будет также отражена в активе бухгалтерского баланса . В последующие отчетные периоды и полуфабрикаты, и сырье будут признаны расходами в соответствии с учетной политикой организации, основанной на положениях российских стандартов бухгалтерского учета.
Объединяя определенные виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости. Термин «себестоимость» и производные от него показатели себестоимости являются предметом исследования управленческого анализа. Этот термин далеко не однозначен, так как показатели себестоимости востребованы в оценке результатов деятельности хозяйствующих субъектов на различных этапах проведения экономического анализа для внутренних целей управления бизнес-процессами.
В общем виде себестоимость -- это имеющая стоимостную оценку совокупность затрат живого и овеществленного труда, использованных в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности и участвующих в соответствии с учетной политикой организации в формировании финансовых результатов .
Информационной базой анализа доходов, расходов и прибыли в составе финансовой отчетности организации являются Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), а также раздел «Расходы по обычными видам деятельности» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Общая модель формирования любого показателя прибыли выглядит следующим образом:
Прибыль = Доходы -- Расходы, (1.1)
Поскольку признание в бухгалтерском учете доходов и расходов за период происходит в соответствии с методом начисления, то можно сказать, что прибыль -- финансовый результат деятельности организации за период, сформированный методом начисления, представляющий собой превышение доходов над расходами .
Прибыль служит финансовым результатом деятельности коммерческой организации, а также источником наращения собственного капитала. За счет прибыли организации имеет возможность расширять масштабы деятельности, осуществлять дополнительные капитальные вложения в производственную базу, разработку новых технологий производства, освоение новой конкурентоспособной продукции, а также пополнять оборотные активы.
Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями . Показатели прибыли характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость .
Важнейший финансовый показатель эффекта деятельности компании - чистая прибыль, т.е. положительный финансовый результат отчетного периода, полученный после возмещения всех расходов, признанных в бухгалтерском учете, включая налог на прибыль . Чистая прибыль - источник роста благосостояния собственников компании, поскольку является источником дивидендных выплат, а также роста чистых активов (доли собственников в активах). Для самого предприятия чистая прибыль (оставшаяся после начисления дивидендов, компенсации отдельных расходов, благотворительных выплат и т.д.) - надежный источник роста масштабов деятельности. Чистая реинвестированная прибыль, увеличивая собственный капитал, повышает финансовую устойчивость, снижает финансовые риски. Вместе с тем реинвестирование чистой прибыли в деятельность компании обходится ей довольно дорого и зависит от доли изъятия в бюджет налога на прибыль (как минимум 24%) .
Менеджеров организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью без учета результатов от операций по инвестиционной (реализации имущества), финансовой деятельности и внереализационных результатов, которые часто носят разовый, случайный характер.
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства . Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа. При анализе производства используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования .
1.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельностиЧтобы торговое предприятие успешно функционировало, необходимо проводить глубокий анализ его коммерческой деятельности в зависимости от постоянно меняющейся рыночной среды. Это позволит сделать предприятие устойчиво прибыльным и конкурентоспособным, обеспечить его развитие, предвидеть будущее .
Проводя систематический и глубокий анализ коммерческой деятельности, можно:
Быстро, качественно и профессионально оценивать результативность коммерческой работы как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
Точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;
Определять расходы на торговую деятельность (издержки обращения) и тенденции их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;
Находить оптимальные пути решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе .
Как можно оценить и проанализировать деятельность торгового предприятия? Очевидно, что любая коммерческая организация, независимо от ее размеров, сферы деятельности, прибыльности или убыточности, -- сложная система, которая взаимодействует с рыночной средой. Поэтому вряд ли найдется единственный показатель, который мог бы исчерпывающе отразить все стороны коммерческой деятельности предприятия. Таковым не может быть даже прибыль, хотя этот показатель является наиболее точно определяющим эффективность функционирования организации (предприятия). Для всесторонней оценки эффективности деятельности предприятия необходима система показателей.
Как было отмечено выше, важнейшим показателем эффективности работы торгового (коммерческого) предприятия является прибыль, в которой отражаются результаты всей торговой деятельности предприятия -- объем реализованной продукции, ее состав и ассортиментная структура, производительность труда, уровень затрат, наличие непроизводительных расходов и потерь и т. д. .
От размера полученной прибыли зависят пополнение фондов, материальное поощрение работников, уплата налогов и др. Наличие прибыли свидетельствует о том, что расходы торговых предприятий полностью покрываются доходами от реализации товаров и оказания услуг. Прибыль торгового предприятия рассчитывается как разность между всеми ее доходами и расходами. В торговле различают прибыль от реализации товаров (операционная прибыль) и чистую, или балансовую, прибыль.
Операционная прибыль -- это разность между торговыми надбавками (наценками) и издержками обращения .
Прибыль от продаж рассчитывается с учетом так называемых прочих планируемых и непланируемых доходов и расходов. К планируемым расходам относят налоги, уплачиваемые в федеральный и местный бюджеты; непланируемые расходы -- штрафы, пени и неустойки, уплаченные за нарушение договорных обязательств, убытки от списания безнадежных долгов и другие потери, которые уменьшают операционную прибыль. К непланируемым доходам относят штрафы, пени и неустойки, полученные от различных организаций, излишки товарно-материальных ценностей, выявленные при инвентаризации, списание кредиторской задолженности за истечением сроков исковой давности и др. .
Для характеристики экономической эффективности торгового предприятия, а также в целях проведения сравнительного анализа необходимо знать не только абсолютную величину прибыли, но и ее уровень. Уровень прибыли характеризует рентабельность торговых организаций -- один из показателей эффективности их деятельности. Наиболее распространенный показатель рентабельности торговли -- отношение суммы прибыли к товарообороту. При этом он не является единственным показателем рентабельности торговой или коммерческой деятельности, ибо показывает лишь долю чистого дохода торговли в сумме товарооборота. В данном показателе не находит отражение степень эффективности всех авансированных затрат (единовременных и текущих), связанных с коммерческой деятельностью. Так, при одной и той же сумме прибыли и товарооборота у разных коммерческих организаций могут быть различные вложения в основные и оборотные средства. В связи с этим особое значение для оценки эффективности коммерческой работы приобретает сопоставление прибыли с произведенными затратами (издержками обращения). Этот показатель позволяет судить об эффективности коммерческой деятельности, поскольку показывает, какова доля прибыли на каждый рубль расходов по ведению коммерции .
К другим показателям эффективности этой группы можно отнести: отношение прибыли к фонду заработной платы; сумму прибыли, приходящуюся на одного работника торгового предприятия; отношение прибыли к основным и оборотным средствам и некоторые другие.
Одним из качественных показателей эффективности коммерческой работы являются издержки обращения (расходы по осуществлению коммерческой деятельности).
Издержки обращения представляют собой выраженные в денежной форме затраты на осуществление торговой деятельности. Эти издержки могут быть связаны с продолжением процесса производства в сфере обращения, т. е. с выполнением торговлей дополнительных функций (расходы по перевозкам, хранению, фасовке, упаковке товаров и др.). Такого рода расходы называются дополнительными издержками.
Расходы, связанные с осуществлением процессов купли-продажи товаров (закупка, реализация товаров и процессы, которые непосредственно способствуют совершению актов купли-продажи товаров), называются чистыми издержками обращения. При анализе коммерческой деятельности важно выявить долю чистых и дополнительных издержек обращения. Уровень издержек обращения рассчитывается как процентное отношение суммы издержек обращения к товарообороту. Он в определенной степени отражает экономичность коммерческой деятельности и применяется при сравнении работы однотипных и находящихся в примерно одинаковых условиях торговых организаций .
Показатель рентабельности собственного капитала позволяет инвесторам оценивать потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в торговое предприятие. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
Рентабельность активов рассчитывается как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств .
Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.
Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.
Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.
Отношение прибыли от реализации товаров к величине торговой площади предприятия характеризует размер полученной прибыли в расчете на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади позволит повысить размер прибыли .
Основные показатели приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1Система показателей оценки прибыли
Используя эти основные показатели, можно дать экономическую оценку эффективности деятельности торгового предприятия.
1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности торгового предприятия
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния .
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов являются:
Изучение формирования и структуры прибыли (убытка) от обычной деятельности, абсолютное ее изменение против базового периода;
Обоснование и количественное определение факторов изменения валовой прибыли и прибыли от продаж;
Обоснование и количественное соизмерение факторов изменения прибыли от обычной деятельности, в том числе за счет изменения прибыли до налогообложения; за счет изменения прибыли от продаж; за счет прибыли от внереализационных доходов и расходов за счет прибыли от операционных доходов и расходов;
Выявление и количественное соизмерение резервов роста прибыли;
Анализ факторов формирования чистой прибыли;
Анализ формирования показателей, обоснование и количественное соизмерение факторов изменения рентабельности продукции и капитала, возможностей ее повышения .
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов служат бухгалтерский баланс(форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) .
Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 1 - ПБУ 10), утвержденным приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 года. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия. Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовых результатов деятельности предприятия настолько велико, что его часто выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением к которой является отчет, то есть совокупность всех других форм бухгалтерской отчетности .
В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» информация более аналитическая, детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигли предприятия в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности .
Для анализа финансовых результатов используется форма № 2 бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Построение данной формы позволяет изучить формирование отдельных групп финансовых результатов и выявить влияние основных групп факторов на отдельные показатели прибыли.
1-й этап. Анализ прибыли следует начать с анализа реализации продукции и объема выручки. С этой целью внимательно изучаются:
Основные источники получения выручки (по данным
Формы № 2 или пояснительной записки к годовому
Отчету), их структура;
Стабильность источников получения выручки.
Структура выручки анализируется по: видам реализуемой продукции, структурным подразделениям, территориальным подразделениям. Полученная информация используется для проведения факторного анализа прибыли, а также для оценки бизнес-плана и дальнейшего планирования.
Если проводится анализ прибыли по данным консолидированной отчетности, необходимо учесть межфилиальное трансфертное ценообразование и распределение косвенных накладных расходов.
Стабильность источников выручки оценивается путем горизонтального анализа структуры выручки. Анализ качества и стабильности изменения продаж продукции включает оценку:
Чувствительности спроса различных видов продукции при общих условиях деятельности, в том числе в разрезе филиалов и удаленных территориальных подразделений;
Способности приспособления организации к изменениям спроса путем введения новых видов продукции и услуг как средства дальнейшего роста продаж (осуществление структурных сдвигов);
Степени концентрации показателей, зависимости от основных покупателей;
Степени концентрации продукции и зависимости от одной отрасли (для много отраслевых предприятий);
Степени зависимости от относительно небольшого числа ведущих продавцов;
Степени географической диверсификации рынков.
2-й этап. В дополнение к анализу реализации изучаются уровень и динамика себестоимости продукции, в частности, соотношение показателей уровня затрат и уровня валовой прибыли.
3-й этап. Изучение состава и структуры финансового результата организации.
Формирование отдельных групп финансовых результатов согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской отчетности можно представить в виде схемы.
В данном случае важно проверить соблюдение пропорций темпов роста показателей прибыли. Базовая модель выглядит так:
Тр Выручка < Тр Валовая прибыль < Тр Прибыль от продаж < Тр Налогооблагаемая прибыль < Тр Чистая прибыль
4-й этап. Оценка конечного финансового результата прибыли до налогообложения .
Другим существенным направлением анализа является оценка формирования прибыли до налогообложения, которая складывается из:
Прибыли от продаж;
Операционных доходов и расходов;
Внереализационных доходов и расходов .
Структура финансового результата характеризуется соотношением долей отдельных слагаемых в общей сумме прибыли до налогообложения.
Положительной оценки заслуживает финансовый результат, если в прибыли существенную долю составляет прибыль от продаж и она имеет тенденцию к росту.
Эти два вида анализа -- горизонтальный и структурный -- дополняют друг друга, а вместе с анализом реализации и уровня затрат позволяют выявить влияние основных групп факторов на формирование соответствующих показателей прибыли .
Методика анализа финансовых результатов предполагает учет таких показателей как прибыль от реализации продукции и рентабельность .
В ходе анализа прибыли и рентабельности изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, размер налогов и др.).
Основными составляющими прибыли являются:
Товарооборот,
Издержки обращения,
Внереализационные доходы и расходы.
Товарооборот является одним из основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности коммерческих предприятий. Различают розничный и оптовый товарооборот. Оптовый товарооборот представляет собой продажу товаров либо для последующей перепродажи, либо для производственного потребления в качестве сырья, материалов, комплектующих и т.д. В результате оптового товарооборота товары не выходят из сферы обращения. Розничный товарооборот - это продажа товаров конечным потребителям. На этом процесс обращения товара завершается, и он поступает в сферу потребления. Сущность розничного товарооборота выражают экономические отношения, связанные с обменом наличных денежных средств населения на приобретенные товары. При этом в состав розничного товарооборота может быть включены: продажа по безналичному расчету продовольственных товаров юридическим лицам социального назначения (больницам, санаториям, детским садам и др.); продажа товаров юридическим лицам, но исключительно за наличный расчет с использованием кассовых аппаратов.
Издержки обращения - это выраженные в денежной форме затраты живого и овеществленного труда по доведению товара от производителя до потребителя, преобразованию производственного ассортимента в торговый, организации процесса купли-продажи и потребления, удовлетворения спроса потребителей. Издержки обращения учитываются на всех стадиях ценообразования, начиная от производства, когда в себестоимость продукции включаются расходы по сбыту, и заканчивая розничной продажей, когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и розничной торговли .
Внереализационные доходы и расходы не связаны с основной деятельностью предприятия. К ним относятся проценты к получению и проценты к оплате, доходы от аренды и сдача имущества в аренду, прочие подобные доходы и расходы .
На размер прибыли и рентабельности влияют две группы факторов: внутренние и внешние (рисунок 1.1).
Рисунок 1.1 - Факторы, оказывающие влияние на прибыль
Внешние факторы - это факторы внешней среды существования предприятия. В большинстве случаев оно само не может на них повлиять, и, поэтому вынуждено приспосабливаться к ним.
К группе внешних факторов относятся:
Уровень развития экономики страны в целом;
Меры регулирования деятельности предприятий со стороны государства;
Природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других;
Не предусмотренные планом предприятия изменения цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;
Нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими организациями государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.
Внутренние факторы непосредственно связаны с результатами деятельности предприятия, в основном повлиять на них может само руководство предприятия, к ним относятся:
Результаты коммерческой деятельности,
Эффективность заключенных сделок на поставку товаров,
Объем и структура товарооборота,
Формы и системы оплаты труда,
Производительность труда,
Эффективность основных и оборотных средств,
Уровень валовых доходов и издержек обращения,
Размер прочей прибыли,
Нарушения налогового законодательства .
Анализ прибыли производится в несколько этапов. На первом этапе производится анализ динамики прибыли и рентабельности в целом по предприятию и по его подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и рентабельности за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых показателей и сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный капитал.
На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль и рентабельность.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
Объема реализации продукции (VРП);
Ее структуры (УДi);
Себестоимости (Сi);
Уровня среднереализационных цен (Цi).
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли .
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Для определения степени влияния рассмотренных факторов на уровень прибыли и рентабельности используются различные математические и статистические методы.
Для определения тенденции развития показателя используют метод конечных разниц, метод укрупнения интервалов, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов. Метод конечных разниц заключается в том, что определение степени уравнения, описывающего тенденцию развития показателя, происходи путем нахождения разниц между показателями. Метод укрупнения интервалов заключается в том, что уровни ряда объединяют в более крупный временной интервал (дни в недели, месяцы в кварталы и т.п.). Метод скользящей средней - это присваивание уровню ряда значения, равного средней арифметической предыдущего, текущего и последующего значения показателя. Метод наименьших квадратов наиболее точно определяет тенденции развития показателя, но является и самым трудоемким. Он заключается в том, чтобы определить функцию, описывающую линию тренда, квадрат расстояния от которого до фактических значений показателя наименьший .
Определение степени влияния факторов происходит при помощи такого статистического метода, как метод цепных подстановок. Недостатком этого метода является то, что порядок выбора фактора влияет на результат анализа, достоинством является простота расчетов и возможность определения степени влияния с минимальными временными затратами.
Прибыль от реализации (прибыль от продаж) является важнейшим элементом бухгалтерской прибыли. Объектом факторного анализа является отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года, или предусмотренной по бизнес-плану .
Основными факторами, влияющими на размер прибыли от реализации являются:
Количество реализованной продукции;
Себестоимость реализованной продукции;
Коммерческие расходы;
Управленческие расходы;
Продажные цены на реализованную продукцию;
Структурные сдвиги в составе реализации.
Причем прибыль от реализации продукции находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции и от уровня цен. Чем больше продукции реализует предприятие, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыли, и соответственно чем выше цена реализации, тем выше прибыль.
В то же время, прибыль от продаж находится в обратной зависимости от величины себестоимости реализованной продукции, коммерческих, управленческих расходов. Снижение суммы указанных выше групп расходов представляет собой основные факторы увеличения прибыли .
Влияние такого фактора как структурные сдвиги в составе реализации связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ и услуг имеют неодинаковый уровень рентабельности. Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту продаж и прибыли или вызвать их сокращение.
Для нахождения значения затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы за отчетный период и по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года, то есть находят разницу между указанными показателями. По сумме затратных факторов определяют общее влияние на прибыль от продаж .
Влияние цены на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного периода и выручкой по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года. Положительный результат говорит о том, что данный фактор оказывает позитивное воздействие на прибыль от реализации продукции.
Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года. Для этого используют следующую формулу:
П q =(У q -1)*П пр, (1.2)
где П q - относительное изменение объема реализации при ценах предыдущего года;
У q - индекс фактора изменения количества реализованной продукции, определяемый как отношение выручки от продажи товаров, работ и услуг по отчету, пересчитанную по ценам и затратам предыдущего года к выручке за отчетный период;
П пр - прибыль (убыток) от продаж предыдущего года.
Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованной продукции можно рассчитать различными способами. Наиболее распространенными среди них являются балансовый метод и метод последовательного изолирования факторов.
Балансовый метод расчета исходит из тождества между общим отклонением отчетной прибыли от прибыли предыдущего периода и суммы значений предыдущих пяти факторов. Отсюда отклонение прибыли, вызванное изменением структуры ассортимента реализованной продукции, будет равно разности между общим отклонением и суммой значений всех остальных факторов.
Метод последовательного изолирования факторов при определении влияния структурных сдвигов основывается, прежде всего, на выявлении отклонения прибыли за счет следующих факторов:
Количества реализованной продукции;
Структуры реализации.
Завершается анализ прибыли от реализации выявлением причин действия отрицательных факторов с тем, чтобы учесть их в последующей работе.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность производства, продаж, совокупных активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного оборотного капитала, собственного капитала .
Для расчета указанных показателей используют следующие формулы:
Р п =*100%, (1.3)
где Р п - рентабельность производства,
БП - бухгалтерская прибыль до налогообложения,
Средняя стоимость основных средств за расчетный период,
Средняя стоимость материально-производственных запасов.
Рентабельность производства отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.
Р продаж =*100%, (1.4)
ВР - выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг без косвенных налогов.
Данный показатель показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.
Р А =*100%, (1.5)
где Р А - рентабельность совокупных активов,
Средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.
Данный показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.
Р ВОА =*100%, (1.6)
где Р ВОА - рентабельность внеоборотных активов,
Средняя стоимость внеоборотных активов за анализируемый период.
Рентабельность внеоборотных активов отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.
Р ОА =*100%, (1.7)
где Р ОА - оборотных активов,
Средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.
Данный показатель показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов.
Общая характеристика анализа и оценки
Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль .
Для внешнего аналитика основным источником информации для проведения такого типа анализа являются отчет о финансовых результатах , бухгалтерский баланс , отчет о движении денежных средств . Отчет о финансовых результатах интересует, в первую очередь, так как он отображает основные доходы, расходы и различные финансовые результаты компании. Баланс необходим при расчете отдельных показателей рентабельности, которые позволят понять эффективность использования имеющихся ограниченных ресурсов (активов) для целей получения прибылей.
Также баланс позволяет немного лучше понять текущую политики сбыта предприятия. Что касается отчета о движении денежных средств , то сопоставление его данных с отчетом о финансовых результатах позволит понять качество сбытовой и кредитной политики организации. Стоит отметить, что если проводится анализ не отдельного предприятия, а целой группы предприятий, то необходимо использовать консолидированную отчетность, так как прибыли одной организации в рамках группы могут перетекать в прибыли другой организации.
Целью анализа финансовых результатов является определение того, насколько эффективно вкладывать средства в предприятие. Более высокое значение коэффициентов рентабельности по сравнению с конкурентами будет указывать на привлекательность такой альтернативы инвестирования.
В процессе оценки финансовых результатов следует определить следующее:
1. Каким является качество прибыли?
2. Насколько успешно компания генерировала прибыль в течение предыдущих периодов ?
3. Способно ли предприятие продолжать создавать достойный финансовый результат в будущем ?
Качество прибыли определяется с помощью отчета о финансовых результатах, информации о качестве дебиторской задолженности, отчета о движении денежных средств. Если доля проблемной дебиторской задолженности является высокой, то это значит, что компания продавала часть продукции или услуг на невыгодных для себя условиях. Это указывает на высокую конкуренцию и низкую рыночную силу предприятия. Кроме этого, если в отчете о движении денежных средств сумма от продажи товаров и услуг является значительно ниже суммы выручки, то это подтверждает такой вывод.
Таким образом, компания продает товары и услуги без получения оплаты в момент поставки. Если из-за этого компания не получит денег за них, то можно говорить о низком качестве прибыли. Компания, следуя правилам бухгалтерского учета, отобразит полученную прибыль в отчете о финансовых результатах, но вполне возможно, что уже в будущем периоде финансовый результат будет отрицательным из-за списания значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности.
Когда говорят о качестве прибыли, имеют ввиду:
- насколько стабильной является такая прибыль. Высокая ли вероятность того, что в следующем периоде прибыль будет такой же или выше;
- насколько адекватной является прибыль. Не используются ли методы бухгалтерского учета, которые завышают текущий показатель прибыли.
В процессе анализа следует также обратить внимание на факторы, которые формируют финансовые результаты:
- конкурентоспособность продукции и услуг, которая выражается в способности поддерживать высокую цену на товар. Индикатором для этих целей может служить валовая маржа;
- уровень производства и эффективность использования имеющихся материальных, трудовых и прочих ресурсов;
- структура капитала , которая приводит к определенному уровню финансовых расходов;
- эффективность управления налоговыми обязательствами;
- качество управления и навыки менеджмента.
Анализ финансовых результатов: анализ прибыли, доходов и расходов
В процессе анализа финансовых результатов следует использовать такие методы, как методы горизонтального и вертикального анализа, метод относительных показателей (оценка рентабельности), метод сравнения (например, с конкурентами), факторный анализ и прочие.
Рис.1 Методы анализа финансовых результатов
Вертикальный анализ в этом контексте подразумевает разделение всех показателей на сумму выручки за соответствующий год. Такое действие позволяет понять роль каждого из доходов и расходов в формировании конечного результата. Ожидаемой является высокая доля себестоимости в выручке.
Таблица 1 - Пример вертикального анализа
Наименование показателя |
За Январь - Декабрь 2015 г. |
За Январь - Декабрь 2014 г |
Абсолютный прирост, +, - |
Себестоимость продаж |
|||
Валовая прибыль (убыток) |
|||
Управленческие расходы |
|||
Прибыль (убыток) от продаж |
|||
Проценты к получению |
|||
Проценты к уплате |
|||
Прочие доходы |
|||
Прочие расходы |
|||
Чистая прибыль (убыток) |
В процессе горизонтального и вертикального анализа стоит также обратить внимание на структуру доходов. Получены ли они от основной деятельности или заработаны случайным образом. Как показано в таблице 1, доля прочих доходов составляет 182% от суммы выручки, а это означает, что случайные доходы были основными. Это заставляет усомнится в том, что компания способна генерировать стабильный результат.
Кроме этого, разделение финансовых результатов (валовой прибыли, прибыли от продаж, доналоговой прибыли и чистой прибыли) на сумму выручки позволит получить соответствующую маржу. Рассмотрим их более детально.
Валовая маржа
Валовая маржа указывает на процент выручки, доступный для покрытия операционных и прочих расходов. Более высокая маржа валовой прибыли указывает на некоторую комбинацию более высоких цен продукции и более низкую себестоимость продукции. Возможность взимать более высокую цену сдерживается конкуренцией, поэтому валовая маржа зависит от (и, как правило, обратно пропорциональна) конкуренции. Если продукт имеет конкурентное преимущество (например, улучшенный брендинг, лучшее качество, или эксклюзивные технологии), компания может взимать больше за него. Что касается расходов, то более высокая валовая маржа может также указывать на то, что компания имеет конкурентное преимущество в формировании себестоимости продукции (преимущество в производственной сфере).
Формула для расчета = Валовая прибыль / Выручка
Операционная маржа
Операционная маржа рассчитывается как валовая маржа за вычетом операционных расходов.
Формула для расчета = Прибыль от продаж / Выручка
Таким образом, более быстрорастущая операционная маржа по сравнению с валовой может указывать на улучшение контроля эксплуатационных расходов, таких как административные расходы, расходы на сбыт и прочее. В противоположность этому снижение операционной прибыли может быть индикатором ухудшения контроля за эксплуатационными расходами.
Доналоговая маржа
Формула для расчета = Прибыль до налогообложения / Выручка
Доналоговая прибыль (называемая также прибыль до вычета налогов) рассчитывается как операционная прибыль за вычетом процентов и прочих неосновных расходов, поэтому доналоговая маржа отражает влияние на рентабельность заемных средств и других (неоперационных) доходов и расходов. Если маржа до вычета налогов растет в результате увеличения неоперационных доходов, то аналитик должен оценить, отражает ли это увеличение преднамеренное изменение бизнес-фокуса компании и, следовательно, вероятность того, что рост будет продолжаться.
Маржа по чистой прибыли (Чистая маржа)
Формула для расчета = Чистая прибыль / Выручка
Чистая прибыль рассчитывается как выручка за вычетом всех расходов. Чистая маржа учитывает в себя как повторяющиеся, так и разовые компоненты. В целом, чистая маржа с поправкой на несистемные (неосновные и непостоянные) статьи предлагает лучшее представление о потенциальной прибыльности компании в будущем.
Анализ динамики финансовых результатов
Горизонтальный метод (он же анализ динамики) означает сопоставление одного и того же показателя за определенный промежуток времени. Оценить прибыль в течение предыдущих периодов можно исходя из данных финансовой отчетности. Стоит обращать внимание не столько на абсолютное значение показателя, сколько на основную динамику, которая сформировалась. Если наблюдается постоянный рост валовой, операционной (прибыль от продаж), доналоговой и чистой прибыли, то можно ожидать, что такая тенденция будет наблюдаться и в будущем. Также стоит сравнить рост различных показателей. Например:
- Растет ли чистая прибыль более быстрыми темпами, чем выручка?
- Растет ли себестоимость быстрее выручки? Если да, то это указывает на ухудшение качества управления производственными расходами.
- Какие темпы роста показывают финансовые расходы (проценты к уплате) по сравнению с ростом заемных средств в балансе?
- Какие темпы роста финансовых доходов (проценты к получению) по сравнению с финансовыми инвестициями?
Это пример нескольких вопросов, на которые следует ответить в процессе финансового анализа.
В целом горизонтальный анализ позволяет спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия и его способности генерировать положительный финансовый результат.
Таблица 2 - Пример анализа динамики (горизонтального анализа)
Наименование показателя |
За Январь - Декабрь 2015 г. |
За Январь - Декабрь 2014 г |
Абсо-лютный прирост, +, - |
Относи-тельный прирост, % |
Относи-тельный рост, % |
Себестоимость продаж |
|||||
Валовая прибыль (убыток) |
|||||
Управленческие расходы |
|||||
Прибыль (убыток) от продаж |
|||||
Проценты к получению |
|||||
Проценты к уплате |
|||||
Прочие доходы |
|||||
Прочие расходы |
|||||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|||||
Чистая прибыль (убыток) |
Анализ финансовых результатов: показатели и их интерпретация
Частично метод относительных показателей (метод коэффициентов) был охарактеризован выше, ведь маржа также является соотношением двух показателей, а поэтому – финансовым коэффициентом.
Коэффициенты рентабельности оценивают прибыль, заработанную компанией в течение периода. Таблица 3 показывает несколько наиболее часто используемых показателей прибыльности. Показатели рентабельности продаж выражают различные промежуточные итоги в отчете о финансовых результатах (например, валовую прибыль, операционную прибыль, чистую прибыль) как процент от выручки. По существу, эти показатели являются составной частью вертикального анализа отчета о финансовых результатах (о чем речь шла в соответствующем разделе).
Коэффициенты рентабельности инвестиций показывают прибыль по отношению к активам, капиталу или собственному капиталу, работающему в компании. Для операционной рентабельности активов отдача измеряется как операционная прибыль (т.е. до вычета процентов по долговым обязательствам, налога и расходов неосновной деятельности). Для рентабельности активов и собственного капитала отдача измеряется как чистая прибыль (т.е. после вычета процентов, уплаты по заемному капиталу). Для рентабельности обычного собственного капитала отдача оценивается как чистая прибыль за вычетом дивидендов по привилегированным акциям (поскольку привилегированные дивиденды возвращаются собственникам привилегированного капитала).
Таблица 3 - Показатели рентабельности предприятия
Показатели |
Числитель |
Знаменатель |
Рентабельность продаж |
||
Валовая маржа |
Валовая прибыль |
|
Операционная маржа |
||
Доналоговая маржа |
Прибыль до налогообложения |
|
Чистая маржа |
Чистая прибыль |
|
Рентабельность инвестиций |
||
Операционная рентабельность активов |
Операционная прибыль (прибыль от продаж) |
Средняя стоимость активов |
Рентабельность активов |
Чистая прибыль |
Средняя стоимость активов |
Рентабельность капитала |
Прибыль до налогообложения и процентов к уплате |
Средняя стоимость кредитов и собственного капитала |
Чистая прибыль |
Средняя стоимость собственного капитала |
|
Рентабельность обычного собственного капитала |
Чистая прибыль – Дивиденды на привилегированные акции |
Средняя стоимость собственного капитала по обычным акциям |
Высокое значение каждого из показателей рентабельности указывает на большую прибыльность деятельности предприятия.
Рентабельность активов
Показатель измеряет отдачу на использованные в компании активы. Чем выше коэффициент, тем больше прибыль генерируется при заданном уровне активов. Большинство практиков вычисляют это отношение так:
Чистая прибыль / Средневзвешенная сумма активов * 100%
Проблема с этим показателем состоит в том, что при использовании чистой прибыли не учитывается влияние структуры финансирования. Процентные расходы (проценты к оплате) уже были вычтены в числителе. Поэтому некоторые аналитики предпочитают добавлять обратно процентные расходы в числитель. В таких случаях проценты должны быть скорректированы с учетом налога на прибыль, так как чистая прибыль определяется после уплаты налогов. С помощью этой корректировки процесс расчета показателя будет иметь следующий вид:
Рентабельность капитала
Рентабельность капитала измеряет прибыль, которую компания зарабатывает на весь капитал, который оно использует (краткосрочный долг, долгосрочный долг и собственный капитал). В числителе используется показатель прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность собственного капитала измеряет рентабельность компании на ее собственный капитал, в том числе собственный капитал меньшинства, привилегированный капитал и капитал обычных акционеров. Как уже отмечалось, показатель измеряется как чистая прибыль (т.е. проценты к уплате не входят формулу расчета показателя). Разновидностью рентабельности собственного капитала является рентабельность обычного собственного капитала, который измеряет отдачу заработанных компанией средств только на ее обыкновенные акции.
1. Определение общей ситуации на предприятии (в организации), а также в отрасли и экономике.
2. Изучение динамики прибыли в течение периода исследования
3. Определение качества финансового результата (прибыли)
4. Проведение вертикального анализа отчета о финансовых результатах
5. Определение показателей рентабельности
6. Сравнение с конкурентами
Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")
Введение
1. Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов
1.2 Прибыль как результат хозяйственной деятельности
1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина»
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия
2.2 Оценка динамики и структуры прибыли предприятия
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия
2.4 Оценка показателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»
3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия
3.1 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия
Заключение
Список использованных источников и литературы
Введение
Финансовые результаты - это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток - результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.
Ряд ученых, характеризуя прибыль, считают, что как экономическая категория она отражает совокупность отношений субъекта хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.
Рассматривать прибыль только с позиций определения экономической категории и ее функций нам представляется недостаточным. Для более полной характеристики прибыли следует представить ее как результативный, и как количественный показатели: результативный - она отражает эффективность имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный - это разница между ценой и стоимостью товара, между объемом продаж и себестоимостью.
Понятие ²прибыль² имеет разные значения с точки зрения организации, потребителя и государства. Но во всех случаях оно означает получение выгоды. Если организация работает прибыльно, то это означает то, что покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности, а государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальные задачи и поддерживает убыточные объекты.
Целью деятельности любой коммерческой организации в условиях рыночных экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии и имеющимся спросом на них.
Исходя из положения, которое занимает организация на рынке, наличия ресурсов, длительности периода, основная цель может конкретизироваться. Так, для долгосрочного периода - это достижение наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного - необходимой величины прибыли при определенных объемах продаж и другой деятельности. Что касается общности для обоих периодов, необходимо обеспечить конкурентоспособность организации.
Рассматривая цель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства, является источником расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной предпринимательской деятельности.
В условиях рыночной экономики большое значение приобретают также показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.
Поэтому весьма и весьма важно знать сущность прибыли и рентабельности, факторы, влияющие на их величину, на резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности, которые следует постоянно приводить в действие.
Актуальность выбранной темы определяется тем, что показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.
Эти показатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Цель работы - раскрыть основные аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли и рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовых результатов деятельности организации.
Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
Изучить теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, а именно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли как результата предпринимательской деятельности, а также планирование и прогнозирование прибыли как неотъемлемой части управления финансовыми результатами деятельности предприятия;
Провести соответствующий анализ важнейших показателей, отражающих финансовый результат деятельности предприятия;
Рассмотреть некоторые особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;
На основе полученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
Объектом исследования является деятельность предприятия ОАО «Нефтекамскшина», функционирующее в современных экономических условиях. Предмет исследования составляют финансовые результаты деятельности предприятия.
В качестве теоретической основы исследования выступили труды отечественных ученых и экономистов по исследуемой теме, таких как Ю.С. Шевченко, Н.В. Липчиу, А.А. Канке, Н.Н. Селезнева, И.Н. Шеремет и др., материалы периодической печати и интернет-издания. В качестве информационной базы исследования выступила годовая отчетность анализируемого предприятия за 2007-2008гг.
Методологической основой исследования явились такие методы как анализ, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей.
Практическое значение работы заключается в выработке рекомендаций по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы, определяется цель и формируются задачи, указывается объект и предмет исследования.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа финансовых результатов.
Во второй главе приводится непосредственно анализ финансовых результатов на примере предприятия ОАО «Нефтекамскшина».
Заключение содержит краткие выводы по разделам основной части работы.
1. Теоретические основы оценки финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы . Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы . Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия.
В современной экономической науке термин ²прибыль² и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений вида прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности .
Прибыль и рентабельность - важнейшие показатели, характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики .
Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продажи продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности организации.
Классификация видов прибыли приведена на рисунке 1 .
Рисунок 1 - Классификация показателей прибыли
Итак, основные виды прибыли следующие:
Валовая прибыль - это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности деятельности производственных подразделений организаций;
Прибыль от продаж продукции - разность между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможной непродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности - сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и финансовой деятельности организации;
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций. Балансовая прибыль является показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.
Понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам. В чистую прибыль в России включаются значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и др.), что недопустимо по западным стандартам. Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный финансовый результат деятельности организации за отчетный период, включающий все виды расходов и доходов .
Также важно разделение прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.
Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.
Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.
Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.
Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации .
Также, в соответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, различают:
Прибыль от основной деятельности, ее также называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она как разница между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;
Прибыль от инвестиционной деятельности, которая образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты;
Прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочной основе.
По составу включаемых элементов выделяют:
Маржинальную прибыль (маржинальный доход), которая исчисляется разницей между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию или как разница между продажной ценой единицы продукции и удельными переменными расходами. Служит оценкой способности предприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж. Маржинальная прибыль лежит в основе разрабатываемых альтернативных управленческих решений;
Общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов. Этот показатель используется при анализе риска в целях управления его негативным воздействием для принятия последующих решений.
По величине полученного результата прибыль может быть:
Минимальная - наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и предотвращения краха;
Сверхприбыль (монопольная) - крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий - изготовителей и поставщиков товаров на рынок;
Нормальная прибыль - уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другие цели. Практически это прибыль на вложенный в производство капитал, которая могла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцев предприятия (ссуды, аренда и др.)
Многообразие видов прибыли не ограничивается рассмотренными классификационными рамками .
Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток .
Бухгалтерский, или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным документам. По мнению Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко, действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получать объективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики.
В настоящее время нет четкой трактовки элементов отчетности и критериев их признания. Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные проблемы различия в определении доходов, расходов и прибыли.
Исследования Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко показали, что для определения конечного финансового результата деятельности организаций важной является группировка доходов и расходов, которая представлена в международных стандартах финансовой отчетности (МСФО). В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех видов деятельности: операционного, инвестиционного и финансового . Это позволяет обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложения капитала, во-вторых, за эффективностью операций. Кроме того, подобная классификация позволит определить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.
В результате проведенного сравнительного анализа отечественной и зарубежной практике учета и отчетности установлено, что в странах с развитой рыночной экономикой деятельность организации делится на операционную, инвестиционную и финансовую.
Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко считают, что в отечественном учете и отчетности необходимо выделять деятельность организации по текущей, инвестиционной и финансовой. Для этого внести соответствующие изменения и дополнения в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.
Таким образом, проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что в налоговом учете имеется иная группировка.
Расхождение бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли выражается во временных разницах и расчетах признания доходов в целях бухгалтерского и налогового учета .
Наличие различных групп пользователей информации о финансовых результатах и агентских групп, имеющих прямое отношение к хозяйствующему субъекту, создает определенный конфликт интересов. При этом интересы каждой группы могут быть четко сформулированы и представлены через показатели финансовых результатов.
Анализируя содержание таблицы, представленной в приложении Б, можно увидеть, что наибольшие противоречия возникают у таких групп, как собственники организации и менеджмент. Проблема агентских отношений, связанная с несовпадениями интересов, рассматривается в рамках теории корпоративного менеджмента и в качестве отдельной темы такого междисциплинарного курса, как управленческий учет. В том случае, если менеджмент владеет контрольными долями участия в собственности компании (или по крайней мере, значительными пакетами акций), ряд противоречий может быть снят.
Менеджмент крайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, от показателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и представлению привлекательной финансовой информации, способствующей положительной динамике роста курсовой стоимости акций компании. Отсюда и велик соблазн представить конечные результаты в более привлекательном виде. Это может осуществляться следующими способами: при помощи использования лизинговых схем вывода активов в аффилированные компании (таким образом, рентабельность активов увеличивается при сохранении фактического контроля за выведенным из компании имуществом); умелым манипулированием методами и процедурами учета и бухгалтерской оценки, разрешенными международными и национальными стандартами, в целях увеличения прибыли; в процессе осуществления выплат сумм вознаграждений менеджменту при помощи различных финансовых инструментов (что ведет к сомнительному занижению величины управленческих расходов и, в конечном итоге, к увеличению прибыли); передача убыточных сегментов бизнеса дочерним компаниям; представление недостоверной финансовой информации в отчетности и пр. в этой связи возникает новая, не менее сложная проблема качества аудита финансовой отчетности. Ситуация, когда аудиторские фирмы выполняют по заказу менеджмента консалтинговые услуги, получают большие вознаграждения и вместе с тем должны быть абсолютно объективны в выражении своего профессионального мнения о степени достоверности данных бухгалтерской отчетности (в чем аудиторы должны убедить акционеров и прочих заинтересованных пользователей финансовой информации), более чем сложная .
Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определенных положений законодательных документов, а также противоречия между отдельными нормативными актами и непосредственно внутри них между отдельными пунктами порождают проблемные ситуации, которые усугубляются разделением законодательных и нормативных актов на акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерского учета, и акты, которыми следует руководствоваться для целей налогообложения.
Таким образом, проведенные Н. В. Липчиу и Ю.С.Шевченко исследования показали необходимость признания и применения в бухгалтерском учете принципов Международной финансовой отчетности, что даст возможность определить реальный финансовый результат и обеспечить единство подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации .
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (²горизонтальный анализ² показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (²вертикальный анализ² показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (²трендовый анализ² показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку .
Схема анализа финансовых результатов деятельности предприятия представлена в приложении В.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности . Поэтому система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.
1.2 Прибыль как результат предпринимательской деятельности
Прибыль - многозначный термин. Чаше всего его рассматривают как денежный успех, положительный результат, награду за риск. Прибыль возникает в результате производственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивной и другой предпринимательской деятельности.
Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение, стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции.
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль служит сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Экономическая нестабильность, монопольное положение товаров производителей искажают формирование прибыли как чистого до хода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ .
В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником прибыли является труд. Без сомнения, труд является источником формирования прибыли, но она может быть получена и на основе привлечения капитала, а также с помощью ряда других факторов.
Так, американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль - это безусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и этическая категория.
С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другие источники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства; прибыль, признанная налоговыми органами и т.д.
Бесспорно, перечисленные источники способствуют образованию прибыли, но они настолько тесно связаны между собой, что осуществить их выделение на практике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это просто невозможно .
Таким образом, формирование прибыли проходит долгий путь и начинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих. В общем виде можно выделить прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше прибыль; чем больше объем выпуска продукции, тем больше прибыль; чем ниже за траты на производство и реализацию продукции, тем больше прибыль. Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику прибыли, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить в две группы:
Факторы, зависящие от усилий предприятия:
Уровень хозяйствования;
Компетентность руководства и менеджеров;
Конкурентоспособность продукции;
Организация производства и труда;
Производительность труда;
Состояние и эффективность производственного и финансового планирования;
Факторы, не зависящие от усилий предприятия:
Конъюнктура рынка;
Уровень конкуренции;
Инфляционные процессы;
Уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;
Налоговые платежи с прибыли.
Так как прибыль - источник производственного, научно-технического и социального развития, ее отсутствие ставит предприятие в крайне сложное финансовое положение, не исключающее банкротство.
Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе есть расхождения в количестве функций и их трактовании, но наиболее часто выделяются следующие:
В обобщенной форме прибыль отражает результаты предпринимательской деятельности и выступает одним из показателей ее эффективности;
Стимулирующая функция позволяет использовать прибыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия, обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качестве она увязывает интерес организации и персонала, так как стимулирует их стремление к осуществлению более эффективной хозяйственной деятельности, с тем чтобы больше получить выгоды в виде прибыли;
Прибыль выступает доходным источником для финансирования государственных расходов (государственных инвестиций, производственных, научно-технических, социально-культурных программ).
В условиях нынешней экономической ситуации - инфляции, все общей задолженности, дифференциации доходов, безработицы - ближайшей целью предприятия считается выживание. Для устойчивого экономического функционирования и развития предприятию необходимо решить целый ряд задач, в том числе:
Определение наиболее эффективной стратегии развития пред приятия;
Определение возможных путей вывода предприятия на более благоприятную траекторию продвижения;
Определение и использование различных методов улучшения финансового положения предприятия, управление себестоимостью, ценами, выручкой от реализации и т.п.;
Определение инвестиционной и дивидендной политики.
В основе решения этих задач финансового менеджмента лежит оценка экономической эффективности хозяйствования с помощью широкого круга показателей, один из которых - прибыль.
Прибыль - это один из составных элементов рыночных отношений. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, услуг в процессе предпринимательской деятельности.
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку, которую получил предприниматель в ходе реализации своей продукции, и затраты на производство и реализацию. Если выручка больше себестоимости, финансовый результат говорит о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью получение при были, но не всегда ее извлекает.
Это связано с тем, что на прибыль действуют много компонентов, как положительных, так и отрицательных. Ведущее значение прибыли не означает, что ее надо получать в ущерб производственному и социальному развитию предприятия. Увеличение цен, наращивание дешевой, но некачественной продукции только на время могут позволить прирост прибыли.
В этих условиях необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятся выпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всех видов затрат, соблюдение строгого режима экономии в расходовании средств, моделировании ценовой политики. Проблема ценообразования занимает ключевое место в системе рыночных отношений. Рост цен, с одной стороны, повышает прибыль, с другой - сдерживает спрос на дорогую продукцию. При освоении и выпуске новой продукции, работ и услуг необходимо очень тщательно считать все затраты, возможный уровень рентабельности и устанавливать цены с перспективой их снижения. Положительным является полная самостоятельность предприятия в полном и свободном использовании прибыли, которая остается после уплаты налогов в его распоряжении.
Однако в крупных коммерческих комплексах ведется постоянная разработка рекомендаций для оперативного и стратегического управления доходами фирмы.
Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качестве оценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия за счет целого ряда мероприятий:
Управления номенклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убывания рентабельности;
Планирования обновления номенклатуры продукции;
Обновления устаревшего оборудования и освоения новых технологий;
Разработки оперативных планов по развитию производства на длительный срок;
Определения инвестиционной и дивидендной политики;
Использования рынка ценных бумаг.
Чаше всего в основной массе субъектов хозяйствования главное внимание уделяется широко известным факторам роста доходов, связанным с работой предприятия: росту объема продукции, снижению затрат на производство товаров и услуг и оптимизации цен.
Оптимальное использование большинства из перечисленных возможностей по росту прибыли может быть получено в результате глубокого анализа по критерию доходности, перебора возможных вари антов, обоснованных стратегических планов по прибыли.
1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.
Методологической основой анализа финансовых результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования.
Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продаж товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ финансовых результатов предполагает решение следующих задач:
Анализ состава и динамики прибыли;
Факторный анализ прибыли;
Анализ показателей рентабельности .
Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности т. е. «горизонтальный» - позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов - позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.
Информационной базой для выполнения та кого анализа служат отчеты о прибылях и убытках.
Проведение трендового анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. При выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. Анализ формирования и использования при были проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль .
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом плане и форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли.
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом факторного анализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от прибыли предшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану.
Факторный анализ прибыли организации про водят исходя из порядка ее формирования.
П = q - с - у - к, (1.1)
где q - количества реализованной продукции;
с - себестоимости проданных товаров;
у - управленческих расходов;
к - коммерческих расходов.
Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.
Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж являются:
Количество реализованной продукции - прибыль от реализации находится в прямой зависимости от количества реализованной продукции, чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыль;
Себестоимость реализованной продукции;
Коммерческие расходы;
Управленческие расходы.
Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от их величины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты текущих расходов, возникающих в ходе производственно - хозяйственной деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения прибыли:
Продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли.
Структурные сдвиги в составе реализации - влияние этого фактора связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее - уменьшаться. Это дает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми результатами от реализации .
Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции, необходимо дать общую оценку изменения прибыли:
± П = П1 - П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq ± Пt , (1.2)
где ± П - изменение прибыли;
П0, П1 - прибыль базисного и отчетного периода;
Затем необходимо определить количественное влияние изменений факторов.
Для нахождения значений затратных факторов (с, у, к) следует сравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходы по отчетному периоду и по отчетному период, в ценах и условиях базисного года.
± Пс = Сцо.оп - Сцб.оп, (1.3)
± Пу = Уцо.оп - Уцб.оп, (1.4)
± Пк = Кцо.оп - Кцб.оп, (1.5)
где ± Пс, ± Пу, ± Пк - изменение прибыли за счет изменения себестоимости,
коммерческих и управленческих расходов;
Сцо.оп, Уцо.оп, Сцо.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие
расходы отчетного периода;
Сцб.оп, Уцб.оп, Сцб.оп - себестоимость, коммерческие и управленческие расходы отчетного периода в ценах базисного года.
Влияние цен на прибыль можно определить как разность между выручкой от реализации без косвенных налогов отчетного года и отчетной в ценах и условиях базисного года.
± Пц = Вцо.оп - Вцб.оп, (1.6)
где ± Пц - изменение прибыли за счет изменения цены;
Вцо.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода;
Вцб.оп, - выручка от реализации продукции отчетного периода в ценах базисного года.
Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
- Введение
- 2. Анализ основных показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Элара» за 2009 - 2010 гг.
- Заключение
Введение
Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли. Прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие и тем устойчивее его финансовое состояние. Увеличение прибыли является источником для самостоятельного финансирования, расширения производства, реализации программ социального и научно-технического развития. За счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Именно поэтому анализ финансовых результатов и поиск резервов увеличения прибыли являются основными из задач в любой сфере бизнеса.
Целью написания данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ формирования финансовых результатов деятельности и проведение сравнительного анализа финансовых результатов.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) раскрыть цели и задачи анализа финансовых результатов;
2) рассмотреть информационные источники анализа на предприятии;
3) изучить основные показатели, используемые для анализа финансовых результатов деятельности;
4) рассмотреть организационно-экономическую характеристику ООО «Элара»;
5) провести анализ:
-- состава и динамики балансовой прибыли;
-- прибыли от реализации по факторам;
-- прочих доходов и расходов;
6) предложить эффективные пути по увеличению прибыли
Объектом исследования данной курсовой работы является ООО «Элара».
Предметом исследования -- финансовые результаты деятельности организации.
В процессе анализа финансовых результатов деятельности могут быть использованы следующие методы:
1) метод сравнения;
2) метод средних, абсолютных и относительных величин;
3) балансовый метод;
4) табличный метод;
Основными источниками для анализа финансовых результатов деятельности служат:
1) формы отчетности:
-- «Бухгалтерский баланс» (Ф№-1);
-- «Отчет о прибылях и убытках» (Ф№-2);
2) учебная литература;
3) методические пособия;
4) данные Internet.
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
1.1 Цели, задачи анализа финансовых результатов предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития фирмы. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а также от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и т.д.
Прибыль - часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше рентабельной продукции реализует предприятие, тем больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.
Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности:
- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;
- выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
- оценка работы предприятия по использования возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Цели анализа - определить реальную величину чистой прибыли, стабильность основных элементов балансовой прибыли, тенденции их изменения и возможности использования для прогноза прибыли, оценить «зарабатывающую» способность предприятия.
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
- маржинальная прибыль - разность между нетто- выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли постоянными расходами отчетного периода;
- балансовая (валовая) прибыль - финансовые результаты от реализации товаров, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
- налогооблагаемая прибыль - разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;
- чистая (нераспределенная) прибыль - прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
- капитализированная (реинвестированная) прибыль - часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, т.е. фонд накопления;
- потребляемая прибыль- часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.
1.2 Система показателей, используемая для анализа финансовых результатов деятельности предприятия
К абсолютным показателям анализа относится прибыль:
-- маржинальная прибыль -- разность между нетто-выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;
-- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг -- разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
-- балансовая (валовая) прибыль -- финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой, инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;
-- налогооблагаемая прибыль -- разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством;
-- чистая (нераспределенная) прибыль -- прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
-- капитализированная (реинвестированная) прибыль -- часть распределенной прибыли, направляемая на финансирование прироста активов, то есть фонд накопления;
-- потребляемая прибыль -- часть прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы;
-- полная себестоимость -- отражает все затраты на производство и реализацию продукции, слагается из производственной себестоимости и внепроизводственных расходов (расходы на тару и упаковку, транспортировку продукции, прочие расходы);
-- собственный капитал -- капитал, который на протяжении всего времени существования предприятия принадлежит ему как юридическому лицу;
-- долгосрочные обязательства -- обязательства предприятия, срок погашения по которым превышает 12 месяцев;
-- прочие доходы (расходы) -- доходы (расходы), полученные предприятием по прочим операциям, связанным с текущей, финансовой и инвестиционной деятельности;
-- совокупные активы -- представляют собой сумму внеоборотных и оборотных активов; оборотные активы -- часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на произведенную продукцию;
-- внеоборотные активы -- к ним относят: основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.
1.3 Информационная база анализа финансовых результатов
Основными источниками информации для анализа финансовых результатов деятельности служат данные аналитического бухгалтерского учета по счетам реализации, а также форма №1 «Бухгалтерский баланс» форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Бухгалтерский баланс - способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования на определенную дату в денежной оценке. Как элемент метода бухгалтерского учета он характеризуется следующими особенностями.
Активы хозяйства и источники их образования представлены раздельно: экономические ресурсы - в активе, а источники - в пассиве. Итог актива баланса всегда равен итогу пассива баланса:
Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое состояние (положение) организации по состоянию на отчетную дату.
В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла (если он превышает 12 месяцев). Все остальные активы и обязательства показывают как долгосрочные.
Бухгалтерский баланс должен содержать следующие числовые показатели:
I. Внеоборотные активы:
1) нематериальные активы;
2) основные средства;
3) доходные вложения в материальные ценности;
4) финансовые вложения.
II. Оборотные активы:
1) запасы;
2) НДС по приобретенным ценностям;
3) дебиторская задолженность;
4) финансовые вложения;
5) денежные средства.
III. Каптал и резервы:
1) уставный капитал;
2) добавочный каптал;
3) резервный капитал;
4) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
IV. Долгосрочные обязательства:
1) заемные средства;
2) прочие обязательства.
V. Краткосрочные обязательства:
1) заемные средства;
2) кредиторская задолженность;
3) доходы будущих периодов;
4) резервы предстоящих расходов и платежей.
При составлении бухгалтерского баланса организация обязана придерживаться принятых ею его содержания и формы последовательно от одного отчетного периода к другому. Изменение принятых содержания и формы бухгалтерского баланса и пояснений к нему допускается в исключительных случаях, например, при изменении вида деятельности. Организацией должно быть обеспечено подтверждение каждого такого изменения. Существенное изменение должно быть раскрыто в пояснениях к бухгалтерскому балансу вместе с указанием причин, вызвавших это изменение.
Показатели по отдельным видам активов, обязательств, доходов и расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу (прил. Ж), если каждый из этих показателей в отдельности не существенен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.
В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы показывают с подразделением на обычные и чрезвычайные.
Отчет о прибылях и убытках должен содержать следующие числовые показатели:
-- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и других обязательных платежей (нетто-выручка);
-- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов);
-- валовая прибыль;
-- коммерческие расходы (расходы на продажу);
-- управленческие расходы;
-- прибыль / убыток от продаж;
-- проценты к получению;
-- проценты к уплате;
-- доходы от участия в других организациях;
-- прочие доходы;
-- прочие расходы;
-- прибыль / убыток от обычной деятельности;
-- чрезвычайные доходы;
-- чрезвычайные расходы;
-- чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)).
2 Анализ основных показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Элара» за 2009 - 2010 гг.
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ОАО „Элара” - это компания, производящая и реализующая высококачественные (дорогие) колбасные изделия собственного производства.
История компании:
Компания начала свою деятельность в марте 2000 года. Первым ее названием было „Мясная фабрика. Деликатес”. В августе 2003 года состоялось слияние ЗАО „Мясная фабрика. Деликатес” с ОАО „Фаворит”. В том же месяце объединенная компания была перерегистрирована как ОАО „Элара”.
С ноября 2003 года началось сотрудничество с компанией „Food additives, Ltd.”. Данная трансъевропейская компания составила договор с ОАО „Элара” на поставки пищевых ингредиентов.
Компания владеет двумя торговыми марками „Московские колбасы” и „Фаворит”, каждая из которых имеет свой ассортимент колбасных изделий.
Компания быстро возрастает: с момента учреждения, когда в 2000 г. было продано колбасных изделий на сумму 900 млн. руб., объемы возросли до 24000 950 млн. руб. в 2007 году.
Миссия компании:
Удовлетворять вкусы российских потребителей наилучшими видами мясной продукции, путем постоянного усовершенствования качества, технологии производства, постоянных инноваций, партнерских отношений с поставщиками и клиентами.
Структура сбыта. Компания имеет 7 регионов продажи: Центральный, Северо-Западный, Кавказский, Уральский, Западно-Сибирский, Восточно-Сибирский и Дальневосточный.
Во всех регионах робота осуществляется через дистрибьюторов, количество которых доходит до 50. Кроме столицы, где компания самостоятельно осуществляет прямые продажи торговым сетям.
С 2005 года компания также начала экспорт в страны СНГ, на так называемых, "этнических" украинских и российских торговых точках.
Товарная номенклатура компании составляет свыше 70 наименований и имеет широкий ассортимент высококачественных колбасных изделий.
Оценивается уровень обслуживания клиентов, количество неотправленной продукции, стоимость неотправленной продукции, стоимость запасов и отношение к ним устаревших позиций, сумма отклонений продаж, продуктивность склада, расходы на перемещение единицы продукции, средняя длительность погрузочно-разгрузочных работ, длительность простоев и их стоимость.
Деятельность предприятия характеризуется экономическими показателями, представленными в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности ОАО «Элара»
Наименование показателя |
Отклонение (+/-) |
Темп роста,% |
|||
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
|||||
3. Численность работников ППП, чел. |
|||||
4. Производительность труда 1 работника ППП, тыс. руб. |
|||||
5. Фонд оплаты труда, тыс. руб. |
|||||
6. Среднемесячная ЗП 1 работника ППП, руб. |
|||||
7. Балансовая прибыль, тыс. руб. |
|||||
8. Затраты на 1 рубль произведенной продукции, коп. |
|||||
9. Рентабельность основной деятельности,% |
Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 285754,5 тыс. руб. или 9,6%, что оценивается положительно, поскольку связано с увеличением физического объема производства. Это тоже, в свою очередь, оценивается положительно, так как свидетельствует о повышении спроса на продукцию. Увеличение выручки также может быть связано с ростом отпускных цен, что оценивается положительно в том случае, если причиной роста цен является увеличение спроса на продукцию и отрицательно, если рост цен -- результат инфляционных процессов.
Среднесписочная численность работников уменьшилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 19 человек или 4, 91%, а производительность труда 1 работника ППП увеличилась на 1173,5 тыс. руб. или 15,3%, что может быть связано с приобретением модернизированного оборудования, внедрением новых технологий.
В 2010 г. по сравнению с 2009 г. также произошло увеличение и среднемесячной заработной платы на 510руб. или 5,7%, что может быть связано с ростом различных доплат -- за сверхурочные работы, оплата простоев не по вине работников и др. В результате увеличения среднемесячной заработной платы увеличился и фонд оплаты труда на 17000 тыс. руб. или 0,5%.
В 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло увеличение балансовой прибыли на 53144 тыс. руб. или 22,5%, что связано с ростом выручки от реализации.
Одним из положительных моментов 2007г. является также уменьшение затрат на 1 рубль товарной продукции на 2,27% и увеличение рентабельности основной деятельности на 21,43%, что оценивается положительно, поскольку свидетельствует о повышении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.
Итак, по сравнению с 2009 г. деятельность предприятия в 2010 г. характеризуется наличием большого количества положительных тенденций его развития.
2.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Балансовая прибыль -- сальдо доходов и расходов всех видов деятельности предприятия.
Балансовая прибыль в соответствии с формой №2 «Отчет о прибылях и убытках» формируется за счет доходов по обычным видам деятельности и прочим доходам.
Прибыль или убыток от продаж формируется следующим образом:
1) валовая прибыль определяется по формуле (1):
ВП=Выручка - нетто - себестоимость проданных товаров (1)
2) прибыль (убыток) от продаж определяется по формуле (2):
ПР = ВП -- коммерческие расходы -- управленческие расходы (2)
Прибыль, связанная с прочими видами деятельности определяется по формуле (3):
ПП =% к получению --% к уплате + доходы от участия в других
организациях + прочие доходы -- прочие расходы (3)
Анализ балансовой прибыли проводится с помощью вертикального, горизонтального и трендового анализа.
Трендовый анализ изучает показатели балансовой прибыли за ряд лет с определением тренда, т.е. основной тенденции развития.
На основании горизонтального анализа балансовой прибыли устанавливается отклонение и принципы отклонений по различным источникам прибыли.
Результаты анализа балансовой прибыли отражены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состава и динамики балансовой прибыли ОАО «Элара», тыс. руб.
Наименование показателя |
Отклонение (+/-) |
Темп роста,% |
|||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
|||||
Валовая прибыль |
|||||
Коммерческие расходы |
|||||
Управленческие расходы |
|||||
Прибыль (убыток) от продаж |
|||||
Проценты к получению |
|||||
Проценты к уплате |
|||||
Доходы от участия в других организациях |
|||||
Прочие доходы |
|||||
Прочие расходы |
|||||
Балансовая прибыль |
Анализ показал, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. балансовая прибыль увеличилась на 53144 тыс. руб. или 22,5%. Это оценивается положительно. Основной причиной увеличения балансовой прибыли стало увеличение доходов от участиях в других организациях на 41,5тыс. руб. или 96,5%. Это свидетельствует о том, что предприятие может получать доходы не только за счет обычных видов деятельности, но и других источников., в связи с этим так же увеличились проценты к получению на 5563 тыс.руб или на 40,8%. Однако отрицательно на балансовой прибыли отразилось увеличение себестоимости продукции на 213947 тыс. руб. или 8%, что оценивается отрицательно, поскольку говорит о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.
2.3 Факторный анализ прибыли от реализации
Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является балансовая прибыль (прибыль до налогообложения).
В структуре балансовой прибыли наибольший удельный вес приходится на прибыль от реализации, именно поэтому данный показатель рассматривается более подробно.
На изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:
1) изменение отпускных цен на продукцию предприятия;
2) изменение себестоимости реализованной продукции;
3) изменение физического объема реализованной продукции;
4) изменение структуры реализованной продукции.
Для установления влияния этих факторов необходимо пересчитать выручку от реализации отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактического объема реализации и по себестоимости базисного периода.
Прибыль от реализации определяется по формулам (4) и (5):
П рп = Врп - Срп, (4)
П рп =(? q1 * Ц1i)- (? q1 * С1i), (5)
где
В рп (? q1 * Ц1i) -- выручка от реализации;
С рп (? q1 * С1i) -- себестоимость реализованной продукции
Основные данные, необходимые для анализа прибыли от реализации представлены в таблице 3.
анализ показатель прибыль реализация
Таблица 3
Данные анализ прибыли от реализации ОАО «Элара»
Изменение прибыли от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. определяется по формуле (6):
ДП = П1 - П0, (6)
где ДП -- изменение прибыли от реализации;
П0 -- прибыль от реализации за 2009 год;
П1 -- прибыль от реализации за 2010 год.
ДП = 347385,5 --302578= +44807,5 (тыс. руб.)
Изменение прибыли от реализации в процентном отношении определяется по формуле (7):
%ДП = ДП/П0 *100% (7)
%ДП = 44807,5 / 302578 * 100% = 14,8%
На изменение прибыли от реализации оказали влияние следующие факторы:
1) изменение отпускных цен на продукцию предприятия, которое определяется по формуле (8):
ДПр = ? q1 * p1 - ? q1 * p0, (8)
где Д Пр -- изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен на продукцию предприятия;
? q1 * p1 -- выручка от реализации за 2010 г.;
? q1 * p0 -- выручка от реализации за 2010 г. по ценам 2009
ДПр = 3261366,5 -- 3229075 = 32291,5(тыс. руб.)
Изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен определяется в процентах по формуле (9):
%ДПр = Д Пр/П0; (9)
%ДПр = 32291,5/302578*100% = 10,7%
2) изменение себестоимости реализованной продукции определяется по формуле (10):
ДПс = -(? q1 * c1-? q1 * c0), (10)
где Д Пс -- изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости реализованной продукции;
? q1 * c1 -- полная себестоимость реализованной продукции за 2010 г.;
? q1 * c0 -- себестоимость реализованной продукции за 2010 г. по ценам 2009 г.
ДПс = -- (2886981 -- 2858397) = - 28584(тыс. руб.)
Изменение прибыли от реализации за счет изменения себестоимости реализованной продукции определяется по формуле (11):
%ДПс = Д Пс/П0*100% = - 28584/302578 *100=9,1% (11)
3) изменение физического объема реализации определяется по формуле (12):
ДПq = П0*(Iq-- 1), (12)
где Д Пq -- изменение прибыли от реализации за счет изменения физического объема реализации;
Iq -- коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам.
Коэффициент роста объема реализации определяется по формуле (13):
Iq = (? q1 * p0) /(? q0 * p0), (13)
где? q0 * p0 -- объем реализации в оценке по отпускным ценам
Iq = 3229075 / 2975612 = 1,085
ДПq = 302578* (1, 085 -- 1) = +25719,13 (тыс. руб.)
Изменение прибыли от реализации за счет изменения физического объема реализации в процентном отношении определяется по формуле (14):
%Д Пq = Д Пq/П0*100% ; (14)
%Д Пq = 25719,13/302578*100% = +8,5%
4) изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры реализованной продукции определяется по формуле (15):
ДПстр = , (15)
где ДПстр -- изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры реализованной продукции;
П/0 -- прибыль от реализации в 2010 г. в ценах и себестоимости 2009г.
ДПстр = (370678/3229075) - (302578/2975612)* 3229075 =
= 0,012*3229075=38748,9 тыс. руб
В процентном отношении этот показатель определяется по формуле (16):
%ДПстр = ДПстр/П0*100%; (16)
%ДПстр = 38748,9/302578*100% = +12,8%
Проверка произведенных расчетов осуществляется балансом факторов по формуле (17):
ДП = ДПр + ДПс + ДПq + ДПстр; (17)
ДП = 32291,5 + (- 28584) + 25719,13 + 38748,9 = 68175,53 (тыс.руб)
В процентном отношении по формуле (18):
%ДП =% Д Пр +% Д Пс+% Д Пq +% Д П стр; (18)
%ДП = 14,8%+9,1%+8,5%+12,8% = 45,2%
Анализ показал, что прибыль от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 68175,53 тыс. руб. или 45,2%. Основной причиной увеличения прибыли от реализации стало изменение структуры реализованной продукции, что позволило получить дополнительно 38748,9 тыс. руб. или 12,8% прибыли, что оценивается положительно, так как свидетельствует об увеличении доли высокорентабельной продукции в общем объеме производства. Также на рост прибыли от реализации оказало влияние увеличение отпускных цен на продукцию предприятия, что позволило дополнительно получить 32291,5 тыс. руб. или 10,7%, что оценивается положительно, поскольку связано с повышением спроса на продукцию предприятия, изменение физического объема реализации увеличило плановую прибыль на 25719,3 тыс. руб. или 8,5%. Однако увеличение затрат на производство и реализацию продукции уменьшило предполагаемый объем прибыли на 28584 тыс. руб. или 9,1%, что оценивается отрицательно, поскольку говорит о снижении эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов.
2.4 Анализ прочих доходов и расходов
Цель анализа прочих доходов и расходов -- выявление путей увеличения доходов и снижения расходов.
Прочие доходы и расходы отражают, прежде всего, результаты от инвестиционной, финансовой деятельности организации и от операций с имуществом организации.
Доходы от инвестиционной деятельности (кроме вложений во внеоборотные активы) образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, либо принимает участие в совместной деятельности. Расходы по финансовой деятельности, связанной с увеличением собственного каптала (за счет выпуска и размещения акций и иных долевых бумаг) и заемных средств (в результате получения кредитов, займов и др.) указываются в строке «Проценты к уплате» Отчета о прибылях и убытках.
Результаты от операций с имуществом (продажи, передачи во временное пользование, ликвидации и др.) отражается в строках «Прочие доходы» и «Прочие расходы» формы №2.
Результаты анализа прочих доходов и расходов обобщаются в табл. 4.
Таблица 4
Анализ прочих доходов и расходов ОАО «Элара», тыс. руб.
Наименование показателя |
Отклонение (+/-) |
Темп роста,% |
|||
1. Проценты к получению |
|||||
2. Проценты к уплате |
|||||
3. Доходы от участия в других организациях |
|||||
4. Прочие доходы |
|||||
5. Прочие расходы |
|||||
Прибыль(убыток)от прочей деятельности |
Анализ прочих доходов и расходов показал, что в 2009 г. и в 2010 г. по прочим операциям, связанным с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, организация получила убытки, и в 2010 г. они увеличились на 4031,5 тыс. руб. или 8,8%. Основной причиной образования этих убытков может быть снижение качества и потребительских свойств основных средств вследствие их длительного и небрежного хранения. Положительно на финансовом результате от прочих операций сказалось увеличение доходов от участия в других организациях на 41,5 тыс. руб. или 96,5%. Однако отрицательная динамика в структуре прочих доходов привела к уменьшению финансового результата от прочих операций на 51246,5 тыс. руб.
3. Пути увеличения финансовых результатов ОАО «Элара»
Факторы роста любого показателя прибыли зависят от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего:
-- совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;
-- повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;
-- индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.
Важным фактором роста прибыли в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.
Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.
Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. На величину валового дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.
Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются:
Рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями;
Снижение ее себестоимости;
Повышение качества;
Улучшение ассортимента;
Рост производительности труда.
К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся:
Изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию;
Влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.-- изменение налоговой и амортизационной политики государства.
Для снижения себестоимости продукции производимой на предприятии а, следовательно, повышения уровня прибыли и эффективности деятельности, необходимо провести ряд мероприятий.
В первую очередь это повышение технического уровня:
Совершенствование средств труда (внедрение прогрессивной техники, повышение доли усовершенствованного оборудования), предметов труда (применение прогрессивных видов сырья, материалов);
Рационального использования сырья, материалов;
Механизация и автоматизация производственных процессов;
Запуск новой камеры напыления и окраски, что позволит более быстро и без брака осуществлять процесс окрашивания;
Рассмотреть вопрос и принять положительное решение по вопросу о ремонте гальванического цеха и т.д. Это конечно потребует затрат и немалых, но в итоге снизятся простои из-за постоянных выходов из строя гальванических линий, снизятся трудозатраты на обслуживание, и увеличится пропускная способность гальванического цеха. Все это положительно скажется на общем итоге затрат.
Как известно, использование более производительного оборудования позволяет экономить заработную плату (живой труд).
Во вторую очередь, это совершенствование организации производства и труда.
Эти мероприятия влияют на снижение себестоимости в результате совершенствования организации труда и управления производством, специализации производства, улучшения материально-технического снабжения, сокращения излишних затрат. В результате снижения трудоемкости получится экономия за счет уменьшения затрат на оплату труда с учетом дополнительной заработной платы и различных отчислений.
К мероприятиям по улучшению финансового состояния можно отнести и поиск новых рынков сбыта.
Увеличение объема выпуска продукции и соответственно ее реализации возможно за счет четкой и слаженной работы производства, снабжения, а также обслуживающих служб, т.к. производственное и прочее оборудование на котором, и с помощью которого изготавливается продукция уже далеко не новый, и стабильно работать может только в условиях постоянного профилактического наблюдения со стороны обслуживающего персонала (ремонтников).
Одним из мероприятий в данном случае является обновление оборудование завода.
Также необходимо обратить внимание на качество продукции и планомерно внедрять систему менеджмента качества на соответствие требованиям стандартов, применение и проведение внутреннего аудита качества и процесса производства, обучение производственного и обслуживающего персонала. Каждый работник должен быть заинтересован в выпуске качественного и конкурентоспособного товара, т.к. от этого будет зависеть конечный итог деятельности предприятия.
Заключение
В современных рыночных условиях анализ финансовых результатов имеет немаловажное значение, поскольку прибыль как экономическая категория, характеризуя чистый доход, является основной целью деятельности любого коммерческого предприятия и обеспечивает его платежеспособность.
По результатам курсовой работы можно сделать выводы о том, что балансовая прибыль увеличилась на 53144 тыс. руб. или 22,5%. Это оценивается положительно. Основной причиной увеличения балансовой прибыли стало увеличение доходов от участия в других организациях на 41,5 тыс. руб. или 96,5%. Это свидетельствует о том, что предприятие может получать доходы не только за счет обычных видов деятельности, но и других источников. Однако убытки по прочим операциям, полученные организацией в 2010 г., уменьшили балансовую прибыль, а именно на 5737 тыс. руб. или 71, 13%. Прибыль от реализации в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 68175,53 тыс. руб. или 45,2%. Основной причиной увеличения прибыли от реализации стало изменение структуры реализованной продукции, что позволило получить дополнительно 38748,9 тыс. руб. или 12,8% прибыли, что оценивается положительно, так как свидетельствует об увеличении доли высокорентабельной продукции в общем объеме производства. Анализ прочих доходов и расходов показал, что в 2009 г. и в 2010 г. по прочим операциям, связанным с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, организация получила убытки, и в 2010 г. они увеличились на 4031,5 тыс. руб. или 8,8%. Основной причиной образования этих убытков может быть снижение качества и потребительских свойств основных средств.
Несмотря на увеличение в 2010 г. по сравнению с 2009 г. финансовых результатов деятельности ООО «Элара», для повышения эффективности ее деятельности в будущем можно предложить следующие мероприятия:
-- расширение производственных мощностей;
-- снижение себестоимости реализуемой продукции;
-- повышение эффективности использования производственных фондов;
-- совершенствование системы управления производством.
Список использованных источников
1. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет для ссузов [Текст]: учеб. / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова -- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. -- 432
2. Захарьин, В.Р. Теория бухгалтерского учета [Текст]: Учебник / В.Р. Захарьин -- М.: ИНФРА-М: ФОРУМ, 2009. -- 304 с.
3. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие для вузов / А.А. Канке, И.П. Кошевая -- М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. -- 288 с.
4. Климович, В.П. Финансы, денежное обращение, кредит [Текст]: Учебник / В.П. Климович -- 2-е изд., доп. -- М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. -- 256 с.
5. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие для вузов /. Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова -- М.: ЮНИТИ -- ДАНА, 2008. -- 471 с.
6. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб пособие / Г.В. Савицкая -- 4-е изд., перераб. и доп. -- Минск: ООО «Новое знание», 2007. -- 688 с.
7. Сергеев, И.В. Экономика предприятия [Текст]: Учеб. Пособие / И.В. Сергеев -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Финансы и статистика, 2009. -- 304 с.
8. Смышникова, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / О.В. Смышникова -- Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2011. -- 212 с.
9. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебник / С.М. Пястолов -- М.: Мастерство, 2008. -- 336 с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом и отдельных ее видов. Анализ финансовых результатов деятельности, состава и динамики прибыли ОАО Гостиница "Венец".
курсовая работа , добавлен 03.12.2010
Экономическое содержание и значение прибыли. Методы регулирования финансовых результатов. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
курсовая работа , добавлен 25.04.2002
Формирование показателей прибыли. Распределение финансовых результатов предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли по данным отчета о прибылях и убытках. Факторный рентабельности продаж и затрат, прибыли на примере ОАО "Электростройресурс".
курсовая работа , добавлен 18.05.2008
Значение финансовых результатов для оценки деятельности предприятия. Налогообложение и распределение прибыли. Пути увеличения рентабельности. Методика анализа динамики балансовой прибыли. Факторный анализ в системе директ-костинг. Деятельность ООО "ДЗВ".
дипломная работа , добавлен 11.01.2012
Рассмотрение целей и задачи анализа финансовых результатов, изучение его информационных источников на предприятии. Проведение анализа состава и динамики балансовой прибыли ООО "Вихрь", прибыли от реализации по факторам, прочих доходов и расходов.
курсовая работа , добавлен 14.01.2015
Понятие финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ балансовой прибыли (убытка), финансового результата от операционной и неоперационной деятельности. Оценка использования прибыли. Мероприятия по улучшению финансовых результатов предприятия.
курсовая работа , добавлен 16.03.2013
Экономическая сущность и основы анализа финансовых результатов. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ прибыли до налогообложения и от продаж, рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.
курсовая работа , добавлен 06.06.2011
Формирование и анализ прибыли и рентабельности производства. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Влияние факторов на прибыль ("факторный анализ"). Динамика изменения финансовых показателей за ряд отчётных периодов ("трендовый анализ").
курсовая работа , добавлен 23.12.2009
Задачи и показатели статистики финансовых результатов. Экономико-статистический анализ финансовых результатов деятельности ООО "Завод ДВП". Динамика прибыли и рентабельности. Корреляционно-регрессионный анализ чистой прибыли и производительности труда.
курсовая работа , добавлен 14.11.2010
Понятие и система показателей финансовых результатов. Информационная база их анализа в РФ и международной практике. Порядок формирования и расчет показателей прибыли. Факторы, влияющие на ее изменение. Анализ уровня общей рентабельности организации.